新加坡启动首批数字资产的DeFi应用试点

11月2日，新加坡金融管理局（MAS）宣布在 MAS Guardian项目框架下进行第一个试点，以探索批发融资市场中潜在的DeFi应用，据悉该项目已经成功进行一笔涉及代币化日元和新加坡元存款的实时跨货币交易。

在行业的第一轮测试中，星展银行（DBS Bank）、JP摩根（JP Morgan）和SBI数字资产控股公司（SBI Digital Asset Holdings）针对流动性资产池进行外汇和政府债券交易，流动性资产池由通证化的新加坡政府证券债券、日本政府债券、日元（JPY）和新加坡元（SGD）组成。此外，这些公司还进行了一项模拟买卖代币政府债券的活动。

交易结束后，奥纬咨询论坛（Oliver Wyman Forum）与星展银行、摩根大通和SBI数字资产控股公司合作发布了一份白皮书，总结了从第一个试点中获得的广泛经验，包括机构DeFi协议可以提升金融市场的数字资产互操作性和交易效率的好处。

MAS表示，DeFi使实体之间可以直接使用智能合约进行金融交易，而不需要金融中介。在第一个试点下执行的实时交易表明，通证化资产的跨货币交易可以在直接参与者之间进行交易、清算和结算。这就节省了通过清算和结算中介机构执行交易的成本，也节约了当前场外交易（OTC）市场所普通需要的双边交易对手关系管理成本。

MAS的首席金融科技官Sopnendu Mohanty表示，由行业参与者领导的现场试点表明，在适当的保护措施就绪的情况下，数字资产和去中心化金融有潜力改变资本市场。Guardian项目深化了MAS对数字资产生态系统的理解，为新加坡数字资产战略的发展做出了贡献。

“我们期待与更多机构合作，推动全球学习有关数字资产监管和负责任创新的政策、标准和最佳实践。”Sopnendu Mohanty说。

除了上述测试，MAS表示，他们还推动了许多行业试点项目的启动，以测试加密资产和DeFi在金融领域更广泛的用例。

在贸易融资方面，渣打银行正牵头探索发行与贸易融资资产挂钩的代币。该项目旨在将贸易分销市场数字化，将贸易资产转化为对投资者更透明和更容易获得的可转让工具。

在财富管理方面，汇丰银行和大华银行正与Marketnode合作，实现财富管理产品的原生数字发行，提高发行效率和投资者的可及性。Marketnode是新加坡交易所集团和Temasek的合资企业，是一家数字市场基础设施提供商。

MAS表示，他们欢迎来自行业的进一步建议，以解决Project Guardian的关键重点领域——开放互操作网络、信任锚点、资产令牌化和机构级DeFi协议。同时，MAS邀请感兴趣的各方向金融科技监管沙盒提交提案，进行现场试验。

自2022年5月MAS宣布Guardian项目以来，MAS已与金融行业合作确定了关键合作领域。包括：

1.在新加坡和其他司法管辖区与金融机构和fintech开展行业试点，为金融服务开发良好的资产通证化使用案例。这样的试点使油气行业能够发现释放经济价值的机会，并发现潜在的风险管理问题。

2.研究通证化资产交易的监管和风险管理影响，例如通证化负债的监管处理和机构DeFi结构的适当治理，以促进监管和问责。

3.开发技术标准，以支持跨数字资产生态系统的互操作性，以促进全球通证化资产的跨货币交易。这首先需要建立一个由信任锚支持的共同身份和访问框架。