传统及数字金融巨头们对2023年加密市场展望及底部预测

一些信号

DXY 即将到来的死亡交叉可能导致 BTC 和 ETH 的反弹。在美联储批准今年七次加息中的第一次之后，美元指数 (DXY) 于 2022 年 3 月开始稳步攀升。它在 9 月下旬达到 114.79 的最高点，然后在 11 月初开始下跌，因为美联储暗示未来将放宽货币政策。目前，该指数交投于 50-SMA 和 200-SMA 分别为 106.333 和 106.286 下方的 105.00。

从历史上看，1 月是美元指数的看涨月份，该指数在过去 22 年中有 14 次上涨。再往前看，CME 的 FedWatch 工具将 2 月和 3 月加息 25 个基点的可能性分别定为 76.2% 和 67.1%。市场对美联储 5 月份加息的决定仍存在分歧。

尽管该指数存在这些宏观利好因素，但技术分析表明下行趋势将继续向 100.00 的心理支撑位靠拢。如果这种趋势继续下去，那么 50-SMA 和 200-SMA 即将出现的死亡交叉可能会在未来几个月成为现实。

死亡交叉会招致空头的额外压力，这可能会为 BTC 和 ETH 带来短期的缓解反弹。这是因为 BTC 和 ETH 与 DXY 的一年相关系数分别为 -0.88 和 -0.85。如果这些相关性成立，BTC 和 ETH 可能会在未来 90 天内回到 18,500 美元和 1,390 美元。

美国国税局推迟了对经济商数字资产收益报告要求。在上一份宏观报告中，详细解释了基础设施投资和就业法（IIJA）对数字资产的税法修正案。简而言之，它们可以通过以下方式影响区块链行业：

增加合规成本和监管负担；

侵蚀交易隐私；

允许财政部长对数字资产的定义拥有单方面的权力。

报告发布后不久，美国国税局宣布“在根据第 6045 和 6045A 条发布最终法规之前，经纪商无需报告有关数字资产处置的额外信息”，并且“经纪商仍需要遵守现行法律和规定。”美国国税局部分回应了立法者在过去几年提出的一系列问题，即扩大“经纪商”的定义。

该公告有效地为立法者和监管机构提供了时间，以便就 1986 年《国内税收法》第 6045(c)(1) 节中“经纪商”的正确定义达成一致。值得注意的是，该公告保留了对第 6045 节的修订(g)(3)(B) 和第 6050I 节不变。 IIJA 的第 80603 条修正案自 2023 年 1 月 1 日起生效。

传统和数字金融公司同意监管、大公司采用和资产代币化将定义 2023 年。在过去的几周里，许多涉及金融服务和区块链技术的公司发布了他们对 2023 年的市场前景和预测。在审查了其中 18 份报告后（9 名来自传统金融公司，9 名来自数字金融公司）每个小组都关注更高层次的情况。不出所料，由于各自在运营上与数字资产的接近程度，这两个群体有着不同的前景。然而，比较分析确实产生了一些共同的主题趋势。

传统金融集团由以下公司组成：PWC、Accenture、Franklin Templeton、Grant Thorton、Cambridge Associates、VanEck、Saxo、Forbes 和 Bloomberg。这个小组自然更关注比特币和以太坊，但他们偶尔会提到更广泛的数字资产主题，如 NFT 和 Web3。在这一群体中，66% 的人同意更广泛的业务采用将超越金融服务和保险业。这一观点得到了商业领袖部署区块链技术（主要通过收购）以转变收入模式、探索第一个用例并为消费者提供数字身份集成的支持。

该小组的亚军主题是资产标记化和监管。该小组一致认为，由于 NFT 生态系统和去中心化交易所的改进，资产代币化将变得更加实用并因此显着扩展。此外，人们普遍预计明年的头条新闻将以监管进展为主。这些进步将提供以消费者保护、运营效率和创新为中心的监管框架。值得注意的是，该小组提出了几个市场底部，BTC 为 10,000-13,000 美元，ETH 为 900-1,000 美元。

数字金融集团由以下公司组成：a16z、ARCA、Coinbase、CoinDesk、CoinTelegraph、Crypto.com、Delphi Digital、Huobi 和 The Block。这些公司倾向于更多关于 zk-proofs、不可转让代币和 Web3 游戏的技术预测，但他们并没有忽视监管和企业采用等大局主题。监管和 Web3 游戏并列为该组的首要关注主题，有 55% 的人讨论了它们。该组织普遍认为监管是该行业发展的必要条件，但仍怀疑监管是否全面。尽管人们高度期待 Web3 游戏的稳定增长，但这取决于卓越的用户体验和大品牌合作。

排在数字金融组榜首的主题包括 zk-proof 采用、制度化 DeFi 和大公司采用。由于开发人员工具和教育的激增，该组织认为 zk-proofs 已准备好被主流区块链采用。此外，人们对传统金融公司采用和影响 DeFi 协议作为防止市场份额流失的手段抱有适度的期望。最后，数字金融小组对 BTC 和 ETH 的市场底部预测分别为 15,000 美元和 1,000 美元，这与传统金融小组提出的各种底部形成了鲜明对比。

总结

尽管传统金融公司和数字金融公司对数字资产的未来可能有不同的看法，但他们都同意区块链、加密货币和 Web3 将在 2023 年继续存在发展。虽然每个集团的市场前景都支持各自的优势，但双方的普遍看法预示着一个不断发展的行业的看涨趋势。

随着这些预测的实施，随着美元指数继续下跌，加密货币市场可能会看到短期阻力位转向支撑位。然而，截至目前，美联储 5 月加息的可能性不大，这使其成为一个普遍的风险因素。

最重要的是监管环境在新的分裂国会下不太可能改变。尽管如此，财政部已经表明，推迟执行 IIJA 最近的立法可能会带来取得进展的机会。