2022 年及以后的 DeFi如何演进？

我们拥有的大多数DeFi 2.0协议都在尝试社交和算法规则，使它们的资本部署形式化。这些协议的区别在于抵押品、流动性、激励、治理代币和稳定币。

用Scoopy Troples的话来说，DeFi 2.0提供了三样东西：

在DeFi协议中提高资本效率：$TOKE将给做市商一笔贷款，然后做市商将提供流动性的另一边，然后创造市场/增加深度，并从价差中获利。

协议控制价值/流动性：$OHM是这方面的先驱。他们不仅有一个挖矿项目，还出售OHM来支持货币，并以$OHMDAI和$OHMLUSD的价格购买所有LP份额。

针对DeFi协议的高级资金管理：项目将获得资金并将其部署到DeFi中，以增加收入和收益。

什么是DeFi 2.0?

用最简单的术语来说，DeFi是一个生态系统，通过这个生态系统，可以在公共去中心化区块链网络上使用各种金融产品。DeFi向任何人都开放这些产品，用户无需通过券商和银行等金融中介机构。

正如Sam Kazemian所描述的那样：DeFi 2.0协议在资产负债表上持有资产的效率更高，并通过代币持有者的思维部署稳定币、流动性、激励机制和资产。DeFi 2.0并不希望代币持有者只是选民，而是创建具有社会协调流程、机制和激励机制的平台，以在协议内生产和部署。

Messari创造了两大趋势将DeFi推出它的舒适区：LaaS和二级协议。

LaaS

流动性即服务(LaaS)提供商帮助协议解决流动性挖矿成瘾问题。流动性挖矿在DeFi中不再具有吸引力，因为它是协议资产负债表上的一项永久性费用。对LaaS提供商是有益的，因为他们帮助各种协议从市场上购买流动性，甚至以廉价和高质量的方式租用流动性。

“二级”协议

这些协议试图自动化、扩展或增强现有的DeFi模型。二阶协议利用了DeFi的可组合特性。这些协议也建立在现有的DeFi基础设施上，以增强、自动化或扩展现有的流程或模型。

DeFi 2.0协议

在当前的生态系统中，我们拥有的大多数DeFi 2.0协议都在尝试社交和算法规则，使它们的资本部署形式化。这些协议的区别在于抵押品、流动性、激励、治理代币和稳定币。

Olympus/Olympus Pro

这个协议使用Olympus DAO的债券机制，让项目有机会获得自己的协议拥有的流动性。项目可以以折扣价格将其代币兑换为基础资产或任何类型的LP代币。这种方法是对传统的流动性挖矿计划的巨大改进，在该计划中，项目必须保持雇佣流动性。

Olympus Pro允许协议永久购买流动性，同时保证这些代币的新需求渠道。Olympus Pro债券中的基础代币与$OHM代币没有任何关系。然而，项目可以与sOHM或OHM配对，从而接触 OlympusDAO 的生态系统。

项目有机会使用原生代币并永久获得流动性，而无需担心损失。这与当前的情况不同，在当前的情况下，流动性挖矿具有类似的高前期成本，但没有任何回报。

Tokemak

Tokemak是最早引入流动性即服务的协议之一。在Tokemak中，项目可以向反应器提供单个代币，然后与USDC或ETH等基础资产配对。

获得$TOKE的项目可以将他们的流动性导到他们选择的场所。这是一种比传统的流动性挖矿好得多的前期投资。

Tokemak的主要用途是:

流动性提供者和收益挖矿者：任何用户都可以将单一资产存入网络以用作流动性。

DAO：DAO可以利用Tokemak的流动性流来加强和直接为他们的项目提供流动性，这为传统的流动性挖矿提供了另一种选择。

新DeFi项目：新项目将能够以低成本建立自己的代币反应器，并使用Tokemak协议控制资产，为其项目从一开始就产生健康的流动性。

做市商：MM 可以利用网络的资产存储来引导各种交易所的流动性。

交易所：交易所也可以利用TOKE的效用，以获得深厚的流动性，以增强其市场深度

Fei Protocol

Fei 是一种具有去中心化和可扩展稳定币的协议，称为$Fei，该稳定币由链上储备支持。Fei协议是一个巨大的MakerDAO CDP，它已经形式化了部署流动性的方式。事实证明，这种机制比基于市场的单个CDP更有效。

Fei Protocol宣布与OndoFinance合作，将为DeFi提供昂贵且短期的LaaS选项。因此，协议不需要前期资本成本，但会面临无常损失。Fei Protocol 将在流动性期限到期时收取少量固定费用。

Jason Choi 对 2022 年及以后的 DeFi 预测

Jason Choi在推特上总结了DeFi领域的一些期望：

以下是一些总结：

去中心化金融的成果已经建立起来了。CeDeFi提供了下一个十亿到万亿美元的机会。

大多数去中心化金融协议最终看起来都是一样的。它们最终将垂直于加密银行。

三年内，DEX总成交量将超过VEX总成交量。

在5年内，去中心化金融的自托管前端将占到所有分散金融使用的30-50%。

在未来3年内，50%的去中心化金融用户将拥有链上身份和信用评分。

匿名团队将在未来3年内创造出市值最大的约50%的DeFi协议。

在3年内，超过20%的L2使用将来自于Optimistic rollups。NFT可能会超越个别元宇宙及其个别区块链。

在未来五年中，表现最好的NFT的价值增长可能超过在NFT市场上产生的总收入。

大多数DeFi用户并不关心他们使用的是快速L1还是L2。

未来五年最大和最活跃的 VC 中，有一个将是 DAO。

在未来五年内，我们可能会看到DAO收购一家知名的web 2公司，并将其代币化。