“鹰调”双倍，美联储或将加快加息，鲍威尔称不想遏制加密创新

在美国参议院银行委员会听证会上，美联储主席鲍威尔表示：我们不想扼杀加密创新，但该行业一团糟，但金融机构需要“非常小心”如何与加密货币互动。

“我们一直在关注加密领域发生的事情，看到的是相当多的动荡，欺诈，缺乏透明度，运行风险……我们一直在做的是确保金融机构谨慎行事，并在与整个加密领域互动的方式上非常小心。”鲍威尔说。

因此，美联储和其他监管机构最近发布的声明和政策解释，都是向银行发出关于加密货币的严厉警告。在最近的警告中，监管机构明确指出，将业务重点放在加密领域的银行可能无法满足安全和稳健标准，而这些标准是能够继续在美国运营的基准。

此外，当鲍威尔被问及美联储是否相信银行可以安全地提供无许可分类账上的稳定币时。鲍威尔表示，如果稳定币得到“适当的监管”，它们将在金融领域有一席之地，人们真正担心的是未经许可的公共区块链，因为它们很容易受到欺诈和洗钱的影响。国会需要介入，为美国的数字资产提供一个“可行的法律框架”。

不过，听证会的主要话题还是高企的通货膨胀。由于近期强劲的就业和通胀数据，美联储未来可能会以高于此前预期的速度提高联邦利率，并且速度比最初认为的要快。

鲍威尔称，“尽管近几个月通胀一直在放缓，但将通胀率降至2%的过程还有很长的路要走，而且可能会很坎坷。最新的经济数据强于预期，这表明最终利率水平可能高于此前预期。如果整体数据表明有必要加快紧缩政策，我们将准备加快加息步伐。”

BGIM的投资组合经理Tracy Chen表示：“鲍威尔这次的‘鹰调’是双倍的，一方面暗示利率峰值会更高，另一方面称加息步伐也会提速。鉴于近期的通胀数据，他之前把加息幅度下调至25个基点可能操之过急了，这次的调整或降低美联储落后于形势的风险。”

就在市场试图摆脱2022年熊市的绞杀之际，通货膨胀的消息铺天盖地，可能会使加密市场的担忧进一步加剧。不过，目前加密市场对这一消息的反应轻微，没有出现大的波动，比特币短时下跌约1.6%至22000美元以下，随后略有反弹至22100美元。

然而，美国国债收益率全线飙升，2年与10年期美债倒挂幅度扩大至105个基点，为1981年9月以来最深；其他收益率曲线也出现倒挂加深，2年与30年期美债倒挂程度达到创纪录水平。一般而言，如此严重倒挂，往往暗示着市场对经济衰退的担忧。因自1955年以来，美国每次经济衰退之前都会出现收益率曲线倒挂。

总结

鲍威尔在此次会议上的态度比较鹰派，面临上世纪80年代以来最严重通货膨胀挑战，美联储可能不惜付出经济衰退的代价而实施40年来最为迅猛的加息操作，对市场有较强的打压作用。对于全球经济而言，美联储加息提速影响深远。