Kings Man报告 : DeFi的过去与未来
Kingsman.finance CEO
DeFi能重塑金融世界?
前几天,索罗斯基金管理家族办公室的首席信息官 Dawn Fitzpatrick 说了一句,“我们(索罗斯基金管理家族办公室)确实拥有一些加密货币,没有很多,这些加密货币没有 DeFi 等用例有趣”。
索罗斯老爷子一生纵横金融市场,从做空泰铢,到做空港币,资本市场大风大浪一览无遗,能被他基金经理称为有趣的金融产品凤毛麟角。
很多人可能会懵逼,连索罗斯基金经理都感兴趣的DeFi,到底是个啥?
DeFi,也是去中心化金融。
要想了解去中心化金融是什么,我们得先了解中心化金融,也就是传统金融。
在传统金融行业,我们生活最熟悉也最离不开的三大机构,银行、保险和证券行业,这三大机构分别代表了货币的存储结算、风险对冲和资产流动三大板块。
在现有的金融系统中,金融服务主要由中央系统控制和调节,无论是最基本的取款转账,贷款或是衍生金融交易。
而DeFi则想通过区块链的分布式系统打造一款具有高透明度,任何人都可访问的金融系统。
由于人人可访问,人人可监督,去中心化金融可将信任风险降低至最小,就算是内部人员也无法作恶。
例如在加密货币中的基础设施,以太坊浏览器就有这种透明公开的机制。
DeFi为什么崛起?它解决的问题又是哪些?
Defi解决了什么问题?如果不包括提供了一种快速的卷钱跑路方式的话,DeFi目前的主要用途是加杠杆炒币、交易山寨币、和内幕交易。DeFi通过鼓励用户使用自身平台,提供挖矿奖励(yield farming),吸引币圈用户负成本地借贷、加杠杆炒币,又或是快速、零成本上线、交易山寨币,用户更是可以通过交易DeFi中的“合成股票”完成股票市场中的内幕交易。的确,DeFi,不管是Aave一样的去中心化的借贷协议,还是Uniswap一样的去中心化交易所确实是提供了一种未来金融的可能性,但是,他们的基础资产是加密货币,而加密货币目前最大的用途,是投机。这就意味着,DeFi项目解决的问题是:如何更好、更方便的的投机。它们离改变世界的金融体系差的可不是一丁半点。
但是,对于币圈自身来说,DeFi无疑是革命性的创新:当韭菜手底下的加密货币离“星辰大海”还要“开发”数年时,DeFi让他们的币有实际用途了!有了DeFi,这些目前是空气的虚拟货币可以用来在Aave上借给做空者赚取利率,又可以用来在Uniswap上做流动性挖矿赚取平台币。既质押挖矿后,DeFi的出现让加密货币持有者除了信仰外,有了更多不卖的原因。
DeFi的未来在哪
只要未来全世界央行像如今一样不断找借口给市场提供超额流动性,真实收益收益率不断处于负数,没有理由更多的金融机构不会试图投资加密货币、在该暴利领域分一杯羹来确保他们的收益没有跑输央行印钱的速度。 这也是前文讲到各大金融机构对DeFi的兴趣来源:就算是在币圈熊市中,AAVE上3%的稳定币存款利率也好过任何一个传统金融市场中的货币市场基金。 问题是,当央行最后不得不关紧货币超发的阀门时,投机需求降到冰点,DeFi还有什么应用场景?或许有一天,我们会回归本质,把商业汇票NFT化,通过去中心化的方式去掉银行,为企业提供短期融资?又或许随着元宇宙的爆发,我们更多的GDP将在虚拟的元宇宙内产生,DeFi则会是元宇宙经济的基础支柱?不管怎样,我们今天看到的DeFi,是由虚拟的加密货币作为支柱,而加密货币背后的主要需求,是投机。
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2.本文版權歸屬原作所有,僅代表作者本人觀點,不代表比特範的觀點或立場
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