Solana（SOL） 在 2023 年是一项不错的投资吗？

在经历了爆炸性的 2021 年之后，Solana 在此期间飙升至近 260 美元的历史新高，随后年度收益增加了 1,120%，而 Solana 的价值在 2022 年下跌了 -94%。具有讽刺意味的是，去年的价格下跌可能是Solana 是一项不错的投资的有力论据，因为它远未超买。虽然价格经历了大幅调整，但底层技术和生态系统几乎保持不变。

在经历了 Solana 投资者痛苦的一年之后，今年，这种加密货币有了一个良好的开端，自年初以来上涨了 137% 以上。就相对利润率而言，这使 Solana 遥遥领先于同期一些最著名的加密货币主食，包括比特币（年初至今增长 39%）、以太坊（年初至今增长 37%）和 BNB（年初至今增长 34%）

在本文中，我们将研究 Solana 在 2023 年可能成为一项良好投资的主要原因。此外，我们还将考虑它的主要缺点。最后，我们还将检查技术指标的当前状态，以衡量未来几个月Solana 的价格可能走向何方。

这就是为什么 Solana 被认为是一项好的投资

在经历了 2020 年和 2021 年的辉煌之后，Solana 成为市值最高的加密资产，但去年让 Solana 投资者感到非常失望。更糟糕的是，作为 Solana 的大量投资者的 FTX 加密货币交易所在 11 月倒闭，导致 SOL 代币的价格暴跌至 10 美元的水平。

尽管 FTX 崩盘的后果仍在整个加密行业引起反响，但大多数投资者已经意识到，即使没有其最大的金融支持者之一，Solana 也会继续存在。此外，截至 2023 年初，Solana 是一项不错的投资还有其他关键原因，包括：

交易量持续增长

DeFi 日活跃用户数呈上升趋势

Solana 是第二受欢迎的 NFT 网络

SOL 远低于其历史最高点

在以下部分中，我们将更详细地探讨 Solana 是一项良好投资的原因。我们还将提供一个针对 Solana 的案例，以便您熟悉它的一些缺点。

Solana 上的交易数量正在增长

衡量任何区块链生态系统健康状况的最重要指标之一是活跃用户的数量，因为如果没有人使用它，技术本身就毫无用处。在这方面，Solana 展示了相当可观的数据。

FTX 的崩溃让许多投资者对 Solana 的未来感到紧张，11 月，非投票 Solana 交易（Txs）的数量受到打击。然而，日交易量在接下来的几个月里大幅反弹，从 12 月初的 2260 万笔低点增长到 1 月初的 4670 万笔。此后，交易数量稳定在 4000 万以下区域。

DeFi 日活跃用户数呈上升趋势

另一个令人鼓舞的指标——恰好与上一节中概述的交易数量的增长密切相关——是使用部署在 Solana 上的去中心化应用程序 (dApps)的用户数量的增加。

尽管 12 月下半月的用户数量从未超过 20,000 日活跃用户，但该数字在 1 月初升至 50,000 以上并稳定在 40,000 以下区域。主要驱动因素是Raydium (RAY)协议活动的增加，该协议是一个自动做市商 (AMM) 和流动性提供者，建立在 Solana 区块链上，用于 Serum 去中心化交易所 (DEX)。

虽然 Solana 的去中心化金融 (DeFi)领域的增长肯定令人鼓舞，但值得注意的是，并非每个 DeFi 指标都可以被认为是积极的（在下面的部分中有更多介绍）。

Solana 是第二受欢迎的 NFT 网络

就交易速度而言，Solana 是业内表现最好的区块链之一，5 秒完成。此外，Solana 是用于加密传输的最便宜的区块链之一，平均交易费用低于 0.001 美元。

低成本和高交易速度在提升 Solana 成为不可替代代币 (NFT)收藏家和交易者的最爱方面发挥了关键作用。根据 CryptoSlam 的数据，过去 30 天内交易了价值约 1.41 亿美元的 NFT。在此期间，总销售额和买家数量均增长了约 30%。

值得注意的是，虽然过去一个月 NFT 销量的增长对 Solana 生态系统来说是一个净利好，但目前 NFT 的总交易量已从峰值回落 90% 以上，而且几乎没有迹象表明趋势可能很快就会逆转。最有可能的是，我们再也不会看到一些 NFT 在 2021 年和 2022 年初的 NFT 热潮期间达到数百万的估值。

SOL 的交易价格与其 ATH 相去甚远

在开头的段落中，我们提到了 Solana 目前的交易价格比其 ATH 低 90% 以上。虽然这可能被一些人视为看跌信号，但我们认为如此迅速而大幅的价格下跌实际上可以创造一个良好的买入机会。

在撰写本文时，Solana 的市值约为 85 亿美元，而它在 2021 年的市值超过 780 亿美元。这创造了很大的增长空间，并表明 Solana 目前被低估了。

显然，现实并不像不能保证 Solana 最终会达到之前的峰值估值那么简单。

Solana 作为投资有哪些缺点？

考虑到上文中概述的几个看涨因素，让我们将注意力转向 Solana 作为投资的缺点。在我们看来，Solana 的主要缺点是：

与 FTX 的紧密联系

TVL 急剧下降

高度集中和频繁停电

让我们更详细地研究这些因素中的每一个。

与 FTX 的紧密联系

众所周知，Solana 与现已倒闭的 FTX 加密货币交易所有着密切的联系。该交易所的投资部门 Alameda Research 是Solana ICO的投资者之一，持有数十亿美元的锁定和解锁 SOL 代币。

此外，FTX 的前任首席执行官 Sam Bankman-Fried 是 Solana 的大力支持者，并在许多场合强调它是以太坊领先的第 1 层替代方案。

如果没有领先的加密货币交易所之一的支持，看看 Solana 将如何前进将会很有趣。此外，在破产过程中出售 FTX 和 Alameda 的 SOL 代币可能会给价格带来下行压力，目前无法预测市场将如何反应。

TVL 急剧下降

我们在上一节中讨论了日活跃 DeFi 用户数量的增长。然而，这只是 Solana 上 DeFi 活动的一方面。Solana 的总锁定价值 (TVL) 从 2021 年底的超过 100 亿美元下降到 2023 年 2 月的“仅”2.6 亿美元。

一个令人担忧的因素是，TVL 的大幅下降不仅仅是 SOL 价格下跌的产物，因为锁定的 SOL 的绝对数量也从 6820 万下降到 1150 万。

如果这种趋势继续下去，Solana 可能会在最活跃的 DeFi 链中进一步下滑。目前，它在榜单上排名第 12 位，夹在第 11 位的DeFiChain （TVL 为 3.04 亿美元）和第 13 位的Osmosis（TVL 为 2.06 亿美元）之间。

与 NFT 类似，以太坊是迄今为止DeFi中领先的区块链，控制着 291 亿美元的 TVL。就背景而言，排名第二的TRON的 TVL 为 51 亿美元。

中心化程度高，停电频繁

Solana 的批评者通常指出的主要缺点之一是网络的高度集中化。虽然这使 Solana 能够促进高速和低成本的交易，但它是以可靠性为代价的。

作为参考，以太坊拥有超过 12,800 个全节点验证器。简而言之，每个节点都可以验证交易的真实性。网络的安全性是节点数量及其可靠性的产物。Solana 在主网上“只有”2,340 个验证者。还有更极端的情况，例如 BNB 智能链，它仅依赖 21 个验证器。

除了高度中心化之外，Solana 仅在 2022 年就经历了 5 次重大和 9 次部分网络中断，这导致许多人质疑网络的可靠性。

Solana 2023-2024 年价格预测：明年牛市？

根据 CoinCodex 的价格预测算法，Solana 将在 2023 年出现长时间的横盘整理。截至 2 月初的技术指标快照显示 7 个看涨信号和 23 个看跌信号。

此外，Solana 目前的价格为 23 美元，交易价格低于 50 天和 200 天简单移动平均线 (SMA)，这两个均线被视为看跌信号。

然而，该算法预计 2024 年初将出现重大趋势逆转，SOL 将超过之前的 ATH 260 美元，达到 536 美元的新峰值。请记住，Solana (SOL) 价格预测可能会随着时间的推移发生很大变化，尤其是在基础指标发生重大变化的情况下。

底线：Solana 在 2023 年是否值得买入？

Solana 目前处于一个特殊的位置——有强烈的迹象表明，尽管加密货币市场边界低迷，但由于 DeFi 和 NFT 的使用在过去几个月中有所增加，该网络正在显示出强劲的有机增长。与此同时，网络仍在受到去年 FTX 连接和熊市推动的价格暴跌的影响。

Solana 是否值得购买主要取决于您自己的风险状况。由于未来会带来什么的不确定性，如果您对较高的风险水平感到满意，则应该对 Solana 进行投资。