香港拟为散户提供虚拟资产交易

香港《南华早报》引述业内人士的话称，香港的金融服务公司正抓紧时间准备基础工作，让他们的零售客户能够在未来几个月内交易虚拟资产。

正如香港财政司司长在2022年11月13日的博客中所写，监管机构近期致力正就虚拟资产服务提供者推出发牌制度，让这些营运商所受的监管要求与传统金融机构相类近。今次的政策宣言也表明，证监会正就在新发牌制度下，零售投资者有限度买卖虚拟资产须配套的额外保障规定展开公众咨询。

“很多香港本地经纪人和基金经理正在就新监管制度下的许可要求向我们寻求建议。”南华早报1月2日的一篇报道引述了德勤香港数字资产主管Robert Lui的话说。Robert Lui表示，他认为香港将可能会允许散户投资者交易具有较大市值和流动性的虚拟资产。

Robert Lui表示，香港证监会可能将发布一份咨询文件，内容涉及是否及如何让散户投资者进行虚拟资产交易。目前，证监会对交易虚拟资产的投资者提出的限制是，必须属于专业投资者或拥有至少800万港元（103万美元）可融资资产。

尽管在加密货币交易所FTX倒闭后，监管机构对虚拟资产仍然存在疑虑，但香港正在拥抱尖端金融技术，并称虚拟资产将继续作为金融创新的渠道。

香港不久前进行了一项重要的立法修订，在2022年12月，香港立法会通过了《反洗钱及恐怖分子资金筹集法》修正案，法案称将从2023年6月起对虚拟资产服务提供商实施新的发牌制度，届时虚拟资产服务提供商将接受香港证券及期货事务监察委员会（证监会）管辖。

“想要为散户投资者交易虚拟资产的经纪人，必须是具备虚拟资产知识的负责人员，”Lui补充道，“他们需要向证监会证明，他们或他们的组织拥有内部控制、客户资金保管和保险安排的能力，以保障客户利益。”

据悉，香港的投资经纪人目前不需要额外的特定许可证，便为其客户提供基于比特币和以太币等基金或期货交易服务。

然而，Robert Lu表示，那些计划提供虚拟资产（例如加密货币及其相关期货产品）的活跃交易的公司将需要获得证监会的额外批准。在创业板上市的胜利证券和盈透证券，是香港首批获得证监会批准进行虚拟资产交易的两家经纪公司，但仅限于为专业客户服务。

“向客户提供虚拟资产交易将为我们的客户提供更多产品选择，”胜利证券执行董事Kennix Chan表示。“我们已经看到很多有兴趣投资虚拟资产的客户，新的监管制度将增强他们对该产品的信心。”

Kennix Chan说，禁止散户投资者交易虚拟资产可能会迫使他们转向当地司法管辖区以外不受监管的平台，这可能使他们面临更大的风险。

因此，比起禁止中介机构为散户投资者交易虚拟资产，业内人士表示，对于想要参与虚拟资产交易的中介机构，他们需要明确监管要求并与监管机构讨论他们的计划。监管机构可以审查中介机构的业务安排和流程，并确定真正能为散户进行中介服务的业务合作伙伴和服务提供商。

正如FTX一样，它在突然的破产之前是世界第二大加密货币交易所。香港金融服务业立法会议员兼香港经纪公司Grand Capital Holdings首席执行官李惠旺表示，它的突然崩溃表明了对该行业进行适当监管的重要性。他说，受监管的交易平台会为投资者提供更好的保护。