解构美国银行：传统银行如何被颠覆

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从抵押贷款到智能投顾再到交易软件，本文探讨了金融科技公司如何解构美国银行（Bank of America）前台业务。

美国银行（Bank of America）和传统银行系统的各类核心收入都在经历颠覆。

银行业并没有幸免于新冠肺炎疫情的影响。美国银行，就是其中之一，2020年3季度其利润同比下降16％（YoY）降至49亿美元。新冠肺炎疫情还加速了银行业的最新趋势，尤其是在千禧一代人群中，与传统银行相比，这种趋势更倾向于数字银行和网络品牌。

科技公司正在蚕食传统银行的市场份额。例如，股票交易应用程序Robinhood的免佣金投资方法迫使老牌公司效仿，而诸如Venmo和Cash App之类的产品却颠覆了点对点支付。

下面，我们看一下科技公司如何从消费者存款和支付到股票研究和企业信用卡来解构美国银行的前台业务。

细分业务领域

消费者支付

该领域的初创企业正在使用诸如转账和点对点支付之类的消费者支付产品来蚕食银行的支付市场份额。

国际转账和汇款的完成成本昂贵，而且它们构成了一个庞大的市场：根据CB Insights的行业分析师共识，汇款市场规模估计为7430亿美元。

Remitly和TransferWise是促进国际转账的数字化平台。截至2020年7月，TransferWise的价值为50亿美元。

支持点对点（P2P）支付的产品也针对传统银行的保留付款系统。

PayPal拥有的Venmo和Square拥有的Cash App提供了P2P付款作为其主要产品。但是，这两个品牌都已扩展到其他产品，例如Venmo的信用卡和Cash App的股票投资产品。

投资银行业务

鉴于该行业的严格监管限制，投资银行服务更难重构。但是，一些创业公司正在实现传统银行的数字化，或直接向诸如机构投资者之类的银行客户提供辅助服务。

尽管以前曾经将股票研究服务作为与交易服务捆绑提供的一部分免费提供给客户，但是像欧盟的MiFID II这样的法规现在要求银行必须直接收取研究费用。这为其他研究提供者提供了在银行客户中获得市场份额的机会。

Sentieo和Koyfin旨在通过提供从股票到货币到固定收益的各种资产的数据和证券覆盖来帮助做出投资决策。

资产管理领域的公司通过为企业，机构投资者等提供软件和服务来协助或替代传统资产管理部门。

公司如Fount和Liqid是具备智能投顾能力的数字化资产管理机构。Liqid已筹集了总计4400万美元的已公开股权融资。

Addepar是一个平台，可帮助财务顾问利用数据和可自定义的报告来传达投资组合的绩效。Addepar的估值为5.94亿美元，最近在2020年11月进行了1.17亿美元的E轮融资。

Ethic是一个数字化资产管理机构，可帮助机构创建自定义的可持续投资组合。

银行内部的销售和交易业务可以赚钱。现在，提供访问股票市场信息和股票经纪服务的另类经纪平台和软件越来越受欢迎，有可能侵蚀银行收入。

例如，Trumid是一个在线交易平台，可为公司债券市场专业人士提供直接获得流动性的机会。Trumid在2020年7月以10亿美元的估值筹集了2亿美元的E轮融资。

消费者存款和储蓄

消费者存款和储蓄是任何传统银行的基础，美国银行也不例外。该公司是美国第二大资产抵押贷款人，并且在2020年前三个季度中，该公司的存款净收入为33亿美元 。这使得该领域成为金融科技公司有吸引力的目标。

旨在从传统银行手中抢夺存款市场份额的初创公司并不缺。公司如Chime，Monzo，N26，Revolut，VARO Money，Current，和Dave都向消费者提供数字化银行服务。

其他公司则专注于储蓄账户。高盛（Goldman Sachs）的马库斯（Marcus）提供储蓄帐户和个人贷款，这是这家投资银行的出发点，后者直到最近才拥有消费者部门。

中小企业贷款

这类公司的目标客户是中小型企业（SMB），以提供商业贷款和营运资金融资。

Capital Float是一家印度初创公司，通过贷款平台提供商业贷款。该公司已经从包括Ribbit Capital和Amazon在内的投资者那里筹集了1.26亿美元的股权资金，这两家公司还试图打入SMB贷款领域。

C2FO，Bluevine和Fundbox为小型企业提供营运资金融资，使他们能够购买存货，扩大运营并支付费用。

企业信用卡

与小企业和初创企业寻找银行产品面临的限制类似，商业模式未经证实的公司也难以获得贷款。这里的初创公司通过利用另类数据进行风险分析来针对这一群体。

Brex和Divvy为高科技公司和其他早期阶段的企业提供公司信用卡。同样，Ramp Financial提供公司信用卡和费用管理平台。

财富与投资

随着消费者涌向交易经纪商，个人理财工具和智能投顾，银行在投资和财富管理领域正失去优势。金融科技通过数字化，自我导向的投资平台迎合了千禧一代和Z代消费者的需求，这些平台已经摆脱了传统的财务顾问的束缚。

允许个人交易股票或另类资产类别的公司长期以来在传统银行之外运营。这里的初创企业越来越受欢迎，尤其是新冠肺炎疫情导致日间交易量显着增加。

像Robinhood这样的公司创造了买卖股票和其他资产的机会，而无需像传统银行这样对交易收取佣金。实际上，该应用程序的普及已迫使更多传统的交易企业为其客户取消佣金。

当前在传统银行系统之外运行的加密货币和数字资产的兴起，导致了eToro和Coinbase等加密交易应用程序的普及。

个人理财应用程序可与银行以及其他金融机构合作，以提供有关个人理财的整体视图。

诸如Mint，Personal Capital和Qapital之类的个人理财应用都链接到用户的银行账户，投资账户，贷款和其他金融产品，以跟踪支出，协助预算和目标并提供投资分配和储蓄建议。Intuit拥有的Mint拥有2000万用户。

智能投顾使用技术为个人分配投资，而不是依靠用户自己选择股票，也不依靠财富管理公司代表用户分配股票。

投资机构像Betterment，Wealthfront和Wealthsimple 基于用户的目标和风险特征自动分配投资。

同样，Ellevest是一位针对女性的投资顾问，据报制定了投资策略，该策略考虑了薪资差距或潜在的职业中断，以建立财富。

传统的经纪商要求投资必须以整股形式进行，与之不同的是，微型投资应用程序提供的是部分股票投资-有些只需要向股票投资1美元即可。这些使新手投资者能够进行投资。

Stash为用户 提供了订阅计划，以投资于零碎股票并通过Stash借记卡获得基于股票的奖励。同样，Acorns允许用户将其购买金额四舍五入到最接近的美元金额并投资零用钱。

消费贷款

此类公司向消费者提供信用和贷款。

传统银行要求一定的信用评分，以使消费者有资格使用信用额度或信用卡。通过采用替代措施评估信用风险，初创企业可能有机会赢得通常被传统银行所忽视的消费者。

像Mission Lane和Petal这样的公司通过分析现有的支出模式和银行业务历史记录，为年轻消费者或没有大量信用记录的消费者提供信用卡。Petal在2020年9月完成了5500万美元的C轮融资。

总部位于旧金山的Aven为用户提供了从个人房屋净值额度中获得的信用卡。

一些消费金融科技公司正在使用个人贷款来帮助巩固信用卡债务，为大笔采购筹集资金并提供现金垫款。

金融科技公司SoFi和MoneyLion向个人提供个人贷款。SoFi向超过100万会员提供更大金额的个人贷款和贷款再融资，而MoneyLion则提供近250美元的近乎实时的现金垫款。

尽管抵押贷款利率创历史新低，但抵押贷款仍然是传统银行的赚钱手段。美国银行在2020年前三个季度中有超过350亿美元的住宅抵押贷款产生。

像Landbay和Better这样的公司提供数字抵押平台来帮助购买房屋或为房屋再融资。据报道，自2016年以来，Better公司已资助了250亿美元的贷款。

Blend为金融机构提供软件，以帮助简化其数字抵押贷款业务。自2012年以来，该公司共募集了3.85亿美元的股权资金，其中包括2020年8月进行的F轮融资，该公司的价值为17亿美元。

企业银行业务

使用新方法评估小型企业和商业模式未经验证的初创公司健康状况的公司在通常银行服务不足的细分市场中越来越受欢迎。

Mercury，Novo和Rho Business Banking专门针对初创企业和企业家，由于缺乏资产和信用记录，它们可能无法获得传统银行的服务。

英国的Tide和Starling Bank作为数字银行，每个银行为200,000多家企业提供服务。