世界经济论坛：为何多家非洲央行开始试点CBDC？

2021年10月，尼日利亚推出电子奈拉（e-Naira），成为继巴哈马之后全球第二个推出央行数字货币（CBDC）的国家。现今，撒哈拉以南的几个非洲国家的央行也正处于CBDC探索或试点阶段。

CBDC是现金的数字版本，由央行发行和监管，比加密资产更加安全和稳定。如下图所示，当前，南非和加纳正在开展CBDC试点，而纳米比亚、乌干达和肯尼亚等非洲国家尚处于CBDC研究阶段。

作为Khokha项目第二阶段的一部分，南非储备银行正在试点一种批发CBDC。不过，这一CBDC仅适用于金融机构的银行间转账业务。除此之外，南非与澳大利亚、马来西亚和新加坡央行正在联合开展一个跨境CBDC试点项目。

与南非储备银行不同，加纳银行正在试点一种通用或零售CBDC，即电子赛地（e-Cedi）。只要拥有一个数字钱包App，或者一张可离线使用的非接触式智能卡，任何人都可以使用电子赛地。

不同国家发行CBDC的动机各不相同，但均是考虑到CBDC的一些重要潜在益处。

首先是促进普惠金融。CBDC可以为以前没有银行账户的人提供金融服务，尤其是为离线使用而专门设计的CBDC。有了这类CBDC，即便是在尚未接入互联网的偏远地区，仅需一部具备简单功能的手机，人们便可以进行低成本甚至零成本的数字交易。

CBDC也可用于针对性福利金发放，特别是在受到流行病或自然灾害等突发危机限制时。

不仅如此，CBDC还可以促进跨境转账和支付。撒哈拉以南非洲地区的转账成本最高，平均成本接近转账金额的8%。CBDC可以缩短支付链，增加服务供应商之间的竞争，从而实现更容易、更快速和更具成本效益的转账业务。加速跨境支付将有助于促进非洲内部以及与世界其他地区之间的贸易发展。

但是，在发行CBDC之前，仍需要考虑一些风险和挑战。政府必须提高手机、互联网等数字基础设施的易访问性。在这一问题上，尽管非洲地区已经取得了重大进展，但仍需要更多的投资。

更广泛地说，各国央行需要加强专业知识和技术水平，以管理数据隐私风险，包括潜在的网络攻击和金融诚信问题。这将要求各国改进国家身份验证系统，更好地执行KYC（了解你的客户）要求。还有一种风险是，如果公民从银行提取过多的资金来购买CBDC，会影响银行的放贷能力。对于金融体系不稳定的国家而言，这尤其是个问题。

同时，各国央行还需考虑CBDC对数字支付私营行业的影响，该行业利用移动支付极大地促进了金融包容性。