DeFi（去中心化金融），Web3的血液

上一篇，我们聊了聊基于区块链的网络web3，现在我们来聊一聊基于区块链的金融—DeFi，DeFi是Decentralized Finance的缩写，也就是去中心化金融，也叫它开放式金融。

我们总说区块链技术的伟大，伟大之处就在于他带我们进入了一个全新的世界，在这个全新的世界里一切都需要重构，拿金融来说，数百年来第一次，人类可以在不依赖第三方的情况下，以点对点的方式进行交易和交换价值，以开放式的全球金融系统替代不透明、严格控制的老旧僵化系统。

在这里，你可以自由的开户，你可以牢牢的控制你的资金，你可以全天候的接触全球市场。

在这里，市场总是开放的，没有中央机构可以阻止支付或拒绝你访问任何东西。在这里，你可以自由的转账、借贷、抵押、做多/做空、赚取利息，购买保险等等。

为了更加直观的了解DeFi，我们拿它和传统金融进行对比，对比不是为了证明哪个更坏，而是事物的发展阶段不同，表现的形式自然就不同。

当然，DeFi和传统金融是两个不同轨道的东西，无法比较。传统金融服务于实体经济，是资金融通，过程中伴随着风险的转移、资源的配置等，处理的是法定货币的事。DeFi目前和实体经济无关，也和法定货币无关，更多的主要是加密货币领域的事。

从某种程度来讲，比特币是第一款去中心化金融应用程序。 比特币让您真正拥有和掌控价值，并可以将它发送到世界的任何地方。为实现这一点，它提供了一种方式，让众多互不信任的人在无需信赖中介的情况下，就账户的账本达成一致。比特币向所有人公开，任何人都无权更改其规则。它的规则（例如稀缺性和开放性等），都写入了技术中。

但真正让DeFi发展起来的还是以太坊，当前几乎全部的DeFi项目都在以太坊的区块链上进行，以太坊是一个去中心化应用程序的全球开源平台。在以太坊上，可以不受地域限制地通过编写代码管理数字资产、运行程序，DeFi就是基于这样开放的去中心化平台开发的一系列金融类应用，它的整个业务流程都是链上的交互动作。

那我们可以用DeFi做什么呢？

你可以向世界各地快速汇款，在全球范围内流转资金：依托区块链让用户在全球范围内安全的发送交易，你可以支付某人的工资，只需要几分钟就可以到账，无论他在哪里。

你可以获取稳定币：考虑到数字货币的波动问题，DeFi通过稳定币解决了这个问题，它们的价值始终与其他资产挂钩，像USDT、USDC这样的加密稳定币就是通过现实世界的美元储备，和美元等值挂钩的。也有类似Dai这样的算法稳定币，通过CDP的超额抵押生成的一套很完美的稳定币系统。

你可以借款：用户或者机构可以在MakerDAO、Aave 或者 Compound这样的借款平台上，通过质押你的加密资产(不仅是加密货币甚至还包括NFT），获得相应的借款。2022 年，法国兴业银行申请并由 MakerDAO 评估获得 3000 万 美元的贷款，宾夕法尼亚特许银行Huntingdon Valley Bank 已经获得 MakerDAO 批准的贷款，初始债务上限为1亿美元，12个月的目标为10亿美元.你也可以通过闪电贷，在不需要抵押物也不需要提供任何个人信息的情况下借贷，不过现在，非技术人员还不能广泛使用闪电贷，但我想应该很快会实现。

你可以把钱借给Aave这样的平台，赚取利息；你可以在PoolTogether上购买彩票；你可以在去中心化交易所Uniswap上任意的兑换、交易你的代币；你可以在DeFi.io这样的聚合器上，找到最好的交易结果;你可以在GMX、DYDX上购买衍生品;你可以在Armor上购买保险等等等等。

去中心化金融是如何运作的呢？

去中心化金融使用加密货币和智能合约提供服务，不需要中介。在现代金融体系下，金融机构充当交易的担保人，因为您的资产是通过这些机构流通的，从而为这些机构赋予了巨大的权力。顺便说一下，世界上还有数十亿人现在还无法使用银行账户。

在去中心化金融里，智能合约取代了交易中的金融机构。智能合约运行在以太坊上，它可以持有资金，并可以根据某些条件发送或者退还资金。智能合约上线时，没有人可以改变其有效期，它会始终按程序运行。而且合约也是公开的，任何人都可以检查和审核。

诞生两年来，DeFi的市值已经超过480亿美金，而且是在市场非常低落的情况下。当然，这相对于传统金融百万亿美金的市场来说，确实算不上什么，但是它快速的增长势头，也不容我们小觑。

去中心化金融的两大核心优势

DeFi里最吸引我的也是我对DeFi保持极大信心的因素有两个，一是它的可组合性和激励一致，二是它的高拓展性。

DeFi的可组合性和激励一致性：DeFi 的核心增长因素之一是可组合性和参与者之间的激励一致这一事实。我们都知道合作胜于竞争，在 DeFi 中，人与人之间的合作被带到了全球层面，成千上万的开发人员齐心协力构建相互交互的应用程序、协议和基础设施。一个DeFi 项目在服务自己用户的同时，还提供开源代码和任何其他项目实现交互，最终为整个生态系统做出贡献。参与者之间的激励是一致的，用户也可以积极参与治理，而且很多时候用户也是开发者。他们通过设计代币奖励，为了让参与者参与项目治理和建设的全过程。反观传统金融，他们的机构是彼此独立的，应用程序也是独立的，而且没有合作的动力。

举例：如果A银行创造或改进了一种产品，它将只在自己的公司内部运行。如果银行B想要开发类似的产品，他们不得不召集开发人员、项目经理和供应商等组成的团队来开发与银行A产品竞争的产品。在这个模型中，机构是竞争而不是合作的，是很低效的。DeFi 是不同的。它不仅在构建一个新的金融范式，而且它实现方式的原则也不相同：合作、可组合性、开源代码以及开放、透明的网络。这些原则极大地提高了开发速度，因为全世界成千上万的开发人员正在合作（尽管大多数人永远不会见面）。

DeFi的高拓展性：基于智能合约的应用程序对员工的依赖性较低。DeFi的性质允许程序在世界上任何地方以几乎实时的结算方式全天候运行 7*24小时。所有这一切都由智能合约自动完成。事实上，DeFi 应用程序大多是自治的，就算员工都不在，应用也不会受到影响，它可以继续处理数以百万计美元的业务。考虑到DeFi应用程序的去中心化和自治性，其业务模型具有高度的可扩展性。我们已经看到由单个开发人员开发的智能合约正在处理数十亿美金的业务，比如GMX。