细数Coinbase风投部门的六大投资类别

自今年4月成功IPO之后，“数字货币交易所第一股”Coinbase的发展一直备受市场关注。在持续盈利之下，Coinbase的投资也在加大。其创始人Brian Armstrong也透露希望Coinbase成为“资产亚马逊”的愿望。在此背景下，Coinbase风投部门Coinbase Ventures的投资步伐也自然成为市场关注的焦点。

六大投资类别 超过200家公司和项目 

市场研究公司CB Insights数据显示，Coinbase风投部门Coinbase Ventures上半年完成37笔交易，超过去年全年交易数量近一倍，在企业风投基金中排名第三，仅次于谷歌（64笔）和Salesforce（59笔）。可以说，Coinbase Ventures已经成长为加密货币领域交易量最活跃的风险投资机构之一。Coinbase Ventures已经投资了打造去中心化衍生品交易网络的Vega Protocol、比特币自我托管公司Casa，以及交易公司Fractal等初创公司。

此前，Coinbase首席执行官Brian Armstrong发布博客文章披露其战略支柱分别是：1.加密投资仍然是Coinbase的核心业务，Coinbase将继续专注于添加新资产、机构基础设施、国际扩张；2.Coinbase将提供由现代加密基础设施支持的金融服务，包括DeFi、付款、收益及借贷；3.Coinbase正推动金融用例之外的新创新和产品，并将在加密经济中对第三方产品进行深入投资，具体包括呈现应用程序、外部化共享服务、投资加密经济。

此外，Coinbase官方博客发布的三季度总结报告显示，在第三季度，Ventures进行了创纪录的49笔投资，平均每约1.8天就有一笔新交易。这比第二季度的28笔投资和第一季度的24笔有所增加。截至2021年第三季度，Ventures投资组合规模超过200家公司和项目。

值得注意的是，在CoinbaseVentures六大投资类别中，协议+Web3基础设施（29%）占比最大，次为DeFi（24%）和CeFi（18%），平台+开发工具（15%）、NFT+元宇宙（9%）和其他（5%）。同时CoinbaseVentures还分享了监管、多链生态、Web3用户体验和NFT及链游的观察。

Coinbase Ventures投资项目

Matic Network：现更名为Polygon，是一个第二层扩展性平台，实现快速、简单和安全的链下交易，不仅可以支付交易，还可以实现广义的脱链智能合约。是以太坊生态系统的重要贡献者，致力于实施等离子MVP（最低运行的等离子体），WalletConnect协议和以太坊事件提醒引擎-Dagger做出了突出贡献。Matic代币用于权益押注，参与侧链网络的证明共识机制。

NEAR Protocol：是一种高度可扩展的基础协议，确保在移动设备上足够快速地支持DApp运行。NEAR Protocol允许开发者构建移动区块链DApp并在用户本机运行，同时为开发者提供关于DApps的重要信息。通过状态分片，允许区块链与网络中的节点数量呈线性扩展，目标是100k TPS基于100万个移动节点。NEAR用来支付验证器的费用，验证器为网络提供了稀缺的计算和存储资源。

Graph：是去中心化协议，用于索引和查询区块链数据，应用于以太坊。Graph使数据查询变得简单易操作。任何人都可以构建和发布开放的API，也就是子图，使数据易于访问。Graph代币在协议中主要有两个用途：索引器质押：索引器质押Graph代币，以便自身被查询市场所发现，同时在执行工作过程中提供经济安全。策展人信号：策展人将Graph代币质押到策展市场中，预测哪些子图对网络具备价值，他们因为正确预测而获得奖励。用户能够支付ETH或DAI进行查询。但是最终的结算将以GRT进行，以确保整个协议中使用一种通用的帐户单位。此外，持有原生代币还能够通过通货膨胀来激励特定行为。动态调整通货膨胀货币政策的能力是工具箱中的一个强大手段。

Flow：是新一代游戏，应用程序和为其提供动力的数字资产的平台。作为一个分散的网络，任何人都可以加入并在Flow上建立。Flow由现有加密网络上一些最受欢迎的应用程序的创建者制作而成，Flow使构建新应用程序和协议更安全，快速，高效。Flow Token是FLOW原生资产，FLOW令牌是抵押平台所需的令牌，以及支付抵押奖励的货币。另外，需要少量的FLOW令牌来支付交易费用，并且需要最少的保留余额来支付网络上的存储。FLOW是始终可用于Flow网络顶部的应用程序和游戏的令牌。

Arweave：是一个新型区块链存储平台，旨在克服区块链数据存储中存在的可扩展性、数据可用性和成本问题。这也是Arweave与大多数区块链存储解决方案的区别。Arweave旨在成为 "互联网的可浏览的家庭网络"。Arweave是建立在blockweave技术之上的分布式存储网络，其中每个块都链接到两个先前的块。Arweave并非是严格意义上的链，而是更复杂的图形结构，称为Blockweave。Arweave正在开发一个基础网络，该网络主要托管“permaweb”。这是一个永久的、分布式的网络，具有许多社区驱动的应用程序和平台。AR是Arweave的原生功能型代币，具有以下用例：矿工奖励：网络中的矿工获得用于挖掘新区块的AR代币，这要求他们存储和提供数据。一个钱包所有者可能既是用户又是矿工。交易费用：希望在区块上进行交易的用户将必须以AR代币支付交易费用。

Fei Protocol：支持创建基于以太坊的去中心化、可扩展且公平的稳定币。FEI稳定币的供应没有上限，可以跟踪需求，沿着结合曲线通过销售进入流通。价格函数将在开始时，以低价奖励购买FEI的早期采用者。其任务是创建一个完全去中心化的稳定币。这是开发团队希望未来治理社区坚持的立场。FEI稳定币有一个跟踪需求的无上限供应，其通过联合曲线销售进入流通，这条曲线逼近并固定在1美元锚定价。当新的FEI需求出现时，用户可通过在联合曲线上购买获得。价格函数将开始以低价奖励购买FEI的早期采用者。Fei协议将支持以任何ERC20代币创建联合曲线，但上线时仅包含以ETH计价的单个曲线。Fei协议的任务是创建一个完全去中心化的稳定币，因此，至关重要的是，受信任的第三方发行的代币（例如USDC，USDT，wBTC）不会用作联合曲线上的抵押品，这是开发团队希望在发布后由治理社区共享的立场。

Celo：是一个开放、去中心化的平台，致力于帮助每一个拥有手机的人都能享受到金融服务。“Celo联盟”涵盖了将近100个来自全世界的个体、科技公司、和组织。这些伙伴活跃于Celo平台上，帮助Celo成长。Celo是一个碳中性的区块链，由超过100个验证人组成。在Celo的生态系统里，CELO是最基本的货币，可以用来交换和民主选举。CELO的总量是固定的，但是价值是不定的。通过CELO，你可以为验证人投票、可以为法案投票，以此来影响Celo平台的未来。

Compound：是建立在以太坊区块链上的去中心化的货币市场协议。愿景是构建一个多币种的货币市场基金，在内部为不同币种相互融通提供一个货币市场。Compound是基于以太坊上的一个协议，用于建立基于资产的供求变化，以算法计算得出利率的资金池。资产的供应方和借款人直接与协议进行交互，从而赚取或支付浮动利率。 Compound协议试图通过货币市场系统解决流动性问题，并且当前大多数加密货币闲置在交易所与钱包中，资产所有人并没有相应的利息。

UMA：是一个去中心化的金融合约平台，使用UMA的合约设计模式可以创建独特的标准化产品。UMA可以用于促进各种金融创新。UMA定义了一种开源的协议，允许双方可以设计创建他们自己独特的金融合约。

Audius：是一个去中心化的音乐共享和流媒体协议，旨在促进听众和创作者之间的直接交易，使每个人都可以自由分发，商业化和流媒体化任何音频内容。AUDIO代币是该网络的原生代币，主要用于以下用途：通过抵押代币，运行发现节点或内容节点，用户可以获得更高的粉丝发现可能性和一部分网络费用；通过锁仓代币，解锁更多专享功能和服务，例如艺术家代币和徽章等，并获得希望分享其成功的粉丝投票权；参与协议治理投票以对协议的未来迭代做出贡献。

Mina：前身是 Coda Protocol，一个具有恒定区块大小的区块链加密协议。Mina协议将整个区块链压缩成为像Twitter推文一样大小的快照。这意味着无论执行多少交易，验证区块链仍然很便捷，并且每个人都可以访问。

Keep Network：是以太坊的隐私层，可以用于离线保存隐私数据。KEEP可以帮助合约利用公有链的全部潜力。KEEP是一种以太坊代币，为Keep Network提供动力，Keep Network是一个旨在连接公共区块链和私有数据的平台。Keep Network的首批产品之一是代表 1 个比特币的以太坊代币，称为tBTC。Keep Network使用户能够存入比特币并赎回代币化的tBTC，然后可以在没有中心化中介的情况下在以太坊生态系统中使用。Keep Network的原生代币是KEEP。KEEP是一种工作代币——持有它赋予在网络上执行关键功能的权利。它还拥有取决于KIP的治理投票权。代币持有者必须委托最低数量的KEEP作为抵押品才能获得资格。

Fei Protocol：支持创建基于以太坊的去中心化、可扩展且公平的稳定币。TRIBE是该协议的治理代币。

DODO：是基于主动做市商算法的下一代链上流动性基础设施。DODO作为一个去中心化交易平台，采用资金池模式，纯链上交易。支持新资产的无成本发行。

DerivaDEX：是一个基于以太坊的去中心化衍生品交易协议，由前量化交易公司DRW量化交易员Aditya Palepu和前Enigma MPC高级软件顾问 Frederic Fortier创立。DerivaDEX是社区管理的衍生品交易协议，将性能和用户资产自主权结合在一起。DDX是DerivaDEX的本地令牌。DDX通过DerivaDAO来管理项目。DDX还用于减少费用和争取优惠等。

Rarible：基于 NFT 的数字收藏和交易平台 Rarible 推出治理代币 RARI，用户可以通过 Rarible 铸币，购买和出售数字收藏品，而不需要任何编码技能。随着该平台使用人数的增加和市场的扩大，未来计划向一个完全去中心化的自治组织转变。因此治理代币将对平台的发展和决策进行管理。RARI 允许 Rarible 上最活跃的创建者和收藏者为任何平台升级投票并参与管理和审核。RARI 不在平台上进行销售，只能通过积极参与平台来获得，团队将这种方式称为「市场流动性挖矿」（Marketplace Liquidity Mining）。RARI 总供应量中超过一半的代币是留给 Rarible 市场上的卖家和买家的。团队将根据用户每周的购买量和销售量，通过每周分配的方式获得 RARI。