DeFi的三个推动因素

加密货币正以前所未有的速度增长。今年它的市值达到了2万亿美元。去中心化金融(DeFi)已经发展成为数字货币领域最杰出的生态系统之一。

目前，DeFi的总估值为1420亿美元。DeFi的许多项目通过借贷、质押和借入加密货币的能力积累了数十亿美元。随着越来越多的用户加入DeFi，我们看到了不可思议的指数级增长。

现在在DeFi似乎有充足的资金。

我们认为各种代币、硬币的价值，以及一个项目积累的价值是理所当然的。但这需要被质疑，否则我们真的可以声称了解空间吗？

众所周知，银行的大部分利润来自利息。因此，如果不了解DeFi的收益来自哪里，就需要去彻底了解。

DeFi 的流动性挖矿

流动性挖矿是备受欢迎的DeFi的特色。这是目前该领域最重要的增长动力。

流动性挖矿的前提是，加密货币持有者可以将他们的数字资产作为贷款借给另一个用户。这是由资产持有人将其加密货币投入借贷池完成的。从那里，借款人可以获得资金作为贷款支付，并支付加密贷款的利息。

借款人在加密贷款上支付的利息作为收益累积。然后将这些钱作为质押的奖励支付给贷款人。一些用户可能不知道的流动性挖矿的最大优势之一是，无论市场状况如何，用户都可以获得稳定的产量。

除了通过流动性挖矿在贷款协议上获得收益外，加密货币中的“farm”一词还有更多含义。

Farm包括流动性池(LP)，如Raydium lp或SushiSwap lp。它还包括利用Harvest Finance或Muse等协议，在这些协议中，用户可以质押自己的NFT。

这些Farm机制以加密方式奖励用户，激励他们为平台做出更多贡献，帮助生态系统发展。

协议和用户之间的这种共生关系，无论是通过借贷还是质押，都在不断产生收益，因为越来越多的人涌向DeFi并存入他们的资产。

空投以及它们如何在DeFi中创造价值

DeFi空间积累如此巨大的TVL数字的另一种方式是通过空投。在加密社区中，这些已经成为司空见惯的事情。

它涉及项目释放有限数量的代币作为免费赠品给少数几个按时注册发布的人。

空投是将加密代币或硬币免费分发到用户的钱包地址，主要用于吸引人们对新项目的关注。

此外，它们还可以作为一种产生影响力的方式，特别是当项目宣布了一些重大的事情或他们想要推广一些东西时。

空投是一种与项目相关的盈利方式，也是一种战术性的客户获取技术。虽然这两者可能存在显著的有形差异，但在概念上它与付费购买广告牌等广告位非常相似，而且两者都有相同的目标。他们的目标是吸引更多的人使用他们的产品或服务。

空投是一种为项目创造和分配财富的策略，其背后的炒作足以产生索取代币的欲望，从而推动价值上升。

超出单个DeFi项目的价值

如果空投来自一个有坚实平台的项目，代币可以卖到很高的价格。这为 DeFi 领域创造了大量价值。

根据空投中释放的代币数量，如果代币出售，价格也会受到影响。因此空投有利于该项目释放代币，并有助于保持资金流向DeFi的健康。

空投也是一个项目的客户获取成本。对于像谷歌或Facebook这样的传统互联网广告，只有一小部分人会点击你的内容，可能不到1%。

然而，通过空投，接近100%的人可能会在收到代币后与你的平台进行互动。从而带来更多的用户，最终使项目更有价值。

创收协议——AMM就是一个例子

DeFi积累价值的另一种方式是通过SushiSwap等创收协议。它们向用户收取兑换货币的费用，然后这些费用再回收到DeFi中。

虽然高昂的费用往往会阻碍用户，但该领域对这些协议的需求仍足以保持资金流入这些项目。

DeFi创收协议的一个关键例子是自动做市商(AMM)。

AMM是支持去中心化交易的底层协议。AMM是一种自主的交易机制，不需要集中交易和相关的做市技术。常用的AMM有Uniswap、Balancer和Curve。

这样的AMM把用户的代币放在全球观众面前。它为人们创造了一个机会来赚取用户自己的代币-增加到自己项目的TVL。因此，它会激励更多的人持有并投资于这种资产。这就是为什么AMM在DeFi中已经成为一种流行的推广工具。

DeFi需要有价值

为了在DeFi中保留和积累收益，每个项目都需要创造一些有价值的东西。

此外，每个代币发行都应该有代币经济学，将价值构建到代币本身。在一个越来越充斥着模因币的领域，这一点变得比以往任何时候都更加重要。

在传统的金融体系中，大多数公司为其业务创造收入的窗口更狭窄。

例如，苹果可以以1000美元的价格出售一部iPhone，但一次性付款是他们能从产品中提取的最大价值。在DeFi中，用户正在重复使用货币（加密货币），然后借用它来创造更多并赚取大量收益。

资本效率，即公司在收入增长上的支出与回报的比率，是DeFi盈利机制的核心。

DeFi可以让用户在同一美元(加密货币)上获得多次收益率，在收益之上叠加收益。绕过第三方和传统的银行费用只是这个利润丰厚的商业模式的锦上添花。

随着加密技术进一步走向主流，DeFi协议将在当代社会找到自己的位置。我们可以在日常场景中看到它们的使用例子。

然而，关键的事情是确切地了解这些钱是从哪里来的，以及这些钱是如何帮助DeFi生态系统成为主流金融的真正替代。