全球发行数字货币的国家大盘点

数字技术与国家货币政策体系、国际货币体系未来之间的联系备受市场关注。

在疫情之后，各国政府空前重视发展数字经济，而数字经济的发展需要一套完整的数字化新金融体系来提供支持，货币的数字化成为一种重要需求。各国央行数字货币（CBDC）的推进速度明显加快。

什么是央行数字货币（CBDC）？

CBDC是新的货币形式，由央行以数字的形式直接发行，以作为法定货币。目前的法币形式是现金、准备金存款或余额结算。当真正设计CBDC时，各国央行的进展各异。不同的央行都采用它们独有的方法。当要实际落地CBDC时，事情就变得复杂起来，有很多问题需要考虑。

为什么要发行央行数字货币（CBDC）？

加拿大央行在一篇题为《央行数字货币：动机与影响》的文章里给出了发行CBDC的六个理由：

01.确保央行向大众提供足够的现金，以及维持央行的铸币税收入

02.降低利率下限，支持非传统货币政策

03.降低总体风险，提高金融稳定性

04.提高支付的可竞争性

05.促进金融包容性

06.抑制犯罪活动

如果央行开始推出CBDC，并且最后成功了，那么潜在的好处有很多，从技术角度来说，CBDC比现在的法币形式要好很多，它们能更好地被追踪，更方便地收税，更好地传递货币政策，有更好的金融包容性，能减少生产物理货币的成本。

全球央行数字货币加速推进

2021年年初，国际清算银行（BIS）对央行数字货币进行的第三次调查结果发现，调查对象中86%的中央银行正在积极研究央行数字货币的潜力。当前，全球众多国家都在加快研究以国家信用为支撑的央行数字货币。

已发行CBDC的国家

Atlantic Council统计数据显示，全球目前已有5个国家（巴哈马、圣基茨和尼维斯、安提瓜和巴布达、圣卢西亚、格林纳达）正式推出央行CBDC，其中巴哈马推出的Sand Dollar是第一个广泛使用的CBDC。

各国CBDC成熟，来源：普华永道报告《PwC CBDC Global Index》

根据普华永道的一份新报告显示，巴哈马的Sand Dollar在CBDC领域处于领先地位，正在取得世界领先的进展。

巴哈马

2020年10月20日，巴哈马成为世界上首个正式推出CBDC的国家，该项目成为Project Sand Dollar。巴哈马共有393，000居民开始使用Sand Dollar。巴哈马中央银行副经理表示，Sand Dollar将帮助未能得到银行服务的和没有银行账户的居民访问数字支付基础设施或银行基础设施。目前仅限于国内使用，不能用于境外支付。「巴哈马所有居民都可以通过移动应用程序或实体支付卡访问数字钱包。在日常运营中可以收集记录，例如收入和支出信息，此外也可以支持小额贷款的申请。」该报告评价Sand Dollar有一套明确的目标：提高支付速度、效率和安全性；降低金融服务的成本并建立跨年龄和不同地位的包容性；并加强对洗钱、伪造和其他金融欺诈的监管。可见，巴哈马除了领先世界推出CBDC之外，也在CBDC的应用成熟度方面领先全球。

安提瓜和巴布达、格林纳达、圣基茨和尼维斯、圣卢西亚

2021年4月，东加勒比中央银行（ECCB）启动了其中央CBDC项目DCash。DCash仅覆盖四个国家：安提瓜和巴布达、格林纳达、圣基茨和尼维斯、圣卢西亚。ECCB称，用户可以使用纸币和硬币，或通过从他们的银行账户中兑换资金，从获得批准的供应商处购买DCash。ECCB的目标是到2025年将现金的使用减少50%，随着越来越多的中央银行试点其CBDC，DCash的效用可能会扩展到ECCB之外。

正试点或未来将发行的国家

柬埔寨

柬埔寨于2021年6月23日正式试行推出了由柬埔寨央行支持的CBDC「Bakong」的试行计划。Bakong支持美元和里尔（柬埔寨货币）的交易，可以帮助柬埔寨人使用智能手机进行付款，并在个人之间进行转账。柬埔寨央行已于7月开始试运行该项目。到目前为止，大约有20家金融机构参与了该项目，预计未来还将有数十家金融机构加入。

印度

8月2日，印度央行（RBI）宣布将推行数字卢比项目。印度央行（RBI）正在努力分阶段引入数字卢比，目前印度央行（RBI）正在评估CBDC的使用范围、基础技术和验证机制。据悉，印度正在准备一项监管加密货币的法案——「2021年加密货币和官方数字货币的监管法案」，该法案在11月29日印度议会冬季会议提交，旨在禁止印度的所有私人加密货币，以促进印度央行（RBI）发行的官方数字货币。过去三年内，印度对加密货币的态度反复。2018年，该国禁止过加密货币交易，但最高法院于2020年3月又取消了这项限制。

委内瑞拉

Petro币是委内瑞拉发行的数字加密货币，也是全球第一个由国家作为信用背书的数字货币。委内瑞拉总统已下令正式开始以Petro币结算在国际市场上出售15%的石油，委内瑞拉成为首个拥有以石油储备为支撑的本国加密货币并用于结算石油交易的国家。此外，委内瑞拉开发了BioPago平台来支持Petro币的流通使用。但在实际应用时，许多商家都投诉该平台市场发生错误和付款失败。此外，许多市民抱怨称他们被迫在接受Petro币的商店排长达6个小时的队来花钱。种种原因最终导致委内瑞拉开发的Petro币不了了之。

新加坡

Ubin，是由新加坡金融监管局（MAS）、新加坡银行协会与多家国际金融机构共同研究开发的CBDC，旨在研究分布式账本技术在清算结算交易场景的应用。目前Ubin一共进行6个阶段的测试：

01.探索使用CBDC进行银行间支付的情况

02.探索使用DLT（分布式账本技术）的银行间转账，并调查特定的实时全额结算系统（RTGS）的功能

03.MAS和新加坡交易所（SGX）合作，在两个独立的区块链平台上实现国内的付款交割结算，以处理代币化的资产

04.评估跨境付款交割的可行性

05.评估分布式账本对现有监管框架和市场流程的影响

06.使用之前获得经验来执行支付和证券的跨境结算

目前，新加坡Ubin项目正处于第五阶段。

加拿大

加拿大的Jasper走在发达国家中的前例。Jasper项目旨在探索使用DLT进行大额支付、清算、结算的可行性。项目一共分为两个阶段进行：

01.实现了模拟资金转账，为了更进一步探索分布式账本技术的运行情况

02.央行在分布式账本上发行了等量的数字资产，即CAD—coin（2017年4月发行），并向各参与银行发送了数量等同于抵押现金的CAD—coin，参与银行之间可以在该平台使用CAD—coin进行实时支付结算，也可以像加拿大央行支付CAD—coin以换回加元。

日本

日本央行，在2020年底宣布将在2023年前推出CBDC，但在正式推出前，日本央行将测试它是否具有货币基本功能、能否让民间企业和消费者广泛使用等试验。日本央行阐述了CBDC三个阶段的实验：

01.日本银行将为CBDC系统开发一个测试环境，并针对CBDC作为支付工具的核心基本功能（即发行、分配和赎回）进行实验

02.日本央行着眼于CBDC的潜在设计，例如是否应设定发行量上限或存款准备金

03.日本央行将在私营公司和普通家庭中启动试点计划

日本央行称，CBDC不会取代现金，而是起补充作用，致力于让支付和结算系统更加便利，并且希望CBDC能够用于跨境支付，而不仅仅是国内支付。短期之内，一切只是一个实验，然而一旦成功运作，它将颠覆日本现有的货币体系。

欧洲

2020年，欧洲央行宣布将研究数字欧元作为一项工作重点，先后设立了研究 CBDC的高级工作团队、开发保护用户隐私的CBDC支付系统并发布基于 R3的「欧洲链」。2021年7月，欧洲中央银行宣布启动数字欧元项目，并开启为期两年的调查研究，以解决数字欧元设计和发行等关键问题。

中国

中国的央行数字货币，也就是数字人民币（e-CNY），在全球处于领先水平，目前已经进行了大规模的试点测试。2020年10月，数字人民币第一次走出封闭的测试环境，在深圳罗湖区启动了面向公众的数字人民币试点。2020年年底，中国工商银行使用数字人民币进行公益捐赠，并将捐赠信息在区块链上存证，保证了捐赠的真实有效、可溯可查。数字人民币的一个重要特点是，具有可编程性。中国人们银行数字人民币研发工作组于2021年7月发布的《中国数字人民币的研发进展白皮书》，明确提出了数字人民币可以通过加载不影响货币功能的智能合约实现“可编程性”，在确保安全与合规的前提下，可根据交易双方商定的条件、规则进行自动支付交易，从而促进业务模式创新，提升扩展能力，促进与应用场景的深度融合。数字人民币是一种面向未来的货币形态，作为一种具备可编程性的法币，它将在未来的元宇宙时代成为我国各类数字交易的基础设施。

目前，大多数国家的央行数字货币还处于测试阶段，美国在央行数字货币领域也在积极尝试。2020年5月，数字美元白皮书发布，提及推动数字美元项目核心原则等内容。可以看出，各国都在全面布局发行数字货币，想要在数字领域占据一席之地。

从全球范围内来看，中国的数字货币已取得了较为领先的成果，在CBDC的赛道上，我国或将成为一个值得借鉴的范例，金融普惠性仍然是发展中经济体发行CBDC的主要动机，也是CBDC发展的重中之重。随着各国中央银行加紧审查发行CBDC，在未来几年中，国际支付政策的协调将进一步加强。央行发行数字货币是货币体系不断演进的必然结果，是科技进步和经济发展共同作用的结果，同时也是经济数字化发展的需要。