克里斯·迪克森是如何成为世界顶级风险投资家的？

Chris Dixon

Andreessen-Horowitz合伙人凭借对代币、NFT和加密货币交易所Coinbase的精准押注，成为福布斯第21届年度Midas顶级风险投资者排行榜上的新榜首。事实上，在今年的Midas榜单中，有十几位成员将Coinbase列为他们的主要投资项目之一，在所有公司中位居第三。

2013年，从创业家转型为风险投资家的Chris Dixon正在寻找下一个大事件。20世纪80年代有个人电脑，90年代有互联网，21世纪初有手机。作为风险投资公司Andreessen Horowitz的新晋合伙人，Dixon开始追逐虚拟现实、3D打印和无人机。

但正是对加密货币交易所Coinbase的早期押注决定了Dixon的职业生涯。2013年，他的公司牵头向Coinbase融资2500万美元。到2021年4月Coinbase通过直接上市时，Andreessen Horowitz已经通过14轮融资积累了近3000万股(15%的股份)。在Coinbase第一个交易日结束时，这些股票价值约100亿美元，回报率约为60倍。

Coinbase只是投资组合中的一颗明珠，它使50岁的Dixon成为我们年度科技界顶级交易Midas榜单上的新一号人物。Dixon的其他大型交易包括:去中心加密交易所Uniswap(完全稀释的估值为100亿美元，其中包括尚未流通的硬币)、开源区块链(价值620亿美元)和NBA Top Shot创始者Dapper Labs(76亿美元)。

现在，Dixon在纽约和加利福尼亚之间奔波，他是加密货币领域的资深政治家之一，也是最富有的人。由于他在a16z内的首个加密货币基金的成功，Dixon和团队完成了2021将3.5亿美元转化为60亿美元的已实现和未实现收益，一个惊人的17.7倍,一位了解该基金财务状况的消息人士说。

消息人士告诉福布斯，Dixon和他的团队已经在市场上筹集新的资金，据说这将是有史以来最大的加密货币风险基金，达到45亿美元。

General Catalyst董事总经理、Midas List的Hemant Taneja表示:“无论以何种标准衡量，他都是最顶尖的加密货币投资者。”他在19年前投资了Dixon的第一家创业公司。Dixon的同事、公司联合创始人Ben Horowitz进一步说道:“我认为10年后，所有人都会认为他是这一代人中最伟大的投资者。”

在接受《福布斯》采访时，Dixon淡化了自己点石成金的本领。“我的工作不是预测未来，”他说。“我的工作就是要足够聪明，知道谁是聪明人，谁会成为聪明人。”

Dixon是威滕贝格大学两位英语教授的儿子，他在俄亥俄州长大，在那里自学编程，然后在计算机夏令营中指导别人。对认知科学和逻辑的兴趣驱使迪克森在1990年代初在哥伦比亚大学攻读哲学学士和硕士学位。由于人们对资本主义企业提出质疑，迪克森不顾父母的反对，很快就在一家对冲基金公司找到了一份开发人员的工作，因为这份工作的薪酬最高。大约三年后，他去哈佛大学攻读MBA，在风险投资公司Bessemer venture Partners工作过一段时间，之后辞职，与人共同创建了自己的公司SiteAdvisor，该公司负责警告病毒和恶意软件。在不到一年的时间里，安全巨头McAfee吞并了这家企业。

接下来，Dixon与人合作创建了早期的推荐引擎Hunch。和SiteAdvisor一样，它在2011年被eBay以7500万美元的价格收购。在建立和出售两家公司的过程中，Dixon已经精疲力尽，他需要做出选择:继续做一个独立投资者，投身于博客和播客的职业生涯，或者成为一名合格的风险投资人。

在创建Hunch的过程中，Dixon开始亲自投资纽约当时规模很小的科技领域的其他初创公司，其中一些公司还在Hunch的办公室里租用了额外的办公桌。迪克森的50多笔个人投资包括众筹平台Kickstarter(2009年)、社交分享网站Pinterest(2011年)和在线支付公司Stripe(2012年)。他还帮助成立了一个种子期基金Founder Collective，在那里他与其他几个成功的企业家一起投资，成为天使投资人，其中包括Midas List的投资者David Frankel和Bill Trenchard，以及Midas List前投资者Eric Paley。

但在硅谷这个科技圣地，Dixon最出名的还是他在2009年创建的个人博客，在那里他分享了创业策略建议，个人对大型科技公司的思考和想法。这个仍然活跃的网站的亮点包括2011年对娱乐行业关于苹果电视的警告，以及10年前对NFT的辩护。

尽管Dixon公开暗示纽约的科技行业最终会腾飞，但在远离加州的地方投资，感觉就像是在旁观。幸运的是，Marc Andreessen和Horowitz是Dixon博客的忠实读者，并邀请他到西部加入他们。Dixon记得自己当时想:“这就是我取得成功的方式。”“我可以去寻找下一件事，并置身其中。”

Dixon将这种投资称为“前沿”投资，他因此投资了虚拟现实初创公司Oculus、无人机公司Skydio和加密货币公司Ripple。Oculus后来被Facebook收购。在对前a16z合伙人Balaji Srinivasan创办的比特币挖矿初创公司21.co的投资中，Dixon又一次得到了他的读者之一、Coinbase联合创始人兼首席执行官Brian Armstrong的支持。Armstrong表示，三人在2013年进行了4个小时的谈话，并在加密货币的监管合规方面找到了共识。当年12月，Dixon领导了Coinbase的B轮融资，加入了包括Midas List投资者Garry Tan和Fred Wilson在内的股权结构表。

Armstrong在一封电子邮件中告诉《福布斯》，在接下来的几年里，Andreessen Horowitz是唯一一家在每一轮融资中都进行再融资的公司，包括一轮估值较低的融资。从确保董事会成员和银行合作伙伴，到倡导Coinbase增加对以太坊和其他非比特币资产交易的支持，Dixon在方方面面都起到了帮助作用。“我可以很自信地说，a16z是Coinbase最有影响力的投资者，”Armstrong说。“Chris有一种独特的洞察力，尤其是当涉及到技术和下一步要建立的东西。”

交易所价值

在今年的Midas名单上，有十几位投资者将加密货币交易所Coinbase列为他们的主要投资项目之一，在所有公司中排名第三。这个小组的成员包括早期研究专家Fred Wilson和Garry Tan，以及成长型专家David George和Matthew Witheiler。Andreessen Horowitz的Chris Dixon在这一领域处于领先地位，不仅因为他的早期投资，还因为他在总共15轮融资中每轮都有投资的信念。

当Dixon在2018年通过a16z的首支基金全职致力于加密货币投资时，他在这个新兴领域插上了第一面高调的旗帜。如今，Dixon和他的团队面临着越来越激烈的竞争，既来自将更多资源分配给加密货币投资的多面手VC公司，也来自专业的竞争对手，例如由Coinbase另一位创始人Fred Ehrsam共同创立的Paradigm。

但Dixon对加密货币的忠诚，以及在萧条时期坚持下去的意愿，仍然具有独特的分量。在Uniswap，Dixon在A轮融资期间支持的广受欢迎的去中心化交易所（比Paradigm晚一轮），首席执行官Hayden Adams表示，Dixon用加密货币连接传统技术和金融世界的能力被证明对从Black Rock聘请首席运营官和从Snap抢到工程副总裁至关重要。

Dapper Labs的首席执行官Roham Gharegozlou认为，Dixon预测了NFT的崛起。他的公司创造了以太坊区块链上的第一批数字收藏品之一CryptoKitties，当时Dixon抢到了第15号Kitty。“Chris在这个行业开始之前就看到了它，”Gharegozlou说。

在一个重视早期采用和强烈信念的行业里，这样的资历是无价的。这也意味着如果Dixon愿意，他可以自己创业，轻而易举地以自己的名义筹得数十亿美元成立一家公司。目前，Dixon、他的同事和朋友们都坚持说他对悬挂自己的招牌没有兴趣。

迪克森说:“对我来说，这可能是未来3年加密货币的黄金时期。所以我真的不想在接下来的两年里做所有的准备工作，招募团队，以及其他类似的事情。”

相反，多个消息来源告诉福布斯，Dixon和a16z一直在告诉投资者，他们计划最终将a16z加密货币纳入公司的中央基金。消息人士称，此举意义重大，反映出该公司对Web3的广泛支持，而加密货币太过战略性，不可能只局限于一只基金。

加密货币更广泛地进入主流市场是Dixon自己正在努力解决的问题。去年9月，Dixon在Twitter上发表了一篇帖子，详细阐述了Web3的重要性，引起了轰动。到了12月，他对Web3承诺的去中心化互联网和更直接的用户所有权的倡导（他认为Facebook或Twitter等“Web2”互联网公司目前缺乏这种承诺），使他成为Twitter联合创始人Jack Dorsey的眼中钉。Dorsey在推特上写道:“你们是一只决心成为不能被忽视的媒体帝国的基金……而不是甘地。”他认为Web3仍将被拥有，但这次是由风投所拥有。

这场争吵以Andreessen在推特上拉黑这位亿万富翁而告终;Dixon没有这样做，但拉黑了其他人。Dixon表示，现在他“可能反应过度了”。同事们说，Dixon代表那些没有能力对抗这些网络人物的企业家们，把这些攻击当成是针对个人的。a16z加密货币合伙人Arianna Simpson表示:“我认为他有时可能会表现得有点粗暴或乖戾，但这真的是来自最好的地方。”

现在，对于Dorsey和其他质疑Web3去中心化潜力的技术领袖，Dixon给出了一个更为慎重的看法。“我的反应是，太好了，来加入我们，帮助我们解决这些问题，’”Dixon说。

作为世界上排名最高的投资者，哭诉自己处于劣势是很难的，但Dixon坚持认为，当人们声称加密货币“只是tech bro发财的赌博”时，这个类别及其潜力就被误解了。Dixon并没有远离公众的讨论，而是计划今年花更多的时间在洛杉矶，与娱乐行业的潮流缔造者和创作者会面，宣传Web3对内容拥有更多直接所有权的潜力，然后把音乐家和其他人带到华盛顿特区，以帮助赢得政策制定者的支持。

当然，这种对加密货币的更广泛接受只会提升Dixon可观的投资组合的价值。但他坚持认为，仅仅推动高回报并不是唯一的目标。“我们是一家风投公司，我并不想假装我们不是，”Dixon说。“但我想说，我很有动力，因为我认为Web3是一个非常重要的运动，我想对它产生影响。我对此深信不疑。”