DeFi的晚宴中，你觉得应该有哪些美味佳肴？

导语

DeFi的晚宴中，你觉得应该有哪些美味佳肴？牡蛎？浓汤？沙拉？牛排？

本文中 Ricardo Martinez 选择了七个有意思的DeFi项目，并组成了七道菜的晚宴。欢迎品尝。

以下开始本次晚宴。

在我们深入了解DeFi的七道菜之前，让我们先来定义一下去中心化金融（DeFi）是什么。去中心化金融也被称为开放式金融，或DeFi，通常意味着创建基于区块链的解决方案，以解决当前全球金融体系的结构性低效问题。

这意味着使用如智能合约、去中心化应用程序（Dapp）、去中心化自治(DAO)、交易所、p2p借贷替代方案、交易工具和预测市场等解决方案。这也意味着调整激励机制，创建一个无需许可的、去信任的、平行的金融体系。

当前的金融系统利用监管架构，来确保其用户遵守规则。相比之下，去中心化金融则通过软件和智能治理实现消费者保护，确保用户通过调整激励措施来遵守规则。

用户的安全性得到了额外的保障，因为他们控制自己的公钥/私有密钥加密。 虽然比特币和其他区块链也有类似的机制，但以太坊似乎是DeFi运动的先锋。

在本文中，我们将重点介绍该领域七个最美味、色香俱全的DeFi项目。说了这么多，祝你好胃口！

开胃菜：洛克菲勒牡蛎

(dYdX——去中心化数字货币衍生品交易平台)

去中心化交易所(DEXs)将成为大规模应用的关键。并不是所有的去中心化交易所都是相同的，所以，了解哪些交易所是正确的是很重要的。我们刚刚看到了，当一个交易所的管理模式考虑不周时会发生什么。例如Shapeshift[1]和EtherDelta[2]，它们最近实施了AML/KYC，这是因为围绕交易所本身的业务实施了监管执法行动。

“去中心化金融将是区块链技术的第一个实际应用。最近创建的去中心化交易所，可以让任何人在没有可信中介的情况下进行代币交易。dYdX不仅提供现货交易，而且还提供先进的金融产品，这进一步推动了这一进程。dYdX智能合约可自动进行金融交易和交易结算，无需信任经纪人或中间人即可进行借贷或全周期融资融券交易。与目前的传统金融相比，这对于访问和安全性来说都是一次非常强大的升级。”

——Zhuoxun Yin（dYdX运营主管）

dYdX交易所[3]采用了一种非常有趣的方式，使用0x协议在以太坊上创建去中心化融资融券交易平台。

主要特点：

• Andreessen Horowitz和 Polychain Capital 成为 dYdX 的领衔投资机构

• 它是独一无二的，因为它在以太坊上对任何ERC-20代币都有一个先进的融资融劵交易协议，和期权交易协议，该协议完全在智能合约上运行

• 融资融券交易协议&期权交易协议，去中心化p2p衍生品，卖空交易，融资融券借贷

• 没有中央集权机构，平台将使用项目生态系统中，信誉良好的人员进行治理（通过持有多重签名multi-sig合约）

• multi-sig只允许私钥持有者将平台置于“close-only”模式，这将不允许重新开仓，但已经开放的仓位也不会受到影响

沙拉: Wedge沙拉

(Dharma——去中心化P2P借贷平台)

没有银行账户的人，面临的另一个主要问题是无法享受现有的基础设施。良好的社会流动性取决于西方人认为的一些理所当然的简单事情，比如拥有银行账户，信用卡，或者借到一笔贷款。

P2P借贷平台从未真正实现，因为它们吸引了大量的诈骗者。主要问题是没有人知道如何强制执行虚拟承诺，或者设计一个与现实世界资产或法律框架具有法律约束力的智能合约。

“在过去的18个月里，我们已经了解到了，什么因素使得P2P网络借贷平台取得成功。虽然具体情况因人而异，但重要的因素包括：可访问性、透明度和效率。”

——Brendan Forster（Dharma COO）

Dharma[4]通过以智能合约、承销商、债务服务商、借款人和放款人的系统创建去中心化金融市场，使P2P借贷成为现实。

主要特点：

• 用户可以在以太坊上借入或借出任何ERC-20代币

• Dharma主要基于0x协议

• Dharma是以费用为导向和以声誉为基础的借贷市场，因此用户将倾向于以最优质的评级和价格提供服务

• 平台的激励措施是一致的，以鼓励用户积极的参与

• 服务提供商可以选择整合现实世界的法律合同，以便在违约的情况下提供补救措施

浓汤：法式龙虾汤

(Tagomi——加密货币经纪服务供应商)

在区块链和加密货币市场上，机构资本大规模配置所面临的主要问题之一是流动性。当一个大型企业在传统的加密货币交易所开仓时，它可能会导致价格的明显变化，因为小型市值区块链项目的市场深度并不十分明显。

为了减轻这种影响，场外交易市场应运而生，为机构客户提供做市服务。 然而，在机构层面处理大规模资产配置对守规来说是一场噩梦，因为银行往往不会为加密资产基金提供服务，托管解决方案也不容易获得，许多司法管辖区在实施最终的合规框架之前都在观望。这使得在机构层面上交易加密资产非常不方便。

Peter Thiel[5]旗下的Tagomi[6]经纪公司正试图简化这一过程，以便坐拥近3万亿美元以上的资金[7]的华尔街资本可以安全地接触各种加密资产，其中机构级执行的风险最小。

主要特点:

• Tagomi已经从Paradigm Capital，Pantera Capital和Peter Thiel基金处筹集了2750万美元的初始资金

• Tagomi是第18家获得纽约州"Bitlicense"投资的公司，Bitlicense拥有区块链投资领域最严格的监管标准之一

• Bitlicense使其成为世界上最重要的金融中心之一，并且是为数不多的机构平台

• Tagomi还在纽约州获得了发币执照

• Tagomi得益于PeterThiel的领导，以及来自传统贸易世界经验丰富的团队

鱼：庞恰特雷恩湖鳟鱼

(ETHTTT——区块链自动化)

区块链自动化有望通过大规模提高透明度，可审计性，安全性，智能治理和劳动力自动化来彻底改变整个行业。金融、法律服务、政府、保险、人力资源和 IT等都是期望区块链自动化提高效率的行业。

ETH This Then That（ETHTTT[8]）是一个很有前途的平台，用于在以太坊上实现智能合约自动化。 该平台是实时的，用户可以开始在许多不同的去中心化金融平台和去中心化应用程序（DApps）之间，实现智能合约自动化。它的灵感来自于 IFTTT，或者叫做 If This Then That，一个用于自动化不同软件平台之间交互的流行应用程序。

主要特点:

• ETHTTT将允许多个DApp连接在一起，当用户的预选条件得到满足时，可以触发一个事件

• ETHTTT可以利用以太坊生态系统中DApps的能力，而不必知道代码是如何编写的

• 可以自动连接许多不同的DeFi应用程序进行无缝交互

• 项目由来自Consensys的Corbin Page领导的开发团队和Ethereum联合创始人Joseph Lubin领导的区块链基础设施和开发公司共同开发。

• 针对非技术用户的解决方案

冰糕：甜瓜冰糕

(Melonport ーー基于以太坊的数字资产管理协议)

Melenport A.G.是为开发Watermelon协议而成立的，现在协议已经完成，他们正按照公司成立以来的计划将代码库移交给开源社区。

“今年第一季度，Melonport在主网络上部署了第一个v1.0版本(Melon)，引入了新基础设施，简化了资产管理，降低了进入门槛，提高了透明度。协议本身可以实现智能合约代码中资金管理的运作，行政，监管和会计方面的设置。这些规则集合被嵌入到代码中，并在智能合约层面强制执行，从而消除了理论上的需求，适用于任何金融中介机构，并完全依赖去中心化技术和公共区块链(基于以太坊)带来的透明度。”

——Mona El-Isa（Melonport联合创始人）

Melonport[9]是一个管理去中心化投资基金的协议，它是无需许可的、去信任的。所以现在任何人都可以推出一个加密货币和区块链投资基金。这种动态性有可能彻底打乱了人们的投资方式。Melon允许以太坊上的任何ERC-20代币在平台上使用。

主要特点:

• Melonport将2019年2月的协议控制权交给了一个去中心化的财团式集团。该系统由称为Melon委员会的实体和个人组成，以便将来管理该协议。Madeeba Ltd（前Melonport团队）将出任该理事会的一个席位，并希望将来继续为该协议做出贡献

• Watermelon Protocol 是 Melonport平台的底层技术

• 协议包括一个用于去中心化保管各种加密资产的"保险库"和一些"模块"，可以根据个别基金管理人的需要编制这些模块的程序

• 作为v1.0版本的一部分，管理人员可以从包括Ethfinex、 Kyber Network、0x (Radar Relay、 ERCdex)和OASIS Dex在内的五个综合交易所以及许多其他规则(风险管理、投资者白名单、业绩和管理费等)中进行选择

• Melon协议允许任何人建立智能合约系统，该系统可以根据预定条件管理加密资产，比建立传统基金便宜得多

L’Entrée：菲力牛排

(BTCPay Server——去中心化支付处理器)

2010年，我们看到了一个引人注目的社交媒体去平台化案例——维基解密(Wikileaks)。在维基解密公布批评美国领导的阿富汗战争的文件后，万事达(Mastercard)、维萨(Visa) 和 贝宝(Paypal)拒绝让他们收取款项和捐款。

2018年，我们看到加密货币交易所Coinbase，在类似情况下拒绝向维基解密提供服务，而没有给出任何解释。

从那时起，我们就看到了网络审查、社交媒体和金融业的爆炸式增长，以压制那些发表有争议意见的人。这种审查制度和金融破败趋势导致了许多去中心化的和抗审查的备选方案的产生。这使内容创作者能够绕过中央集权的金融替代办法，从而拒绝他们的服务。 其中一个替代方案就是BTCPay Server[10]。

我们的免费和开源技术栈，为个人、小企业主和企业提供了自主支付处理的能力。这意味着，一旦他们推出该软件，他们可以接受比特币直接到他们的钱包，而没有第三方参与或收费的业务。在这个采用阶段，企业仍然需要在某个时候转换为法定货币，以避免波动性和支付他们的费用。

我们很快就要完成“fiat-bridge”的构建，这将使“instant-fiat”可以转换为你所选择的交易所，这在某种程度上也可以使fiat部分去中心化。

“BTCPay可以部署在任何满足最低要求的机构上。人们可以在云端运行 BTCPay，但是为了达到最终抗审查和去中心化的目的，他们应该在自己的硬件基础设施上运行BTCPay。”

——Pavlenex（BTCPay Server 贡献者）

BTCPay是一个自托管式的支付处理器，由于用户将其安装在自己的服务器或硬件上，因此第三方无法关闭它。BTCPay随时可用于比特币全节点和Lightning网络节点，用于去中心化支付处理。 它还包括许多应用程序和附加组件，这使得它比BitPay或OpenNode等集中式保管解决方案更加通用。

主要特点:

• BTCPay支持比特币和各种流行的替代币

• BTCPay是自托管的，允许任何人拥有自己加密货币版本的PayPal

• BTCPay有一个销售点应用程序，可以在实体店接受加密货币支付

• BTCPay具有发票功能，允许自由职业者为客户创建加密货币发票

• BTCPay有一个众筹应用程序，允许任何人拥有自己的 Kick

starter 或 GoFundMe 的加密货币版本，并进行具有审查抵制的筹款活动

甜点: Crème Brûlée焦糖布丁

(InstaDApp——去中心化银行)

我们发现了这样一个事实，发展中国家的人往往很难获得信贷、消费贷款和其他基本的银行服务，而发达国家的人民却认为这些服务是理所当然的。获得可承担的贷款有很大的障碍，会影响你改善经济状况，资助创业追求，或购买重要的商品或服务。

DeFi无疑是未来的发展方向。例如，我今年19岁，我正在使用去中心化金融的产品，因为这很容易。但如果使用中心化的产品，我必须办理户头登记、存款、实际搬迁等手续、甚至开户这都是困难的。

DeFi已经在通过像MakerDAO这样的项目改变了世界，这些项目提供了处理财务的新方法。从代码到代币再到节点，权力将掌握在公民手中。我们现在完全依赖银行，不得不使用我们的房子作为抵押来获得贷款。

“当我们把资产转移到区块链时，这将很容易同时从世界任何地方获得到贷款。我们可以使用自己的代币（比如黄金、房地产等）作为抵押品，并选择能够接受的利率。银行业仍将存在，但银行可能不会。 人们将拥有完全的财务自主权。”

——Samyak Jain（InstaDApp Co-Founder）

InstaDApp[11]正在寻求创建一个用户友好型、低技术含量的图形用户界面，用于在以太坊的Maker DAO上发放或接收DAI贷款，Maker允许用户在DAI上发行以太坊抵押贷款，这是一种美元挂钩的稳定币，去中心化且无许可使用。这些贷款不受身份验证、地理位置、监管制度甚至年龄[12]的限制。它们由CDPs的智能合约管理。

主要特点:

• InstaDApp是Maker DAO的去中心化银行界面

• InstaDApp贷款必须以与以太坊贷款金额1.5倍的比率抵押

• InstaDApp统计：

到目前为止处理的债务总额: 687,122 DAI

当前债务：289,906 DAI

总抵押品等于6674 ETH: 120万美元

• InstaDApp还允许对其他代币的贷款进行抵押

写在最后

去中心化金融有望不可逆转地改变金融业的运作方式。通过权力下放，许多以前不可能的选择现在摆在桌面上，供许多无法享受全球金融基础设施的人使用。这些解决方案能否在发展中经济体得到广泛采用，还有待观察。只有时间能告诉我们答案。

对于发达经济体来说，由于具有高度结构化的监管框架，可能更适合于具有数十年网络效应的更高效的中心化方案。 这就是混合区块链和传统金融解决方案的重要性正在迅速出现的地方。融合了区块链和现有银行基础设施的多功能性的解决方案，可能是引发大规模应用所必需的手段。

无论哪种方式，DeFi都提供了令人兴奋的可能性，这些可能性将扰乱几十年来一直保持不变的众多金融业部门。现在是实现技术飞跃的时候了。