The DeFi Edge：14 种有助于加密投资的心智模型

注：7 月 16 日，加密大 V The DeFi Edge 分享了 14 种有助于加密投资的心智模型以及常见的投资陷阱。

沃伦-巴菲特和查理-芒格将心智模型作为一种优势，成为了史上最伟大的投资者。

心智模型有好几百种，而以下这14种（包括常见的投资陷阱），将帮助你成为一个更好的加密投资者。

首先，什么是心智模型？

心智模型是帮助我们更好理解世界的概念。你的思维受到你自己的经验和偏见的限制 - 心智模型是一种从整个领域获得智慧的方式。

了解它们将帮助你更清晰地思考。

蟑螂理论（Cockroach Theory）

当出现坏消息时，可能会有更多的负面事件来临。看到一只蟑螂意味着可能藏着一窝的蟑螂。

如果一家公司公布了坏消息，那么请记住，他们往往隐藏着更多东西以争取时间（就像 Celsius 那样）。

当 Terra Luna 和 $UST 崩溃时，我们知道情况很糟。但许多人低估了这种传染病的蔓延范围。随后，其他像 Celsius 和三箭资本这样的蟑螂也出现了。

每当出现负面消息的时候，请为更多这样的消息做好准备。

三人成虎

中国有句谚语，说的是只要有足够多的人重复某一荒谬的信息，人们就会倾向于接受它。

想象一下，如果有关于老虎的传言，你会怎么想？

1 个人：骗子

2 个人：这是真的吗？

3 个人：有老虎！

现在的情况已不只是 3 个人，想象一下，如果是成千上万的人在社媒上分享会是什么情况。加上机器人流量和经济刺激，传播错误信息比以往任何时候都要容易。

所以，对没有任何事实或证据的谣言要时刻保持谨慎。

行为的必然性

人类行为及其偏见将永远存在。

“历史永远不会重演；但人类总会如此”。- 伏尔泰

有趣的是，一些几千年前写的书在今天仍感觉如此相关。

（奥勒留的《沉思录》)

我会把这种思维运用到下一个周期。

人类是贪婪的。

会有更多现实世界的采用吗？是的。

下一个周期会有更好的技术吗？是的。

但也会有庞氏经济和邪教领袖再次出现吗？是的。

阿克顿法则（Acton’s Law）

“有权力就会有腐败，绝对权力导致绝对腐败”。

这个周期内，许多加密领域的主要人物崩塌，包括 Daniele, Andre, Do Kwon, Su Zhu 等。

对有权有势的人物要保持警惕 -- 因为大多数人无法处理权力，会滥用权力。

布兰多里尼定律（Brandolini’s Law）

反驳胡扯所需的能量比制造胡扯要大一个数量级。

比较

写一篇关于 Luna/Anchor 的帖子会有成千上万的点赞。

写一篇批评 Luna/Anchor 的帖子会招致敌人和骚扰。

和那些 Node 项目一样。每个周期，总会有邪教项目，要花很多精力来对抗它们。

未知的未知因素（黑天鹅）

已知的未知因素 -- 你所知道的风险，如智能合约的漏洞。

未知的未知因素 -- 那些无法想象的风险，你不可能看到它们的到来。

例如，9/11 袭击，新冠疫情，或 3 AC 的崩塌。

我们往往低估了黑天鹅的影响。

多样化有助于防范这些事件（这意味着也要在加密领域之外进行多样化操作）。

想象一下罕见事件的发生和它们的影响。

中本聪的钱包出现链上活动

核战争

帕累托法则（Pareto Principle）

帕累托法则（二八定律）指出，80% 的后果来自 20% 的原因。它是由 Vilfredo Pareto 提出的，他指出意大利大约 80% 的土地是由 20% 的人拥有的。

这一点在任何地方都适用。

80% 的收入产生于 20% 的协议。

在所有交易者中产生的 80% 的利润来自 20% 的交易者。

网络效应

一个产品随着更多用户的加入而变得更有价值。

想想看，如果没有人使用 Facebook，它的价值会有多大。它甚至会比现在更无用！

一旦一个公司有了网络效应，它就会成为经济护城河，很难被其他公司打败。

当你投资时，考虑哪些协议的定位是为了获得网络效应。

例如，有相当多的人试图建立一个去中心化的社交网络。

由于网络效应，只有一人可以获胜。

林迪效应（Lindy Effect）

对于会自然消亡的事物，其生命每增加一天，预期寿命就会缩短一点，但对于那些不会自然消亡的事物，其生命每增加一天，则意味着其未来更长的寿命。

很难说 20 年后哪些币还会存在，但比特币和以太坊很有可能会存在。

所以它们是最安全的投资赌注。

林迪协议。

我已经记不清楚有多少钱是由于 DeFi 黑客和漏洞而损失的。

因此，如果你要抵押资产，选择更多的林迪协议，如 Aave 和 MakerDao。

如果它们是可以被黑的，那就已经发生了。

自我保护机制

痛苦和恐惧是所有生物体的组成部分，而自我保护是确保生存的行为。

我不相信 3,3 或“HODL”的概念。

当事情变得棘手时，人们总是会把自己放在第一位。

控制中心

这是一个来自国际象棋的短语 -- 它意味着控制一个有价值的空间或资源。

流媒体公司正在为内容而战。

世界为石油和稀缺资源而战。

识别有价值的资源和争夺它们的玩家。

我们在 Curve 战争中看到了这一点。

稳定币的流动性是一种宝贵的资源，我们看到协议为 CRV/CVX 代币而战。

在未来，什么会是协议们争夺的宝贵资源？

二阶效应

每个行动都有一个后果。这些后果会产生二级影响。

大多数人只考虑眼前的影响，而看不到其他的影响。

当事情发生时，要想到“然后呢？”

每当协议对代币设计进行修改时，我总会思考这个问题。

这里有一个例子：

一个协议希望降低代币释放量以减缓通胀。

可能的二阶效应是什么？

较低的释放意味着较低的 APR

较低的 APR 意味着较少的使用率和流动性（因为奖励激励较少）。

除非有足够的效用或协议的其他激励，否则人们会离开。

思考决策，并将其置于不同的时间线中。

比方说，我吃了一个芝士汉堡

当下（好吃！）

一个星期（增加了一点体重）

一年（这个习惯增加了我的胆固醇）

几十年（心脏病发作）

我们不善于长期思考。

乘势而为

你要乘势而上，尽早发现并利用一种趋势。

亚马逊很早就抓住了互联网的浪潮。

Netflix 以邮购 DVD 起家，随后转为流媒体，因为他们看到了浪潮的到来。

你需要尽早识别趋势，尽可能地驾驭它们，并在它停止之前离开。

在加密领域：

尽早找到一个趋势（发现浪潮）

投资它（乘波逐浪）

沿途获取利润。（在浪潮消退前离开）

先发和后发优势

一个协议在进入市场之前，可能会有一些优势。无论是通过品牌知名度、转换成本，还是早期购买资源。

此外，也有后发优势。即使较晚进入，但可以改进技术。

我看到的是，这种情况发生在 L1 轮换游戏中。

感觉上，每隔几个月就会有一个新的 L1 成为热点。

而最早的 DEXs 或借贷平台会有明显的先发优势。

以上只是各种心智模型中的一个小例子。

我鼓励大家研究更多过去的心智模型。

而且我相信，仅从加密行业就会有新的心智模型产生。