央行筹备发行数字货币，纸币或将退出历史舞台？

鉴于当前支付手段日新月异的变化，用钞习惯从现金流、银行转账趋向移动支付为主，从而产生影响人民币的发行和流通问题，尤其自2013年始，由比特币为代表的数字货币造成的冲击，使得央行不得不开始大力关注新型货币的形态改变。“这实际上已经超出了关于支付结算等领域的授权和监测能力。以比特币为代表的点对点支付体系，甚至根本不需要银行等金融中介，如果没有一种新的货币发行和管理思考逻辑，化解市场对各类虚拟货币的热衷，可能会引起金融权威性的降低”，央行副行长范一飞如是说。

面对数字货币而来的风险与挑战，围追堵截并是唯一行之有效的办法，除非有一种更便捷、安全、行之有效的，由国家发行中央银行的法定数字货币，以保障国家法定货币的中心地位，维系金融的稳定。

何谓法定数字货币？首先，法定数字货币在价值上是信用货币，其次是技术方面的加密货币，再次是实践上的算法货币，最后是应用场景上的智能货币。法定数字货币是以国家信用为价值支撑，能够有效发挥货币和信用创造功能，对经济有实质作用，并具有稳定货币价值，即价值锚定。而比特币其价值来源主要在于投机因素，而非价值锚定。

对于法定数字货币的形态，美国eCurrency公司创始人兼CEOJonathanDharmapalan认为，首先，是它一个法定货币，像现在的纸币和硬币一样，另外，它是由中央银行发行的，以国家信用作背书，同时也是一个“可互操作”的工具，可以实现快速的结算，有着无与伦比的系统稳定性，能有效防止伪造。

美国《商业周刊》德哈马帕兰（JonathanDharmapalan）为代表的观点：“与原有纸币具有荧光图案、水印、安全线和政府签名一样，数字货币一样可以通过5层安全架构来创建，最终获得安全可行的方案。”数字货币具有更强的普惠性，据相关数据显示，全球约27亿成年人无法接触到基础的银行服务，由于缺少接入银行的渠道，银行客户数增长以及这些国家经济的发展受到约束。法定数字货币则有望改变这一现状。法定数字货币一旦推广将节省大量成本。“目前全球现金交易每年达到75万亿美元，85%的全球消费者都是使用现金进行支付，因此现金带给我们的包括印刷、发行、销毁的成本占到全球GDP的2%。”

法定数字货币，除了有国家主权信用作背书，电子化与网络化的特性使其具有普惠与节省成本等特点外，更重要的是法定数字货币不仅是简单的将货币进行数字化和网络化，而是可以让货币变的更加智能化，与信用卡、银行储蓄卡、电子支付等传统电子支付工具相比，法定数字货币将会呈现出全新的更好的品质。

随着当前智能科技技术快速融入人们的生活，移动芯片中包含人工智能单元成为主流，硬件的智能化将与各个软件系统智能化形成交互，从而创造出全新的智能化世界，在这样的世界里，与传统纸币或“躺”在银行账户里的“数字”相比，智能货币给人以无穷的想象空间。

中国人民银行数字货币研究所副所长狄刚认为：“法定数字货币是不会休息的货币。”在未来，银行定向贷款的用途都可追溯，钱包不一定基于银行账户，比如钱放在电表里，余额不足时便可自动充值。如果开车路过某收费站，通过智能合约直接扣钱等应用即可以实现。由于智能化的货币属于功能货币，是现有电子支付工具的升级，具有非常的竞争力。

当然，别指望在短期内会开放法定数字货币。毕竟，法定数字货币是一国之币，现有对货币的定义是不能编程的。将来货币如果能编程，甚至能够智能化控制，也不能小觑法定数字货币的安全问题。在以比特币为首的私人数字货币席卷全球之时黑客入侵到比特币钱包的案例便可说明，通过盗取别人钱包中的数字货币，导致比特币拥有者大量损失。

法定数字货币面临的主要问题有：

1、用来存储数字货币的钱包存在技术缺陷；

2、实体认证中使用的弱存证问题；

3、数字货币底层开源代码的存证；

4、数字货币中密码算法的长期弱点；

安全应对措施：1、用一种基于硬件安全模块的钱包或者基于安全区的钱包，一些硬件或者软件中可以存入密钥，也可以执行一些功能比如加密、解密等；2、密码算法的长期弱点，由量子计算机取代目前这些经典的超级计算机，由于肖氏算法可能打破ISA的算法，同样也可能打破密码签名，随着时间的推移，密码算法的作用会越来越弱。

央行憋了几年的区块链加密数字货币终将出台？

如果出现了真正的智能货币，那么它还将面临监管和隐私的矛盾、集中和分布的矛盾，账本和数据的矛盾。出于风险考虑还要解决洗钱及恐怖主义融资的问题，需要建立一些针对货币伪造和货币欺诈的对策，最终搭建一个安全的框架，并充分考虑用户的接受程度以及配套相应的税法和会计准则。未来，随着法定数字货币的诞生，将产生一种替代性货币储备体系，与当今流行的货币储备体系相对应。

中国社会科学院世界经济与政治研究所国际金融室宋爽指出，关于现有的跨境支付体系，我们面临着一系列限制性的条件，目前为止大家主要使用的是SWIFT和CHIPS，SWIFT是由传统性的发达国家所治理监管，CHIPS是由纽约清算所协会建立，当然这些都主要由美国控制和管理，现有的跨境支付系统已经逐步显示出一些弊端，比如目前尚没有进一步改善经济的动机或动力，对于现有使用跨境付款体系的参与方来说别无选择，只能使用现有的弊端很多的支付体系。新型的跨境支付体系可以通过法定数字货币进行重新架构。

这样一个支付体系能够为我们带来非常多的机会，在网上通过电子钱包将电子货币从一方发起，让另一方接收。在这个大致的货币流通的过程中，货币A通过ATM或者网络或者代理机构，通过电子钱包流通到接收方的电子钱包，接收方的电子钱包通过ATM或者网络或者代理机构能够接收到货币，这种“去中心化”的好处是便捷而且降低成本。

中国发行自己的数字货币的另一个原因。

长期以来，中国对外国网络创新的态度是：“如果不能胜过它，那就模仿它”。中国可以用本国自产的东西避开它所不喜欢的西方技术中的某些方面——当然，带有中国特色。创造一种新的正式的中国数字货币，可以使北京最终告别它与当前占优势的数字货币比特币的复杂关系。另外，数字货币具有发行成本低，可减少纸币的需求，使交易和金融业务更便捷等等的优点。

在2013年后期，比特币在中国突然变得炙手可热，当年12月，北京开始加强监管，禁止中国银行和金融机构将比特币视为货币。中央银行将可能发生洗钱和影响金融稳定的担忧作为采取这一措施的理由。中国人民银行还要求第三方支付处理公司停止接受比特币，告知中国主要的比特币交易所停止接受人民币存款。

现在，中国宣布将推出自己的数字货币来取代比特币。“它将是为中国政府特制的，以便跟踪交易，而且将处于中国央行的保护之下。实际上，中国人民银行认为数字货币将会增强其控制中国货币的能力。”发行自己官方授权的数字货币将有助于减少一些潜在的弊端。

眼下，尚未面世的法定数字货币究竟如何还不得而知。据中国人民银行数字货币研究所筹备组组长姚前透露，央行数字货币体系的核心含如下几个主要要素：

央行数字货币私有云：用于支撑央行数字货币运行的底层基础设施。数字货币：由央行担保并签名发行的代表具体金额的加密数字串。数字货币发行库：人民银行在央行数字货币私有云上存放央行数字货币发行基金的数据库。数字货币商业银行库：商业银行存放央行数字货币的数据库，可以在本地也可以在央行数字货币私有云上。数字货币数字钱包：指在流通市场上个人或单位用户使用央行数字货币的客户端，此钱包可以基于硬件也可以基于软件。认证中心：央行对央行数字货币机构及用户身份信息进行集中管理，它是系统安全的基础组件，也是可控匿名设计的重要环节。登记中心：记录央行数字货币及对应用户身份，完成权属登记；记录流水，完成央行数字货币产生、流通、清点核对及消亡全过程登记。大数据分析中心：反洗钱、支付行为分析、监管调控指标分析等。

当2013至2014年央行相继提出尽快推出数字货币之时，有评论认为，现在的电子结算已经非常便捷，为何还要花工夫去做数字货币？华融证券财富管理中心副总经理肖波指出：“在数字货币还没有带来大变革之前，目前电子支付与所谓的数字货币还比较接近，交易时所用的钱都是通过银行账户进来的，都受到央行发行货币规模的控制”。

央行所推行的数字货币很有可能会改变货币的发行技术。

随着区块链技术的应用，将建立起全国统一账本，让每一笔钱都可以追溯，每一次交易行为都可以追溯，逃漏税、（目前分散的金融机构都有很多内部账本），洗钱行为会在监管范围内，甚至有可能实现在刷卡机上自动扣税。现在，刷卡消费习惯已呈蔓延之势，数字货币的推广无论从社会信用积累的角度，还是从企业和消费者角度都会倾向于使用数字货币、刷卡消费。由于电子交易有数据痕迹，可以据此积累企业和个人的信用，这会成为获得银行等金融服务的依据。

央行推进数字货币视为官方对货币发行、流通机制的一次破冰之旅。那么，未来纸币会退出历史舞台吗？

也许，未来不会有纸币，这是金融业数字化的大势所趋。在实践过程中，让数字货币真正成为一种价值交换载体必须保证数字货币的安全性和便利性，以及面临诸多技术性的问题。所以，以数字货币替代纸币，从发行到流通还有一段路要去完成，纸币，在相当的一段时期内依然会存在。