Iron Bank: DeFi领域的新突破

长期以来，DeFi中的抵押不足贷款一直被认为是DeFi发展的下一步。当前的贷款平台几乎总是要求用户发布的抵押品比其借入的金额还多。

这主要是受智能合约的限制，因为该协议无法使用法律手段来收回欠账，超额抵押贷款通常仅用于增加杠杆作用或卖空加密资产。

Cream Finance和Yearn Finance宣布正式推出Iron Bank（Cream V2），这次升级对DeFi借贷生态系统来说有革命性意义。

什么是Cream Finance？

Cream Finance是一个DeFi借贷协议，最近已合并到Yearn生态系统中，该项目宣布推出Iron Bank功能，灵感来自广受欢迎的电视节目《权力的游戏》。

Cream允许其他协议无需抵押就可以借入资金——

Cream需要将每个协议列入白名单以获得信用额度，然后可以自由借用，直到达到Cream设置的信用额度为止。

当前，可用于借贷的资产有ETH，Dai和y3Crv。预计未来可新增其他稳定币，如USDT、USDC、SUSD、MUSD和DUSD，以及LINK、YFI、SNX和WBTC。

Cream当前支持的协议有Yearn.finance和Alpha Homora，目前不接受任何新的申请。

Cream目前管理着4.08多亿美元的资产，但是它的治理代币的市值仅为2300万美元。

对于了解该协议的人来说，投资Cream可能会提供巨大的机会。但是，在这样一个竞争激烈的领域中，我们如何确定Cream将成为成功的DeFi协议之一？

Cream最初是Compound的一个分支，Iron Bank是Cream Finance与Yearn Finance生态系统的整合，也是Cream的核心，答案就在其中。

Cream 和Yearn Finance

虽然Compound和Aave在DeFi借贷领域遥遥领先，但是Yearn Finance在DeFi中拥有杰出的开发团队，声誉也是数一数二的。

Yearn最初是针对生态系统的其他部分，专注于通过自动化耕种策略为投资者提供高收益。

保管库会管理客户存入的资金，在DeFi上“耕种”就可能获得最大的收益，APY也很高。

Yearn就是这个领域的佼佼者。而且，大多数投资者积极利用自己的资产进行耕种，这为Yearn在更广泛的DeFi生态系统中赢得了统治地位。

但是，对于雄心勃勃的Yearn生态系统而言，收益耕种还不够。

开发商将目光转移到耕种、去中心化交易所、去中心化保险、去中心化借贷方面，希望能在这些领域占据主导地位。

Yearn并非从零开始，而是利用它的名声与已经提供这些服务的协议合并——

与Sushiswap合作去中心化交易；与Cover合作保险；与Cream合作借贷。

Yearn与这些现有协议合作，把他们都添加到自己的平台上。

Yearn Finance有望在DeFi领域占据巨大的市场份额，为DeFi用户提供一站式服务。

Iron Bank(Cream V2)

Cream在与Yearn宣布合作后不久，就有消息称他们将合作开发一个新项目，称为Cream v2。

虽然没有披露什么细节，但现在我们知道v2（现在称为Iron Bank）是DeFi中最具颠覆性的一次升级，它突破了资本效率的界限。

Iron Bank将DeFi协议联系到了一起，直接向其他协议提供信用额度。

通常，要在DeFi中借钱，需要一些抵押品，这是确保偿还贷款的唯一方法。

Iron Bank彻底改变了这一状况。Iron Bank将允许这些协议在没有任何抵押品的情况下借钱，可以把它比作传统金融中的信用额度，这大大提高了去中心化金融的效率。

为了维持较高的安全性，只有经过验证的协议才能参与。

DeFi协议可以使用这些借入的资金为用户赚钱。对于USDC或TUSD等稳定币来说，高达90倍的杠杆率是可能的；ETH的杠杆率可能有高达80倍，这为用户带来了巨大的机会。

Cream代币

Iron Bank是DeFi领域的一次改革。现有的贷款协议（例如Compound和Aave）可能已经管理了数十亿美元的资产，拥有十亿美元的市值，但Iron Bank提供了更为出色的服务。

但这对CREAM代币意味着什么？如果Cream在其协议中收集了类似数量的资产，那么它的市值可能也会上升到这个水平。

因为拥有CREAM的人都可以完全控制该协议。那些有影响力的人可以决定添加的资产、收取的费用，还可以选择将这些费用定向到CREAM代币本身。

CREAM代币很可能会从该协议中获取价值，而且协议的规模越大，CREAM持有者将获得越多的收益。

Iron Bank似乎准备为Cream协议吸引大量资金，并且获得的资金越多，CREAM代币就越好。

如今，Cream的估值仅为2300万美元，这可能是目前最好的DeFi投资机会之一。

Iron Bank未来发展如何？

IronBank对DEFI的生态系统来说，是一个巨大的升级，可能会吸引巨大的资金量。

从Iron Bank借入的资金可能会导致APY疯狂高涨，对协议具有完全控制权的CREAM代币来说，这是个好消息。

Aave通过其信用委托机制提出了另一种形式的零抵押贷款，但其局限性更大。

此功能将维持抵押的负担转移给债务承销商，债务承销商随后可以选择将Aave信用额度委托给他们选择的某个人，通常是对冲基金或其他机构。

最终客户可以在不发布抵押品的情况下获得信贷，如果情况变糟，承销商将负责追回债务。

IronBank的职能与Aave的信用授权相似，它为有限数量的受信实体提供抵押不足的贷款。区别在于实体是其他协议，限制在DeFi领域内。

尽管如此，尚不清楚Cream计划在协议违约的情况下，会如何弥补损失。到目前为止，似乎只有靠用户的自觉了。