值得关注的5大真实收益DeFi项目
DeFi 已经伤痕累累,不过谢天谢地,像 GMX 这种有真实收益(Real Yield)的项目将会救它于水火。
这里有一些我一直关注的有稳定真实收益的 DeFi 项目,包括 $ARC, $PENDLE, $LQTY, $FCTR, $RDNT。
真实收益是一个设计完备的经济体,所有参与者都能获得收益,整个经济体可以持续发展。
虚假收益则不过是一场代币通胀的美梦,最终持有者将在流动性枯竭后出局。
那么我们提到的这些项目是怎么赚取真实收益的呢?
$ARC: 将 GLP 模式应用在 GambleFi 中
$PENDLE:在今天买卖未来收益
$LQTY:从稳定币用户中赚取费率
$FCTR:从资产持有者手中赚取管理费
$RDNT:一个 P2P 的跨链银行
(译者注:GMX 是一个去中心化的现货和永续合约交易所,$GLP 是 GMX 的流动性池使用的基础代币。GLP 模式中的 GLP 指的是一个混合资产池子,通过做市/兑换/杠杆交易等获得流动性收益,并将收益分配给 GMX 和 GLP 持有者)
01、@arcadeum_io
$ARC 采用了 GMX 的 GLP 模式,并用这一模式构建了一个完整的 GambleFi 生态。他们的产品有:
体育竞猜
扑克游戏
转盘游戏
1000 倍杠杆交易
让 Arcadeum 不费吹灰之力就能获得真实收益的关键在于,他们的 ALP 机制可以让用户为生态本身提供流动性。
这就给了 Arcadeum 的流动性池一个有保障的优势:
GLP 的收益在实际中非常依赖交易员水平,平均算下来未必能盈利
ALP 可以保证盈利
他们还宣布旗下的永续合约交易产品可以使用高达 1000 倍的杠杆,一时间也吸引了很多注意力。不过从获得真实收益的角度看,也不过是为了收获更多的流动性。
但这些已经吸引了 Crypto Messiah 以及很多隐藏的巨鲸的注意,他们都已经开始囤积$ARC。
02、@pendle_fi
Pendle 是一个用户可以以固定利率卖出未来收益的协议。这里的交易双方是:
收益卖家:以固定价格卖出未来收益,从而获得一个当天的 ETH 的折扣价格
收益买家:通过交易 GLP/ETH 的收益来对未来收益进行赌注
由于未来收益可以立刻转化成基础资产,我把它归类为真实收益协议。
你对 GLP 的费用持有看涨态度吗?
也可以选择落袋为安:以当天的折扣价格买入 ETH。
03、@LiquityProtocol
稳定币的疯狂一周过后,我们明确感觉到需要挖掘 USDC 或者 USDT 的替代品了。
那么我们也许应该看看$LQTY,这个项目的稳定币$LUSD 为代币持有者创造现金。
即使在巨大的稳定币波动中,$LUSD 的锚定表现也惊人的好,依旧保持着去中心化和不受监管的本色。
(译者注:$LUSD 被评价为最有韧性的稳定币,只能由 ETH 铸造)
在这个协议的设计框架下,这个生态的所有参与者都要付给 LQTY 持有者以下费用:
借贷费用
清算后的多余资金
04、@FactorDAO
在传统金融里,大约 66% 的资金都被积极管理(译者注:积极管理,active management,即将钱交给职业基金经理/管理团队进行专业的投资),这也产生了每年百万级的资金管理费用。
但在加密货币领域,大多数钱并没有被积极管理。因此,Factor DAO 正在寻求重塑加密货币领域的资金管理方式。
虽然主动管理的管理费非常高,由于头部基金的表现出众,他们依然大受欢迎。但就目前来说,投资人也并不能从积极管理中获得太多收益。
(译者注:如下图,64% 的投资收益被基金经理团队分得,36% 的收益归投资人所有。)
但在 Factor DAO,持有人将会赚得:
一部分的协议收费
激励奖励
05、@RDNTCapital
Radiant 是一个跨链的货币市场,功能上就像一家银行:
储户可以从借贷者那里赚利息
借贷者可以跨越不同的链上找到资金
Radiant 采用超额抵押借贷,这种最简单的放贷形式。平台上的利息会随着各种资产的需求程度进行波动。
作为$RDNT 的持有者,以下几种方式可以为你带来真实收益:
借贷利息
平台费用
对过早卖出$RDNT 的罚款
作为一个市值只有 6900 万美金的平台,他们已经回馈用户了超过 600 万美金。
06、总结
在加密货币的世界里,有些叙事自带用户粘性(比如真实收益),而有些则更像一阵资本旋风(比如 AI 币)。感谢这些提供真实收益的协议,是它们的成功推动着 Defi 的世界走上可持续发展之路。我相信它们一定大放异彩。
小结
这篇文章介绍了 DeFi 领域一些具有真实收益的项目,这些项目能够为所有参与者提供真实的经济收益,如 Arcadeum、Pendle、Liquity、Factor 和 RDNT。
这些项目有不同的经济模型,例如,Arcadeum 采用了 GMX 的 GLP 模式,构建了一个完整的 GambleFi 生态,让用户可以为生态本身提供流动性来获得真实的收益。
Pendle 是一个用户可以以固定利率卖出未来收益的协议。Liquity 是一个去中心化、不受监管的稳定币项目,它的稳定币 LUSD 为代币持有者创造现金。
Factor 通过从资产持有者手中赚取管理费来获得真实收益,RDNT 是一个 P2P 的跨链银行。
这篇文章也提出了一个观点,即真实收益是一个设计完备的经济体,所有参与者都能获得收益,整个经济体可以持续发展。
虚假收益则不过是一场代币通胀的美梦,最终持有者将在流动性枯竭后出局。因此,寻找具有真实收益的项目并参与其中是很重要的。
然而,需要注意的是,这些项目的风险并不低,而且市场的波动性较大,需要投资者谨慎评估自己的风险承受能力。
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2.本文版權歸屬原作所有,僅代表作者本人觀點,不代表比特範的觀點或立場
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