DeFi的演变：完全在链上的订单簿DEX是否有可能？

当涉及到投资者安全和优先考虑投资者利益时，证明他们的至高无上的地位是分散式金融有能力发光的地方。

对于大多数零售加密货币投资者来说，像Binance、Coinbase、Kraken等中心化数字市场一直是进入加密货币交易世界的首选门户。然而，由于像最近的Gemini案件那样的客户数据泄露和FTX事件那样的挪用资金继续困扰着该领域，加密货币投资者一直在寻找替代方案。根据Delphi Digital在FTX崩溃后的分析，DEX代币上升了24%，而CEX代币下降了2%。

CEX运营方式的不透明已经成为这种趋势转变的主要驱动力。更重要的是，很多平台声称完全去中心化，而事实上，它们有一个中心化的元素。但是，DEXs是否有能力接管加密货币交易所的空间？

DEXs比CEXs更好吗？

经营CEXs的公司对客户资金的集中控制，加上这些企业的幕后工作缺乏透明度，是目前集中式交易最令人担忧的方面。不幸的是，这种集中化允许挪用客户资金的情况发生，正如FTX的情况。

自动做市商（AMMs）的激增是由Uniswap领导的，向加密货币世界展示了DEX的潜力。订单簿DEXs，如dYdX，使用zk-rollups在链外实施订单簿，引入了替代中心化交易所的解决方案。DEXs的兴起只是一个开始。

虽然在转移或交换代币时为用户提供了更多便利，但集中式交易所钱包的安全性明显低于非托管式存储解决方案。DEXs在存储他们的加密代币时为他们的用户提供了灵活性，并且不依赖他们用户的加密货币持有量来产生收入或沉溺于二次交易中。

来源。Gridex

需要解决的DEX的不足之处

在得出DEX可以挑战现有秩序并有可能在不久的将来推翻CEX的结论之前，有几个去中心化交易所需要解决的缺陷。

在现货市场方面，AMMs在这个领域占主导地位。然而，AMMs经常被散户投资者吐槽为不直观和难以使用。更重要的是，由于无常损耗，高滑点和缺乏灵活性，这种交易所无法满足用户的不同需求。AMM模式最适合于波动性较小的交易对，如稳定币之间的互换。

只有摆脱AMM模式，采用更先进的订单模式，可以促进链上智能合约系统的轻松实施，才能颠覆这种威胁。虽然像dYdX和EtherDelta这样的少数玩家已经在一定程度上实现了这一点，但它们伴随着相关的权衡，需要被消除。

创新在即

Gridex协议是第一个完全在链上运行的订单簿交易协议。通过采用其独特的Grid Maker Order Book（GMOB）模型，并将该模型与Grid Price Linear Movement（GPLM）算法相结合，Gridex Protocol摒弃了其他DEX的不足之处，实现了大幅降低运行基于订单簿系统的资源消耗，允许在以太坊区块链上部署，同时使气体成本与AMMs相当。

通过引入 "Maker Orders "产品，Gridex已经解决了高滑点、缺乏灵活性和无常损失的风险问题。由于其链上订单匹配系统，该协议保证了安全性和透明度。它的GMOB模型和GPLM算法确保订单的执行没有偏见，为其用户提供了一个真正的去中心化和公平的交易平台，与今天运营的任何CEX或DEX不同。

Gridex的订单簿结构是开源的，而且是完全可组合的--任何人都可以在该协议的基础上建立。更重要的是，Gridex协议目前正在举行第二次GDX空投，所以感兴趣的用户可以前往官方网站了解更多。

为什么加密货币交易所的未来指向了去中心化

CEX还没有接近消亡，其在整个交易量中的份额仍然远远高于DEX。然而，交易所越来越有必要走向去中心化，以保护投资者并建立一个可持续的交易生态系统。毕竟，金融系统的去中心化是比特币白皮书在加密货币领域一开始就力推的内容。

DEXs需要不断改进，特别是在用户友好性方面，才能得到更广泛的采用。不过，像Gridex Protocol的Grid Maker Order Book这样的新想法，可以为更安全的加密货币空间铺平道路，为进入DEX空间的交易者提供更好的用户体验。