比特币杀死了国王，现在网络效应将决定其未来

今天，我们来分享我们对比特币真正含义的看法，然后从第一原则中解开各种网络效应和对比特币的影响，这将有助于您预测它的未来。

比特币在历史上的地位

当我们有了金属技术，我们用金属赚钱。金属之后，我们有纸技术，我们用纸赚钱。人类就是这样做的：我们创建一个商店，并与任何可用的技术交换价值。

现在，我们有软件。我们不只是用软件跟踪金钱，我们通过软件赚钱。比特币是第一个以分散的方式做到这一点的人。这是金钱的再造，但钱的基本真理依然存在，不管它用什么：

金钱只是很多人的信念。金钱只是对未来共同信心的升华。

过去，人们总是相信一种货币，这种货币是由国王/王后及其军队、法老、皇帝、沙皇、总统组成的等级网络形成的。在美国内战之前，有数百种地区货币在美国运作，每种货币都以一个强有力的男人/女人为中心，其下层结构。相同的等级结构，但规模较小。

对于我们这个等级包动物来说，上面有阿尔法王的层次结构是一个稳定和可以理解的结构。这就是为什么当国王发行货币并告诉人们使用它时， 人们相信它。只要有这种信念，货币就会起作用。这种信念源于：a） 决策和权威的集中化，2） 等级制度的寿命和可预测性，3） 枪支和通过这些等级制度通常具有的暴力来强制行为的能力，4） 等级制度内人民的税基。

这种由强人支持的法定货币方法已经有效了6000年。

但这次不同了。比特币没有等级网络结构，顶部有"强人"，而不是国王或中央权威创造信仰，然后控制货币。这是一个分散的网络结构。

这是大多数人理解比特币和加密的基本情感障碍。他们不习惯有网络支持的货币。没有一个等级制度， 上面有一个可信的人来定义他们为什么要相信它。

比特币杀死了国王，并正在用网络取代它

相信比特币的理由与相信法定货币的理由不同，但同样强大。我们相信分散加密货币是因为

1）权力下放，没有一个人或理事会可以破坏货币，

2）软件编码的规则很难改变，增加可预测性，

3）无处不在意味着它将被接受在许多地方，

4）弹性，因为它是自我修复，可以避免努力破坏它。

简言之，为了创造信念网络效应，等级网络使用权力，而分散网络则使用无处不在。

这两者都是网络结构，让我们需要注意的是：分散的网络和分层网络彼此不喜欢。他们一直在战斗。阅读尼尔 · 弗格森的《广场和塔》， 了解一段广泛的历史：他们不喜欢对方，因为他们在生活和工作上有着根本的不同。在不同的网络中取得成功所需的心理模型是不同的，所以一个人的赢家不喜欢另一个网络中的赢家。等级制度与权力和刚性作斗争，他们最后带枪而来。分散的网络以灵活性和无处不在性进行斗争。

因此，将此应用到货币中，转向基于软件的分布式网络货币是货币重塑的核心，这是不可避免的。过去50年来，随着银行和贸易的计算机化，这一进程一直在进行。crypto/DeFi 可能是这一变化的 10 倍加速器。

我们已经看到像Facebook、谷歌和亚马逊这样的软件巨头，网络效应胜出，超越了旧世界的等级制度。他们只需要经受住等级制度不可避免的抵抗。例如，中国现在正主导着对其权力、公司和加密货币的所有网络效应威胁。他们正在采取行动，而他们仍然能够。等级制度和网络之间的永恒斗争仍在继续，但这一次，由于互联网和区块链技术，对分散的网络不公平。

加密以历史的方式改变货币的性质，因为与黄金或纸币不同，加密是新全球网络的本土生物。这给了它不公平的权力。与法定货币不同，它不受地理或时间的限制。与法定货币不同，它是可编程的，可以根据市场需求快速改进。最重要的是，软件货币更容易放大"信仰"网络效应，这种效应赋予了旧形式的货币力量，因为今天世界更加紧密相连和共享，信仰在更高的密度下传播得更快。

事实是，世界上大多数人仍然对比特币持怀疑态度。对于我们这些生活在加密和知道比特币在这里停留的人来说，我们有完全不同的辩论。我们讨论比特币在新兴的分布式货币万神殿中的相对地位而不是它是否活着。

但要了解比特币的当前和潜在价值，我们需要从第一原则进行思考。我们需要看看网络数学。

比特币的未来将基于其网络效应的未来。了解并监控这些网络效应的健康将为您提供预测比特币未来几年的第一个原则能力。

让我们深入探讨一下。

将比特币视为一个公司

比特币协议和分布式软件在没有员工的情况下运行，但与传统公司一样，它的产品也有客户，它是一个由公司组成的生态系统，这些公司生产的产品在其平台上运行，它是一个投票的董事会，它的市值也很高。它的产品是一种货币，更具体地说是一种价值储存。它的货币是股票的两倍，因为我们可以像传统股票一样买卖硬币。与其他网络效应业务一样，它的市值将使它跻身于世界上少数几家最有价值的公司之列。

从1994年到今天，网络效应已占科技行业市值创造的70%以上。

比特币的核心防御性

是什么让比特币持续存在并推高其硬币的价值？比特币可能使用的数字时代只有四种防御性：网络效应、品牌、规模和嵌入。当然，网络效应是其中最大的。

比特币需要利用这些防御性的某种组合来刻画其在全球价值存储和交换生态系统中的地位，并随着时间的推移捍卫其地位。它拥有全方位的竞争对手：

1. 美元、人民币等国家发行的菲亚特货币

2. 其他数字货币，如以太坊、Solana和Cardano

3. 黄金

这里是比特币在从信仰网络效应开始后所构建的防御性的地图。您可以看到各种 nfx 类型和类别（按颜色组织），在地图的中心具有最强的网络效果。右边显示其他三个防御性。对于网络效果图的其他示例，这里是网络效果手册，这是第一次布局它，然后Facebook案例研究和优步案例研究。

并非所有的网络效应都是相同的，但是，了解细微差别对于将网络效应构建到您自己的产品中至关重要。不同类型的 nfx 比其他类型更强或更弱，并且它们各自工作的方式也不同。

竞争对手攻击比特币的地方

现在，我们已经绘制了比特币防御性及其价值的各种机制的地图，从第一个原则来思考，我们可以考虑比特币网络效应的相对优势，以及比特币受到攻击的地方。

我们只举几个每个网络效应的例子，其他项目也可以适用。

比特币与竞争的功能优势

同样，从第一原则来看，阐述竞争网络协议的好处，看看它们在市场上的表现如何，是有意义的。相对优势可以帮助我们看到未来。

比特币和以太坊最终会像Facebook和LinkedIn一样，这两个竞争网络效应企业的价值主张相似，但差异到足以幸存下来吗？或者比特币最终会像Cragslist一样，具有网络效应，但产品没有进展，所以100家其他公司将围绕它建立起来，因为它萎靡不振，但是是持续的？或者比特币会像 Myspace 和 Friendster 一样， 早期达到网络效果， 但受到随后竞争对手的挑战 — — Facebook — — 在很多方面都更好， 以至于新的竞争对手最终摧毁了原版？

当您这样阐述这些好处时，我们就会明白为什么我们假设比特币将主要作为价值存储，而较少作为交换手段发挥作用。但定期检查，看看事情是如何演变，以调整你的预测。

比特币网络效应的外部冲击

比特币的网络效应和固有的产品优势除了三种力量之外，可能会影响其在与替代品的竞争中的成败。

1. 伪造的交易。我们真的不知道比特币区块链上有多少交易是"真实的"，实际上为硬币创造了一个市场，有多少是"伪造"或操纵，以给真实活动的外观。正如我们在2017年发现的那样，比特币区块链上的很大一部分活动可能是操纵。市场可能效率很高，但至少在2017年，人们普遍认为约95%的交易量是由交易所伪造的。如果这种情况继续下去，并显示对货币的完整性是负面的，它可能会对比特币的价格和信仰网络效应产生重大影响。

2. 比特币DAO的响应能力。跟踪比特币或由 DAO （分散的自治组织） 管理的任何分布式系统的关键元素是它如何快速、快速地适应所需的更改。比特币的管理社区对这些相互竞争的网络的反应会有多快，或者它们是否会做出回应，还有待观察。与MySpace和Friendster一样，即使像比特币这样的网络效应业务，如果有足够的自我造成的创伤加上足够强大的竞争对手，也可以被取代。

3. 政府干预。主要的法定货币，即美元和人民币，因加密货币的上涨而损失最大。他们是现任者。旧政权的赢家这两个政府可能会决定，阻止比特币在他们国家运作符合他们的最佳利益。

让我们多说一下政府干预可能如何进行。

对政府干预的反应

政府阻止比特币已经太晚了。因为网络数学保护它。即使美国和中国政府禁止比特币，法定货币#3-159的所有者可能不会禁止它，因为保持最新的货币演变符合他们的最佳利益，他们有更多的收益，而不是损失，正如我们已经看到2021年与小萨尔瓦多测试连接他们的货币与比特币。因此，美国和中国禁令将减缓比特币的网络效应，但它们将继续增长。

美国和中国能阻止他们的公民使用比特币吗？当然，他们可以。比特币最大化主义者有一个幻想，即美国政府不能阻止美国民众使用比特币，但他们可以。比特币是一个分散的协议并不重要。

抑制行动手册已经写好了。政府可以像2000年与分布式音乐共享服务卡扎（Kazaa）一样，运行同样的剧本。他们通过了一项法律，说使用比特币是非法的，然后让FBI或联邦贸易委员会在夜间敲开人们的门，街上闪烁着红蓝的灯光，手里拿着枪，在CNN和福克斯新闻的摄像机滚动时逮捕了15-30名公民。每个人都会得到消息。

你不想成为那个被戴上手铐带走并起诉你没有数百万美元的人。95% 以上的活动将蒸发，即使对分散协议的禁令在技术上无法执行。"恐惧会使恒星系统保持一致！害怕这个战斗站。-- 星球大战第四集。这是经典的剧本。

所以，是的，美国和中国可以禁止比特币，但世界其他地区不会排队，比特币将继续增长。最终，新的领导层将上台，美国和中国将再次与世界其他国家一道允许比特币和其他加密货币。它可能需要15年才能发挥出来，但网络重力将占上风。

解读比特币的7个网络效应

要正确预测比特币的未来，并首先思考，您应该能够识别其中已经在起作用的特定网络效应。您还应该了解这些网络效应如何相互强化，因为在这种情况下是 2+2+5。

1：信仰网络效应

这是比特币的核心nfx。信仰网络效应是黄金、比特币和宗教的最佳表现。

信仰对信徒来说越有价值，人们就越相信。比特币是有价值的，因为我们相信它是有价值的。

看看金子。为什么它有价值？你不能吃也不能睡在上面。它很漂亮，但很多东西都很漂亮。它有一些工业用途，但没有那么多。它很有价值，因为在我们相信盐是有价值的之后，人们决定相信黄金是有价值的。5000多年来，它一直保持着价值。过去给了我们信心，每个人都将继续对未来抱有这种信念。这种信念会随着时间的推移而增强。

信仰nfx就像沙子。少量的沙子在微风中消散。但如果你在它上面铺上足够多的沙子，它就会变得像石头一样坚硬。

比特币也是如此。人们越相信它有价值，它对每个人都越有价值。现在我们看到比特币也出现了同样的“沙层”。它的价格崩溃然后反弹的次数越多，人们就越相信它有价值。然后，当你把以太坊的“沙子”铺在上面，以及现存的数千种其他加密货币的“沙子”——所有这些货币在交易所都以比特币计价——随着人们对nfx的日益信任，比特币沙子变得越来越稳定。曾经是流动和无形的东西转变成更接近岩石的东西。

智人是一种驮畜。我们想成为“群体中的一员”并被其他人接受，否则我们原始的大脑会告诉我们要冒生命危险。分享共同的信念是在团队中创造共同信念的关键部分。如果人们相信某件事，其他人就更有可能坚持并相信它。因此，不相信朋友们相信的东西会带来巨大的社会后果，而停止相信朋友们相信的东西可能会带来更糟糕的后果。这是使人们坚持集体思维的一个因素，使他们对相互矛盾的信息非常有弹性。这就是为什么人们不愿放弃对美元的信仰，也就是为什么比特币至上主义者如此狂热。

比特币的信仰网络效应是如何开始的

2009年，出于好奇，一些人尝试参与比特币网络：矿商、投资者和开发商。像施洗约翰或这个家伙，这一小部分探险家向其他人展示了如何遵循和传播中本聪吸引人的思想，以及拥有或开采比特币的经济激励。相信比特币有价值的人越多，比特币就越有价值，这种信念就会自我实现。

这种信念网络效应是在分散分类账货币的想法很新颖的时候产生的，因此网络可以在没有竞争的情况下成长。这是“完美的构想”。

以太坊似乎也耍了同样的把戏，Cardano和Solana正在努力达到他们网络信仰的转折点。要创建一个自我维持的1级协议，一个信徒网络需要有多大，需要有多专注？这很难衡量。但我们当然知道，随着时间的推移，这一临界点的门槛会越来越高，因为比特币、以太坊和其他公司的竞争越来越激烈。

信念网络效应仍然是推动比特币网络的主要网络效应，因此跟踪比特币的信念水平对于预测比特币的未来非常重要。

2：协议网络效果

当宣布计算标准并且所有节点都可以使用该协议插入网络时，就会产生协议网络效应。传统的例子是以太网和传真机。比特币是一个较新的例子。协议制定者可以是一个单个公司，一组公司，一个小组，或在比特币的情况下 - 这是第一个 - 一个阴暗的人物，其身份是未知的。打得好中本聪。

随着连接到协议的节点数量的增加，网络效应变得更强。如果协议更改或不更改，它可能会提高或降低协议的适应性，以便在所有竞争中长期生存。

例如，比特币协议需要工作证明。不幸的是，这种方法是缓慢的，昂贵的，对环境有害。竞争协议，如Solana，Cardano，现在以太坊使用股权证明，这是不太安全，但优于比特币的速度，成本和环境影响。如果比特币不能移出工作证明，它可能被证明是致命的...或者， 它可能是使它在生态系统中的位置安全的东西。时间会证明一切。但要认识到，工作证明和股权证明等功能会影响比特币的协议网络效应强度。

3：市场网络效应（双面）

这是比特币第二强大的网络效应。

如果您有 BTC 钱包，您可以从其他买家/卖家处发送和接收比特币。在比特币的情况下，这创造了两种形式的市场 nfx：1） 投机或"价值存储"市场，2） 支付市场。网络上的节点越多，买卖和持有越好。

因此，通过持有 BTC 的交易所、国家、银行、家庭办公室和个人加入网络越多，对所有 BTC 持有人就越有利。

我认为我们可以同意， 它还没有一个伟大的支付市场。它主要用于保值。

随着更多买家/卖家的增多，价值商店市场对每个人的价值都会增加，因为每增加一个用户就会增加流动性，或者用户在不影响比特币价格的情况下将比特币转换为现金的能力。

但即使是价值存储市场网络效应也弱化，原因有二。首先，大量的第 1 层协议可以达到流动性水平，如果交易做得当，大交易不会自行移动价格。我们说流动性效应是无同位素的，网络效应在一定规模后会逐渐减少回报。其次，这种市场很容易被多租户打开，这意味着我可以持有很多不同的货币作为价值存储。看看Coinbase，它们支持超过80种代币，其中大部分可以用作价值存储。因此，BTC的买家和卖家不会锁定在该货币中，并且会很快叛逃到另一种货币中。

4：平台网络效应（双面）

平台 nfx 最常见的示例是 Microsoft 操作系统或 Apple 的 iOS，该平台上有开发人员将分发给用户作为构建平台和为平台增值的补偿。

中本聪的2008年比特币白皮书为开发人员在比特币平台之上构建分散的应用程序（dApps）创造了一个新的游乐场。自 2008 年以来，成千上万的开发人员在比特币平台上构建了软件和企业。比特币是一个精神和技术上的突破，与之前的飞跃。

但让我们承认，比特币是区块链的1.0版，并且存在一些缺陷，这使得开发人员很难做到，这为竞争网络留下了大门。2020年末，比特币每月有400名活跃开发者，以太坊有2300名。开发者是一种宝贵的稀缺资源。在你的平台上开发的项目越多，你的网络效应就越强。

5：数据网络效应

当网络的聚合数据累积时，每个用户的数据价值增加时，就会产生数据网络效应。

比特币（和区块链）对数据网络效应有了新的理解。网络用户通常将数据反贡献回中央数据库。但是，在比特币的情况下，数据被发回分散的数据库/分类账。

区块链是一个具有独特属性的数据库。它创建两个数据网络效果。首先，它创造了网络中相互关系的不变历史，而竞争对手很难复制这种历史。其次，随着块链变长，高劫持网络所需的计算量增加，从而提高了安全性，从而对所有参与者的价值。

社交网络效应

网络是节点和链接。有了固定电话系统，很容易看到连接它们的物理电话和电线。

人与人之间有看不见的网络，我们的身体是节点，我们彼此的言行是联系。这些是原始网络，如果你愿意的话。

与数字网络效果一样，这些社交 nfx 可以帮助用户在产品中创造更多价值，使用它的人就越多。人们通过影响他们思考或感受不同来增加彼此的价值。通过提供使用产品的触发器和信心。通过加强他们的选择，继续使用你的产品，他们是心理的性质，但同样真实。

6：部落网络效应

部落网络效应的产生是因为人们如何在部落周围形成他们的身份。

我们怀疑部落nfx在历史上是第一个网络效应，因为智人进化成一种试图生存的群居动物。那些建立了最好部落的人幸存下来繁衍后代，所以我们都是最好部落建设者的后代。那些不善于建立或加入部落的人死了。因此，我们的大脑被连接到部落中。

我们的部落网络通过给予我们情感上的归属感和认同感，并通过帮助我们建立有用的联系，为我们的生活增添价值。

部落nfx的主要机制是一个内部团体和一个外部团体，这样你就可以知道该帮助谁并忠于谁。外组通常会变成“敌人”

因此，正如主要基于信仰网络效应的宗教一样，我们现在看到比特币周围真实部落主义的增长也就不足为奇了。现在有一些比特币至上主义者相信比特币将是我们未来唯一需要的数字资产。他们不仅相信比特币的优越性，还相信其他任何项目都不如比特币，因此不应该给他们的加密兄弟任何支持。因此，任何不完全相信比特币的人都不会对他们的部落有所帮助，他们是对手、敌人、需要战斗的力量。

比特币最大化部落中的网络成员被教导通过以下方式有意构建部落的价值：

为其他部落成员增加价值

保护部落的声誉，对抗相互竞争的协议

部落的成长

这种对网络的有意识、有意识的防御不同于其他类型的网络效应，在这些网络效应中，节点在很大程度上贡献了价值，驱动了网络效应，而没有过多考虑它。

7：网络效应

当加入社交网络的社会压力使人们觉得自己不想被排除在外时，就会发生“哄骗”。

当网络第一次开始聚合时，当人们很早就开始跳上时，通常会产生带状网络效应。

就比特币而言，这些早期的支持者因提前加入而获得了经济和意识形态上的回报。他们在财政上受到激励，鼓励更多的人加入，因为这将增加他们的比特币的价值。这个过程一直持续到今天，尽管强度较低。世界各地的人们谁还没有购买BTC已经看到BTC的价值上升，并阅读有关比特币百万富翁，并问，"我应该加入吗？我不想被排除在外！然后，当在聚会上，他们夸大了他们买了多少钱，这样他们就可以在社交上交流，是的，事实上，他们是在潮流中，并没有被抛在后面。

由于比特币拥有全球最大的加密品牌和最大的市值，因此与较小的加密品牌相比，这种潮流效应最为强烈。

最终，这个nfx将磨损，因为每个人都会听说过比特币，并决定购买或决定它是确定被排除在外。

另外两个防御性

除了网络影响之外，还有其他三种防御性。比特币有两个。

1. 嵌入

嵌入是通过将您的产品直接集成到客户运营或其他生态系统参与者中来实现的，这样他们就不会在不花费大量时间和精力的情况下将您从竞争对手手中抢走并取代您。嵌入直接增加了转换成本。

比特币在Coinbase、CoinMarketCap、Binance和其他网站上的上市具有巨大的嵌入效应，首先是通过上市，但更重要的是因为它们在这些交易所的上市位置……排在第一位。想想人们花了多少钱在谷歌上被列为第一搜索结果。想想品牌效应，市场效应，以及对上市公司的影响。

这种嵌入交易所的方式有助于强化市场网络效应：由于拥有和使用比特币的人数最多，因此这些交易所和网站删除比特币或不将其列入名单的成本将非常高。

此外，CoinMarketCap等网站将所有其他加密货币与美元和比特币进行对比，这意味着比特币被嵌入到它们的计算和现值中，这对比特币具有重大的品牌影响。

另一种可能的嵌入方式是，在未来，如果更多的商家开始接受比特币作为一种支付形式（如特斯拉、贝宝），或者如果更多的政府（萨尔瓦多）接受比特币，比特币将嵌入他们的产品体验和运营中。随着时间的推移，撕掉它或改用其他东西的成本将会很高。

2. 品牌

一个知名品牌会产生心理转换成本。大多数人倾向于规避风险，避免未知品牌，因此他们不太可能转向未知或不太知名的品牌。从心理上来说，他们会倾向于熟悉的东西。

正如老话所说，“你不会因为购买IBM或比特币而被解雇”。

加密对大多数人来说仍然陌生，这使得比特币在将人们作为最知名的加密货币引入其网络方面具有显著优势。此外，比特币经常与整个加密货币空间混为一谈。

这种心理转换成本水平使许多人被锁定在网络中，并给予他们比探索更多的停留价值。

负规模效应

请注意，比特币的设计会产生一些负面的规模效应，这些效应伤害比特币，而不是帮助比特币。

随着网络的发展，矿工验证交易历史的成本越来越高，速度也越来越慢，因为（1）越来越多的交易，以及（2）越来越多的矿工竞争验证交易。

在这种情况下，如果比特币价格下跌过多，交易成本继续上升，矿商可能不愿意支持网络，网络效应可能会消失。

在互联网时代，软件公司很少因增长而受到惩罚。如果DAO能够联合起来做出改变以缓解这种影响，比特币的价值可能会增加。

结论

信仰是Bitcon网络的原始力量。比特币创造了加密生态系统和世界意识，现在已经嵌入其中。读完这篇文章后，我们希望你能看到各种机制在比特币中创造真正的价值。通过能够以第一原则思考，您现在应该能够更好地预测比特币和其他加密货币的未来。

加密技术在这里停留。货币的再创造正在进行中。比特币将继续是这个故事的重要组成部分。向中本聪和他对网络效果的直观理解致敬。