Coin Bureau：解析Polygon的当下与未来

深潮TechFlow 閱讀 68762 2021-12-14 10:22

所有以太坊二层锁定的总价值超过100亿美元，没有任何放缓的迹象。其中Polygon占比过半，由于日活跃用户的使用，它在短期内超过了以太坊。

提要：这是我们的一个新尝试，将Youtube上有着174万粉丝的Coin Bureau的视频进行了文字化，以便于大家更快更容易去阅读。不过，让我们担心的一点在于，个人KOL类视频可能会出过分“喊单”的行为，所以，我们希望读者能更理性去看待其内容，未来我们将精选更多关于基本面分析的视频内容。

本文是Coin Bureau对Polygon的当前发展状况的介绍与分析，主要分为以下五部分：

一、 Polygon简介

二、进展与更新（4月-11月）

三、价格分析

四、路线图

五、对Polygon的担忧

视频内容如下：

由于投资者的早期计划，MATIC价格起伏不定，波动很大，接下来将会发生什么呢？

以太坊gas费持续攀升，导致人们对低成本的二层扩展解决方案的需求也在上升。最近，所有以太坊二层锁定的总价值超过100亿美元，没有任何放缓的迹象。其中Polygon占比过半，由于日活跃用户的使用，它在短期内超过了以太坊。

今天我将带你快速重温一下Polygon，了解该项目进展和与MATIC令牌可能可能一鸣惊人的原因。

一、Polygon简介

如果你从未听说过Polygon，请仔细听我接下来说的。Polygon于2017年由阿努拉格·阿尔琼、贾恩蒂·卡纳尼和桑迪普·纳尔瓦尔创立。

Polygon最初被称为MATIC网络，2021年2月更名为Polygon，而受人尊敬的以太坊开发者MahaloGelek是其第四个联合创始人。

Polygon由Polygon公司建立，这是一家印度的盈利性软件公司，主要由MATIC基金会协调，MATIC基金会是一个非营利组织（现已更名为Polygon基金会，基础框架尚不明晰。）

2019年，Polygon通过代币销售中筹集了550万美元，并从知名个人和机构筹集了数百万美元。尽管它在技术上仍处于开发状态，其主网已于2020年6月上线。

Polygon试图兼容以太坊的区块链网络，并正在为此设想其他解决方案。

虽然，目前有两个Polygon的解决方案，但唯一可用的是原来的MATIC网络，它现在被称为Polygon PoS链。该项目主要通过定期向以太坊区块链提交Polygon PoS链的快照来实现。这些快照由Polygon的100个验证器提交，一旦Polygon的PoS链失效，这些验证器可以用来恢复用户资金。

请注意，Polygon的100个验证器实际上并不参与处理Polygon PoS链上的事务。它们主要由第二组7到10个区块的节点生产商完成，很可能是由Polygon基金会运营。

尽管Polygon自称目前可以每秒处理1到10,000笔交易，但鉴于其相对集中化的属性，完全允许其每秒处理多达65,000比交易。

MATIC基是于以太坊发行的ERC20令牌。主要被用于对Polygon PoS链上100个验证器进行标记，并有可能进行委托。目前，MATIC每年对验证者和授权者的注册奖励约为12%。虽然这两个实体都没有最低股份，但验证者必须有足够的MATIC才能进入前100名，且所有MATIC代币都将被锁定21天，如果验证者行为不当，则会被剔除。

MATIC令牌也被用于支付Polygon网络的使用费以及Polygon未来开发所需的费用。其低手续费与兼容以太坊的特性已经使以太坊的的那些比较流行的DeFi协议在Polygon上进行部署，这些协议目前锁定的总价值接近50亿美元。

二、进展与更新

第1阶段（4月-6月）

距离上次更新Polygon进展已经快9个月了，可以肯定地说，在那之后发生了很多事情。在我更新后不久，（今年4月初）AAVE就宣布在Ploygon上进行部署，此次部署被视为Polygon短期内用户增长高达10倍的主要驱动因素之一。

4月底，Polygon宣布了一项1.5亿美元的DeFi基金，官方承诺该基金的2%将会用于未来两至三年的DeFi协议的流动性挖矿奖励。

5月，亿万富翁马克·库班宣布他支持Polygon项目，但究竟他个人在该项目上投资了多少资金，目前尚不清楚。

消息发布的第二天，Polygon宣布完成了Polygon SDK，这意味着开发者不费吹灰之力就在以太坊二层进行开发创建。

又过了一天，Polygon集成了隐私跨链协议REN，使得投资者可以在Polygon上铸造BTC、DOGE和LUNA在内的超过6种的锚定加密货币。

做到这些还远远不够，Polygon还宣布与谷歌的BigQuery平台集成，使开发者能轻松地分析Polygon的链上数据。

6月初，Polygon与AU21资本合作，为Polygon的开发商获取2100万美元的基金。

Polygon还宣布推出PolygonScan，该浏览器是在EtherScan帮助下构建的Polygon 区块浏览器（以太坊最受欢迎的区块链资源管理器）。

6月中旬，Grayscale（灰度信托基金）表明，它正在考虑为包括Polygon在内的13种加密货币建立信托。Grayscale Polygon Trust尚未实现，但考虑到Grayscale最近为Solana创建了一个信托，这可能只是时间问题。

6月底，Polygon发布了一个报价势头猛的通用可扩展数据可用层。据我所知，它可以用来提高链本身的安全性和用户使用安全性，虽然我必须承认Polygon可以做到这一点，但这么快发布是我意料之外的。消息发布第二天，Polygon宣布沙盒游戏Sandbox将从以太坊迁逐步移到Polygon。

第2阶段（7月-9月）

7月中旬，Coinbase钱包增加了对Polygon网络的支持。

Polygon还推出了自己的NFT和区块链游戏工作室，名为Polygon工作室，并提供一笔1亿美元的基金。

7月底，Binance增加了对Polygon网络的支持，使得用户可以直接将ERC20代币提取到其网络上。

8月中旬，Polygon公司宣布将用价值10亿美元的MATIC代币开发零知识扩展技术。

同一天，Polygon透露，在协议达成时，它已经以价值2.5亿美元的2.5亿个MATIC代币收购了Hermez网络公司。就如您所猜想的，Hermez是以太坊的二层扩容解决方案之一，该方案利用了零知识技术。根据Hermez文档显示，它的zk Roll-ups技术每秒可完成2000笔交易，这很不错了。

8月底，Polygon宣布了建立Polygon生态系统DAO计划，这赋予了Polygon社区对项目发展方向层面的一些权力。

9月初，Coinbase宣布，它将使用Polygon网络，且在所有以太坊扩容方案中Polygon将是首选解决方案。官方还暗示将增加对Polygon网络支持。

9月中旬，Polygon宣布与安永合作，使用zk Roll-ups技术，为以太坊部署隐私重点扩展解决方案。安永是四大会计师事务所之一，简单地说就是一家大公司。

9月底，Osprey宣布为美国认证投资者设立Osprey Polygon信托基金。

Crypto.com还增加了对Polygon网络的支持，这一切都表明Polygon的活跃用户数量短暂地超过了以太坊。

第3阶段（10月-11月）

10月初，OpenSea宣布在Polygon部署。众所周知，OpenSea是最受欢迎的加密货币NFT市场。

10月底，Bitwise公司追随Osprey脚步，为机构投资者推出了一只Polygon基金。

他们发现并纠正了Polygon网络上的一个漏洞。这个漏洞可能会导致用户损失8.5亿美元的加密货币，幸好这些漏洞没有发生。

11月中旬，Polygon宣布了另一个基于零知识证明的以太坊扩容解决方案Miden。与Hermez相比，Miden的零知识技术zk Stark更复杂，所有，我不会在这里具体说。

Miden的主要特点是将拥有自己的虚拟机与以太坊虚拟机兼容，这将使它能够支持比以太坊更复杂的智能合约。此前，好像有提及过，Miden是由Facbook的前零知识研究员开发的，现在不少人正在从那家公司跳槽。

11月底，NFL（美国国家橄榄球联盟）宣布将通过Polygon网络发行NFT门票。

Polygon还宣布与Arweave集成，这是一个分布式存储项目，以去中心化的方式永远存储数据。我碰巧也有一些项目的原生代币AR，因为Arweave实际上存储了Solana链的历史数据。

三、MATIC价格分析

Polygon的所有公告和发展都对MATIC的价格产生了可预测的影响，自3月份以来，代币的价格走势基本呈抛物线。目前的价格比三月份可能只涨了6倍左右，这比同一时期其他加密货币都要少，原因很简单，那就是卖出压力。

卖出压力可能主要是因为MATIC的计划。正如你所看到的，MATIC每六个月就会大额解锁。MATIC的解锁时间表似乎与MATIC的价格走势密切相关。以前MATIC在解锁前后价格都会下跌，最近的一次则发生在11月5日，这意味着Polygon的早期投资者正在出售他们的MATIC，而考虑到MATIC的最高价格是2.25美分，你就不难理解了，因为对于早期投资者而言，他们已经有了接近1000倍的投资回报了。

幸运的是，Polygon的早期投资者留出的大部分MATIC似乎已经兑现了。大多数尚未流出的MATIC将进入Polygon团队和Polygon基金会。正如我之前的相关视频所讲述的那样，Polygon基金会在为Polygon生态系统的扩展上提供资金在所不惜。

其中大部分资金都来自Polygon基金会的MATIC代币销售，如果我计算正确，自3月份以来，基金会已经售出了价值高达5亿美元的MATIC。

不仅如此，在10月份的一次报告中，Polygon的机构投资主管迪恩·托马斯说：“如果你让我们直接投资，我们现在可以直接削减我们基金会的支票，这表明基金会出售的MATIC比我们能看到的还要多。”

然而真正的需求是怎样的呢？根据PolygonScan的统计，在Polygon网络上有超过1.2亿个独特的地址。也就是说，自3月份以来，该网络上的活跃地址数增长了近1000倍，这太疯狂了。

问题是，Polygon网络上锁定的总价值在6月底达到顶峰，此后一直稳定在50亿美元左右。这则表明，所有在Polygon网络上创建的新钱包都来自于注册交易和Polygon集成的钱包，如Binance钱包和Coinbase钱包。

更大的问题是，自去年10月以来，Polygon网站上每日活跃钱包地址的数量一直停滞不变，甚至似乎还在下降。这可能来自来自其他第2层的竞争，如Arbitrum和Optimism，他们已经看到了他们自己的交换整合，以及数十亿美元的总价值锁死在以太坊协议中。

但好消息是，Polygon仍然是以太坊上最大的2层网络。如果你想知道在牛市结束之前MATIC会有多高，保守估计是2-3倍。MATIC庞大的市值意味着它的增长不太可能非常高。也就是说，MATIC有可能设法做出更大的行动，而这最终都取决于Polygon的路线图。

四、Polygon 路线图

Polygon的联合创始人最近在桑迪普·奈尔瓦尔的一次报告中公开了Polygon的路线图。现在看起来只有五点尚未实现：

1）上文提及的Avail Chain的推出。

2）推出前面提及的Nightfall zk Roll-up缩放解决方案。

3）推出一个尚未宣布的Optimistic Roll-up解决方案。

4）以太坊Application Specific Side Chains的介绍。

5）Enterprise Chains的引入，它可以利用Polygon的PoS侧链来实现安全。

Polygon团队的目标是在2022年初之前建立并运营所有这些计划，而这个时期恰好是许多人认为加密货币牛市的顶峰。

在桑迪普展示路线图结束后的问答中，他指出，Polygon最终将成为仅次于比特币和以太坊的第三大加密货币。至于用户数量，桑迪普希望它在未来几年将拥有至少1亿日活和数十亿总用户，而他承认这是一个有野心的目标。为此，Polygon需引用一句话“以太坊上类似Solana的可扩展性验证了我的另一个加密资产。”

当被问及Coinbase是否会与Polygon集成，甚至以此用于NFT市场建设时，桑迪普说他无可奉告，而个人认为这显然意味着这件事会发生。

Polygon的其他里程碑可以在团队其他成员的操作、访谈和演示中找到。例如，在去年11月的一次采访中，迪恩·托马斯表示，未来几个月将会有更多的机构投资工具在世界各地的交易所上市。

此外迪恩还专注于与主要在NFT、元宇宙和GameFi niches板块的加密项目和公司建立与Polygon的合作关系。

11月底，Polygon的联合创始人米哈伊洛·比杰利奇在Uniswap的治理论坛上提出了一项提案，要求其在Polygon上进行部署。这项提案于12月2日通过，98%的受访者赞成，这意味Uniswap的部署指日可待了。

我所能找到的最后一个Polygon里程碑事件则来是今年5月对Polygon联合创始人JayntiKanani的采访。在采访中，他思考了MATIC将来重新命名为Polygon后发展的可能性。

Jaynti 还解释说，Polygon是通过销售MATIC代币来赚钱，这呼应了桑迪普在3月份的一次采访中所说的“我们正在利用财政来建立生态系统”，这让我对Polygon产生担忧。

五、对Polygon的担忧

我首先担心的是Polygon基金会和Polygon团队不断销售MATIC代币，这显然会对MATIC的价格产生负面影响。

在Polygon的防御中，它别无选择，只能尽可能多地快速扩张。因为当MATIC锁定奖励在2025年到期时，唯一能激励验证者保护Polygon 网络的是交易费用。

即便如此，如果能知道基金会和团队花费了多少MATIC，那就太好了。据我所知，这些信息在其他地方都没有，但我会称赞Polygon在Etherscan上标记了它的一些钱包地址。

而这与我的第二个担忧有关，那就是透明度。

是的，Polygon有一个透明的页面，但它唯一列出的是已经在Etherscan上标记的钱包地址。我想知道的是，谁在PolygonPoS网络上运行7到10块生成节点，因为这些节点可能会导致Polgon侧链的单点故障。