本文结构：

DeFi的分类

去中心化借贷

资产上链与资产下链

ERC20与空气与激励，资产上链与跨链

去中心化借贷与担保公司

跨链的通俗化理解

从容是一种态度

我有一个大哥，生意做得不小，人很智慧，好久不见，正好约着一起泡澡。期间他问我最近区块链圈子啥最火，我说DeFi最火，于是有了如下的一系列对话。我们今天仿效古希腊哲学的对话体传统来一篇《东北大哥给你讲DeFi》。

东北大哥：最近你们圈子里什么最火？给我讲讲。

我骄傲地说：DeFi，去中心化金融。

大哥：金融、教育、医疗是一个国家最关注的东西，金融是钱袋子，教育是未来，医疗是人命关天，当然还有能源类产业如电力、石油等等。这些东西都不可能去中心化，国家要牢牢把控的，金融怎么可能去中心化？

我：中心化容易作恶呀，你看权力越大，责任越大，对应的寻租空间也越大，有寻租空间就有人作恶。

大哥：你确定要讲寻租空间和手段的话，我估计你今天的内容就发不了了。那是我干的工作，也不能乱发。我这么给你说，中心化权利集中决策效率高，而且大机构的信用就是比小机构强太多，去中心化感觉是小机构都没有了，你说去中心化的金融是不是连个机构都没有？

我：其实也不是，平台也是有团队的。

大哥：那这个团队是白干活儿吗?

我：也不算是白干活儿，人家团队编写智能合约，提出愿景，然后全世界的计算机编程人员看到后会付出自己的劳动，当然有的时候是无偿的，比如BTC的很多代码贡献者。多数项目和平台在多数时候，由基金会和创始人团队给发奖金的。

大哥：不管怎么包装，无利不起早，单靠信仰支撑是很难让一个项目走下去的。你说这个DeFi毕竟和金融直接相关，和金融产品相关的一般都是比较容易赚钱的。你告诉我组织也好，机构也好，创始团队也好，不管叫什么他们怎么赚钱？这样你先告诉我DeFi目前都包括哪些著名项目，哪些业务？

我：DeFi目前可以分为去中心化借贷、去中心化交易所、衍生品、资产管理、支付等领域，其中去中心化借贷往往还包括了稳定币业务，目前最火的去中心化借贷和去中心化交易所DEX。

DeFi的分类

大哥：停一下，你这个分类不太对头呀？感觉不够牛x。

我：大哥，你说咋才是对头的、牛x的。

大哥：按照学院派的分类应该这么说：货币、银行、证券、信托、基金、保险、等等领域，你说的DeFi里面的最火的去中心化借贷我理解就是银行业务的其中一个分支业务嘛，你说的支付说白了更多是传统金融的货币业务，这个我不和你聊，因为货币这个事儿太敏感了，老大们不会允许你搞什么货币什么支付的，DEX这个概念也挺有趣的，你可以讲讲。反正泡澡有的是时间。

我：大哥厉害呀，直接就和传统金融对上了。

大哥：金融就是金融，中心化去中心化不过就是个形式，我自己做生意，能让我方便贷款方便用钱就行。对我来说，黑猫白猫抓住老鼠就是好猫呀，不用拘泥于形式。但是，我很想了解怎么就可以去中心化了？我现在还嫌中心化不够权威呢，就权威性上面比较，央行大于商业银行，商业银行大于大型民间机构，大型的优于小型的金融机构。你这个去中心化金融直接把权威的中心弄没有了，怎么搞？怎么保证安全？

去中心化借贷

我：去中心化借贷最近最火的是Compound和MakerDAO，业务流程是我拿着ETH等加密资产，质押进去，然后我可以拿回来大概75%资产对应的当下的钱，然后未来我可以把钱还回去，换回质押的ETH。

大哥：你是说我有10000美金ETH，质押进去拿出来7500美金，我需要钱为什么不直接卖掉？我图啥，图样图森破吗（too young too simple）？

我：理论上来说，无论是房子、车子等资产都应该有一个可以抵押的途径，加密资产也应该是这样，以前不是没有这个途径现在不是有了吗？

大哥：你看周星驰，最近缺钱卖套房子或者抵押一套房子就行，我为啥不把名下房子抵押一套，解决手头紧的问题，如果我真的手头紧的话。我为啥不直接卖我的以太坊？

我：这么说吧，这个东西对一般散户可能意义不大，但是对您这样的大户，或者项目方有用的，比如你有10000个ETH或者几千个BTC，你怎么在中心化交易所卖呢？一卖你就是大空头，直接砸盘了。你的资产就自动在卖的过程中砸盘了呀！

大哥：你这么说倒是有点道理。你给我说下去中心化怎么搞的？怎么保证安全？这个问题既是针对借贷业务也是针对DEX去中心化交易所业务的。

我：去中心化主要靠的是智能合约，智能合约需要在一条链上，比如市面上最流行的基于ETH的DEX，当然去中心化借贷也一样，需要先把资产上链，上别的链。你的BTC、ETH啥的加密资产上本来就是链上的，换到另一条链上去做交易。

资产上链与资产下链

大哥：稍等哈，资产上链这四个字我听见就头疼，谁来保证资产上链后，我的资产还能下链，我上楼了你把梯子给我撤了，我下不来咋办？

我：智能合约必须运行在一条公链上，目前大多数的DEX主要是选择ETH，也有选择EOS和其他公链的，相对来说，ETH的生态更好，ERC20代币品类和体量也比较大这样就可以链上用智能合约挂单吃单进行交易啦，这样靠的是智能合约自动运行，开源代码，不就去中心化了吗？

大哥：你得告诉我，我的资产怎么上链的？上别的链？

我：这就涉及到跨链了，举个例子，您的BTC变成了WBTC也就是ERC20代币和比特币1:1对应。这样你就可以用ERC20化的WBTC和其他ERC20进行交易了，这里面比如你去和DAI、USDC等稳定币交易，这些都是稳定币，也可以卖了换钱和USD也是1:1对应关系，比在中心化交易所比如 ，火币，换成USDT还要嗨皮。

ERC20与空气与激励，资产上链与跨链

大哥：ERC20代币在我眼里和空气没什么区别，去年我做员工激励的时候，找个小子3000块钱帮我开发了ERC20代币，算是一个员工积分，然后年终奖以现金和ERC20代币的形式发放，我当老大这种破事儿倒是很嗨皮，股权激励都不用做了，有时候洗脑过分成功了，员工还要私下从财务那里买这个代币。我给员工说要上所，不上所的话，到明年年底以什么价格回购，后年以什么价格回购，没玩儿够的时候，我才不上所，这对我来说就是ERC20的最大作用。你现在给我说，要让我把我的比特币换成ERC20代币，我怎么感觉，这个价值观影响俗称洗脑的套路和我差不多呢？

我：不是的，这个也不能算是资产上链，因为本来就是另一条链的资产，这个属于跨链，比如这个WBTC跨链的时候后面是bitgo这个组织当做跨链网关的。就是个可以信任的组织。

大哥：bitgo我没听说过，我在这个澡堂子里喊一声有没有人知道火币、或者OK的，估计还有三五个人举手，bitgo换十个澡堂子也没人知道。我带你来的这个澡堂子，外边看起来一般，来的人都是上道的，还有不少的朋友就在这里谈生意。

我：大哥，加密数字货币毕竟是个小圈子，你哪能嗷嗷一嗓子就有人知道。

大哥：别闹了，因为涉及到偷税漏税或者叫做合理避税，又涉及到资金境内外流转的方便，我们生意做得还行的人，大多数还都关注着加密市场。有需求，所以就有关注，好用所以就用。你大侄儿在美国的学费，我也没有给他汇款呀，麻烦得要死，用USDT转过去，在那边换成dollar，确实更舒服。

跨链网关与担保公司

我：大哥你说的对。

大哥：所以，你现在要我拿着我好不容易挖矿啥的整出来的比特币，给换成ERC20，你说这里面是不是有风险？谁来担保？有担保公司吗 就是你说的什么bitgo，根本不够资格。

我：那你说应该咋弄？这不是担保公司呀？

大哥：借款还款，如果不用担保公司，就要用催债公司了。这就是江湖，不过是先拔刀，后拔刀而已，后下手遭殃。最好就是要有担保公司，商业逻辑就是这个，中继跨链、可信网关什么的本质上就是个有信誉的有实力的公司在做资产流转的担保公司，出了问题，背后这个担保公司会不会赔偿，要先看是不是赔得起。

我：但是一般映射这一下，不会出问题的。大哥你这么说，似乎也没有错。

大哥：什么似乎，就是这个理儿，商业逻辑都是相通的，你知道有个公司叫做湖南永雄的，他们老板以前学法律的，现在业务主要就是催债讨债，现在都成业内一哥，要上市了。你知道他们怎么收费吗？很多时候25%+，也就是说一个人欠我四千万，他不想还了，我想要他还，他说他没钱，这时候我就找到湖南永雄帮我去讨债，钱要过来了，我要付给这个湖南损色（sai）一千万，然后还要说"谢谢啊”。你这个什么DeFi出了问题，我找湖南那货帮我要债，我给你说给他四成人家都不一定给我办事儿。

跨链的通俗化理解

我：大哥还是您社会经验丰富，那你说这个跨链怎么办？

大哥：要我说，就别瞎xx跨了，你说我把BTC打到我的账户里，然后我用BTC在 或者火币、币安啥的换成ETH，然后ETH打回我的硬件钱包ETH地址上。我问你是不是已经跨了链了？

我：大哥你这说的，根本不用DeFi呀，不用DEX呀，你这是否定我们的风口呀？

大哥：你们那个小圈子风口天天有，不耽误这一点，不过吧，你刚刚说的智能合约还是不错的，我的生意经验告诉我，能自动执行的流程就不要让人来参与。现在你就把可信网关改成大的交易所或者比特大陆就可以了，如果这些公司愿意的话。

我：这样就不去中心化了呀，不酷了呀，还要中心化机构帮忙作为核心可信网关。

大哥：你是要面子还是要钱，跨链跨不好，跨成奈何桥。过去回不来这种事儿绝对不允许发生，到时候一个穷逼作为什么可信网关，我找催债公司都催不回来。

我：大哥您把人和系统看得都太邪恶了。

大哥：生意就是生意，和善恶无关，我现在用的是头部中心化交易所，我觉得他们挺好。

从容是一种态度

我：大哥，您觉得DeFi未来会怎么样？我咋感觉你似乎觉得DeFi不怎么样？去中心化借贷业务您不是很看好，DEX似乎还不错。

大哥：DeFi好不好跟我没关系，我目前不准备在DeFi开展业务，他们建设得好了，商业逻辑上说通了，技术成熟了，用的人多了，我觉得有利可图自然就会用，我的客户OPPO企业里面的高层对我说他们的文化是“敢为天下二”，我觉得挺牛逼的。时机对了一朵花，时机不对豆腐渣。反过来，它不行不成熟我为啥要用它。目前我根本不在乎这玩意儿是不是好，求稳。

我：大哥，您这社会语录好深刻，我能不能把今天澡堂子里的对话整理出来，发到公号上。

大哥：哈哈哈，不要透露我的名字，剩下的可以写。

天色已晚，和大哥分开后，回来赶紧把这些大哥的理解写出来，这些理解或许有些许的不准确，毕竟大哥不是技术出身。不过，作为一个在商场上摸爬滚打多年的人，大哥的话值得记录与传播，值得各位同仁认真思考。