Visa和PayPal可能成为CBDC中的Cosmos和Polkadot

CoinDesk专栏作家认为，现有的支付巨头VIsa和PayPal等在整合全球央行数字货币的竞赛中占据了先机。除了采用、速度和规模之外，这些玩家的真正优势并不在于他们的系统，而是他们在每个司法管辖区的运营都符合法律规定。

就在一周多前，支付巨头Visa和PayPal的一个举措，让加密货币脱离了单纯的“投机资产”区域，进入了明确的“货币”领域。虽然人们对这一事态发展议论纷纷，但在央行数字货币（CBDC）领域，这些玩家的未来潜力甚至比加密货币更重要。

当比特币推出时，没有一个加密货币项目深度关注互操作性。快进12年，市场上已经出了大量的互操作性玩法— Cosmos、Polkadot、Chainlink等。同样，CBDC目前也处于萌芽阶段，鲜有上线项目和试点。几年之后，互操作性或许将成为CBDC最主要的瓶颈。

CBDC面临着互操作性上的挑战

随着冠状病毒大流行推动了非接触式支付的使用，世界各地的央行都在急于尝试CBDC。国内推行CBDC所需的条件已经很复杂，但在全球范围内，如何弥合各种CBDC举措与现有金融基础设施之间的差距是一个巨大的挑战。

CBDC需要共享兼容的技术、代码语言和标准，以实现全部功能。立法结构的标准化、协调各管辖区之间的监管差异以及确保CBDC的法定货币地位是互操作性挑战的另一个主要方面。

国际清算银行(BIS)和其他机构最近的研究提出了各种模式，如不同中央银行之间利用大宗CBDC建立多CBDC桥梁。央行实验的一个共同主题是使用“通道”网络在CBDC交易之间进行实时、跨境结算。

一个结论是，需要一个类似于SWIFT的现代系统—由第三方中介在两个不同的CBDC之间达成共识，可以验证跨链交易，确保交易信息与转账双方的数据兼容。这将确保国家的转账法律，如反洗钱（AML）法规得到遵守，同时避免重复消费的问题。CBDC可能需要一个共同的技术接口，甚至是地方系统之间的共享清算系统。这里就轮到现有的支付公司上场了。

支付企业提供真正的可互操作性

在互联网时代，随着企业、商户和政府向数字支付的发展，Visa已经破解了它们之间处理支付的基础设施和互操作性要求。其旗舰解决方案VisaNet在200个国家的政府层级、15000多家金融机构、4600多万商户和企业以及30多亿持卡人之间实现了互通。

如今，它是世界上最大的电子支付网络，在国内处理和跨境处理方面都具有强大的能力。在CBDC的格局中，这些都是必不可少的。

PayPal是一家不同类型的支付公司，但以其自身的方式履行着互操作性功能。Visa主要是支付处理器，而PayPal则运营着全球最大的电子商务支付网络之一，拥有超过3.77亿活跃用户和商家。它专注于为消费者提供在线和移动支付钱包，正在提供更多的产品和全渠道体验。PayPal作为网关，为各种商户和支付处理商插上了翅膀，包括Visa和万事达卡等卡商。近年来，PayPal也一直专注于打造数字钱包、实体店、网店和其他产品之间的互操作性，如折扣查找器。

CBDC互操作性比区块链互操作性更难解决，因为它需要解决复杂的工程和法规。除了采用、速度和规模之外，这些玩家的真正优势并不在于他们的系统，而是他们在每个司法管辖区的运营都符合法律规定。在CBDC的领域，这已经使他们与区块链玩家相比具有无比巨大的优势。而且他们正在积极利用这一点。

他们已经在围绕CBDC进行创新

大多数主要的支付企业都在围绕CBDC和数字货币领域积极创新。例如，万事达卡最近推出了一个用于评估CBDC的专有虚拟测试环境，该环境已经帮助多家银行对各国数字货币进行了评估和探索。

新平台将使银行、金融服务提供商和消费者能够模拟CBDC的发行、交付和交换。中央银行、商业银行、技术和咨询公司已被邀请评估CBDC技术设计，验证使用案例，并评估与现有支付轨道的互操作性。虽然有许多可能的操作模式，但最常见的模式涉及中央银行通过商业银行和其他经批准的支付提供商发行和分配数字货币。

此外，多币种万事达借记卡的用户将可以购买、携带、交换和出售多达十八种传统货币和数字货币，并在一定数量的国际ATM上免费取款。

Visa已经在以太坊区块链上开发并推出了Visa卡结算USDC（+0.18%）交易的解决方案。其试点允许Crypto.com以USDC结算Crypto.com Visa卡项目的部分义务。这是由Anchorage实现的，Anchorage是第一家联邦特许数字资产银行，也是Visa数字货币的独家结算合作伙伴。这些确切的能力及其与安克雷奇的财务改进和整合将有助于未来的CBDC处理。

PayPal在一周前几乎没有启用数字钱包中的比特币（BTC，-1.06%）、以太（ETH，-0.3%）、比特币现金（BCH，+1.7%）和莱特币（LTC，+6.83%）支付。其去年提供的加密货币使客户能够在结账时将其持有的加密货币转换为法币。如果用户有“足够的加密货币余额来支持合格的交易”，加密支付功能将自动出现在他们的PayPal钱包中。尽管PayPal尚未公开其CBDC战略，但它正与内部团队积极研究该领域。

随着CBDC作为现有基础设施的主要颠覆者出现，互操作性仍然是其功能的最重要障碍之一。尽管大多数金融机构对数字货币仍持谨慎态度，但像Visa、Mastercard和PayPal这样的支付参与者不仅接受了加密货币和CBDC的概念，而且还在这两条战线上不断创新。未来他们可能会为自己开辟一个新的市场定位—作为即将到来的CBDC世界的互操作层。