链上数据回顾以太坊的 2020

2020 对于全世界来说都是充满挑战的一年。与此同时，它对于以太坊来说也是积极向上的一年 —— 整个生态在各个方面保持欣欣向荣之态，整体市值在大幅提高。在本文中，我们将分析以太坊区块链上的几大趋势，包括：

基础层

DeFi

Eth2 & L2

以太坊上的 BTC

NFT

基础层

价格

对很多人来说，这是最重要的指标！ETH 的价格在 2020 年迅速回升。截止 2020 年底，ETH 的价格从 129 美元涨至 753 美元，增长了4.8 倍。在撰文期间，以太坊已经在 2021 年屡创新高！这里举一个很流行的衡量基准：2020 年 1 月，成为以太坊 2.0 验证者的成本（32 ETH）为 4128 美元。截止 2020 年 12 月底，该成本高达 24,064 美元。

尽管迎来暴涨，ETH 在 2020 年底的价格依然只有其最高历史记录（1448 美元）的 52%。

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ETH 的表现超过了 BTC、黄金和标准普尔 500 指数等主要资产。截止 2020 年底，ETH 的涨幅为 483%，不仅打败了 BTC（+303%），还令黄金（+24%）和标准普尔 500 指数（+15%）望尘莫及。

注：虽然人们普遍认为密码学货币是独立行情资产（non-correlated asset），但是上述四种资产在 3 月份的暴跌呈高度相关性。到 2020 年底，ETH 和 BTC 随着标准普尔 500 指数一起走高，然而黄金（不负独立行情资产之名）仍处于横盘状态。

- 通常情况下，24% 和 15% 的收益率已经很高了 -

转账

2020 年，转账次数骤增，从历史最高记录 2.5 亿笔（2018 年）增至 3.45 亿笔，增幅为 38%。ERC 20 代币的转账次数占比也从之前的 35% 增至 54%。以太坊经济在广度和深度上都有所发展！

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聚焦 2020 年，我们看到几乎每月数据都呈上升趋势。唯一一个例外是在 9 月出现了下降，那时正处于 “流动性挖矿” 热潮期间。

- 会不会是因为 “农夫” 人数减少了呢？-

通过观察转账次数最多的 20 种 ERC 20 代币，我们可以发现：

USDT 以高达 28% 的占比再度位居第一

总的来说，稳定币的占比达 35% 以上。其中 4 种稳定币进入前 6（USDT、USDC、DAI和PAX）

前 20 中有 6 种代币没有更新信息。这 6 种代币的总占比达 2.8%

在使用率上比稳定币低一级的是 DEX 代币。前 20 中有 4 种 DEX 代币（UNI、BNT、KNC、ZRX），总占比达 1.3%。

地址

新地址从 2019 年的 8400 万增至 2020 年的 1.31 亿，增幅达 56%。

- 来源：Etherscan.io -

活跃地址数量在 2020 年随着 ETH 价格的上涨大致呈上升趋势。一个例外是 3 月出现的暴跌，当时有很多人在抛售金融资产，另一批人则趁机低价买入 ETH。

8 月至 9 月期间，活跃地址数量也出现与转账次数图表相似的跌幅。

gas 价格

2020 年，由于使用率较高，以太坊持续出现 gas 价格高峰。

2020 年 6 月，由于大量用户（包括我自己在内）争先恐后领取 UNI 空投，日均 gas 价格达到 710 Gwei 的高峰。然而，以美元价值来看，9 月的交易费更高，因为 ETH 的价格翻了一番。当时，一笔标准 ETH 转账（21,000 gas 上限）的交易费为 4.8 美元。

随着 2020 年底流动性挖矿热潮逐渐退却，gas 价格一直徘徊在 100 Gwei 左右。与此同时，由于 ETH 价格上涨，以太坊的交易费也在攀升。在 2021 年初，随着 ETH 价格飙升，交易费也创下历史新高。

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合约

2020 年涌现出大批新创建的合约。其总量从 2019 年的 690 万增至 1070 万，增幅达 55%。

在 2020 年上半年期间，Etherscan 上新验证合约的数量处于稳定水平。在第三季度，随着 DeFi 和流动性挖矿的发展，新合约数量也出现大幅增长，并于 11 月达到顶峰，之后随着年底 ETH 价格（以及 gas 价格）上涨而减少。

- 来源：Etherscan.io -

DeFi

总锁仓价值（TVL）

2020 年是 DeFi 高歌猛进的一年。这些 dApp 中的总锁仓价值从 2020 年初的 6 亿美元增至年底的 150 亿美元，增长了 24 倍。

- 来源：DeFiPulse.com -

市值

排名前 100 的 DeFi 代币也相应上涨，其市值从 16 亿美元增至 198 亿美元，增长了 11 倍。在流动性挖矿热潮期间，DeFi 代币的总市值最高达到 ETH 市值的 40%，之后随着 ETH 价格飙升而逐渐下滑。

- DeFi 市值（来源：CoinGecko 的 DeFi 代币前 100 榜单） -

去中心化交易所（DEX）

在我们去年发布的 2019 年度回顾和 DEX 文章中，我们强调了整个 DEX 市场的发展并单独分析了 Uniswap 的发展。我们当时也没有料到这二者会在 2020 年取得如此巨大的发展。

在 2019 年 12 月，DEX 的总交易额为 1.66 亿美元。截至 2020 年 12 月，其总交易额达到 192 亿美元，增长了 115 倍。

- 巨大的增量把我的 Y 轴都弄乱了 -

我们在二月的文章显示了 Uniswap、IDEX 和 Kyber 这三个 DEX 上的交易额是如何占到总交易额的 80% 以上的。10 个月来，DEX 的交易额占比发生了巨大变化。虽然 Uniswap 依然稳居首位，但是另外两个 DEX 的排名严重下滑。在前 10 名榜单中，Sushiswap、Curve 和 Mooniswap 都是 2020 年诞生的新秀！

- 来源：Dune Analytics 的 DEX 指标面板 -

纵观 DEX 市场和 Uniswap 的爆炸式增长，当初整个 DEX 市场的月交易额只有 1.66 亿美元，如今才过 8 个月，Uniswap 的日交易额就已超过 Coinbase。

- 2020 年让我们知道了什么叫 “疯狂” -

稳定币

上文已经提到，稳定币的转账次数占以太坊上总转账次数的 35%。其交易额甚至更加惊人。仅 USDT 在以太坊区块链上的交易额就超过了 ETH。2020 年，稳定币的总交易额达 1.2 万亿美元以上。

相比 2019 年的 1700 亿美元，1.2 万亿美元增长了 6 倍。

流动性挖矿

8 月初，Etherscan 为满足用户需求提供了流动性挖矿项目的列表。迄今为止，已经有将近 500 种代币登上列表。这些代币的转账次数于 9 月达到峰值。然而，同样是在 9 月，总体转账次数和活跃地址数量均出现下降。由此可以推断，只有少数以太坊用户在持续参与流动性挖矿。

ETH2 & L2

2020 年，超高的 gas 费让以太坊用户真正感觉到了提高可扩展性已迫在眉睫。虽然还没有最终解决方案，但是我们确实看到一些可扩展性项目已经初见成效。

参与 Eth2 质押

上月，我们写了一篇关于 Eth2 质押的文章，提到 Eth2 在截止日期前勉强达到其质押目标。自此以后，越来越多质押品涌入 Eth2。2020 年 12 月 1 日，Eth2 上质押的 ETH 已达 90.5 万个，占 ETH 总供应量的 0.76%，约为 5.54 亿美元。截至 2021 年 1 月 1 日，质押量已增至 217 万 ETH，占 ETH 总供应量的 1.9%，约为 16 亿美元。接下来几个月，这个数据有望进一步增长。

Eth2 质押者分析

Eth2 的主要目标之一是确保其验证者的分散化。目前的情况如何？根据地址的内部标记，我们估计目前 ETH 总质押量的 51% 都控制在 20 个实体手中。与上个月相比，这一比例上升了 9%。我们可以通过这一比例来监控后续发展情况。如果你想要参与 Eth2 质押，请记住整个社区需要更多个人验证者！

- 点击此处，查看更多详情 -

Eth2 验证者

Eth2 信标链启动后，验证者人数在一个月内从 27,500 迅速增至 67,000，是原定最低质押者人数目标（16,284）的 4 倍！

- 来源：BeaconScan.com -

Eth2 参与率

这些验证者中有多少真正参与创建见证消息？Medalla 测试网曾因参与率过低而面临 “无利害关系” 问题。社区成员坚持认为主网上线不会面临同样的问题。目前看来，他们是对的。自信标链启动以来，参与率达到 96% 以上。

- 来源：BeaconScan.com -

注：你可以在 beaconscan.com/statistics 上查看其它追踪 Eth2 的图表！

L2 质押情况

2020 年，Layer 2 可扩展性方案主要处于测试阶段。一些项目发布了 beta 版，还有一些项目则经历了数次迭代。在已上线项目中，Loopring 和 Tornado Cash 系统中的质押量最多。

- 越接近 2020 年底，颜色越丰富 -

尽管如此，L2 仍处于早期发展阶段。2021 年，该领域将爆发激烈的竞争。我们将看到区块链、rollup、dApp 和用户共同发展。

- Vitalik 刚好发布了一篇相关文章 -

以太坊上的 BTC

总代币量

2020 年的另一个趋势是以太坊区块链上的 BTC 代币化。当我们在 6 月 1 日的文章中分析这一话题时，我们预期会有一波 BTC 代币化热潮，之后就有 5000 BTC 被代币化。过去 6 个月来，这个数字增长 27 倍，达到 14 万 BTC。

- 来源：以太坊上的 BTC -

交易量

正如 Uniswap 是 DEX 之王，wBTC 也是ERC 20 代币化BTC 之王。2020 年，以太坊上的绝大多数 BTC 交易都是通过 wBTC 完成的，renBTC 落后了一大截。9 月，以太坊上 BTC 的交易量达到 1400 万BTC的峰值。

分析

截至 2020 年 12 月 31 日，wBTC 占所有 ERC 20 代币化 BTC 的 81%。即使就代币持有者数量而言，wBTC 也远远领先于其它 ERC 20 代币化 BTC，高达 2 万左右。imBTC 位居第二，约为 2800。

在 2020 年第四季度，代币化 BTC 流动性挖矿兴起。oBTC、vBTC、anyBTC 要求用户在比特币区块链上锁定 BTC，然后赚取流动性挖矿收益。目前为止，这三种代币的价值只有 2500 万美元，在所有代币化 BTC 中占比不到 1%。但是，看这类实验性质的项目将如何增加以太坊上 BTC 交易量，这应该会很有意思。

NFT（非同质化代币）

NFT 领域也在 2020 年取得了重大进展。虽然一些项目已经转向 Layer 2 或其它区块链，但是以太坊主链上已经有将近 500 万笔 ERC 721 代币交易。

其中 71% 的交易量来自最大的 10 个 ERC 721 代币。这些代币主要由游戏类代币（Cryptokitties、Gods Unchained、Axie Infinity、Sorare 和 Dozer 约占 42%）、域名（ENS 和 Unstoppable Domains 约占 19%）组成。收藏品和流动性挖矿排在前十附近。

虽然数字艺术品没有上榜，但是在今年大受欢迎。例如，Beeple 在一场周末拍卖会上通过他的 NFT 艺术品筹集了 350 万美元。还有一些项目通过 DeFi 为 NFT 吸引流动性，如 Rarible 引入流动性挖矿并推出治理代币 RARI。

其它趋势

2020 年还有很多值得一提的趋势：

治理/DAO：可能不符合许多人的预期。随着治理代币的流动性挖矿在这轮 DeFi 牛市中起到了重要推动作用，DAO 和治理再度流行起来。Maker、Yearn、Compound 就是很好的例子。

赠款：以太坊上的公益品募资也取得了巨大进展，这在很大程度上归功于 Gitcoin 的二次方融资。另外还有以太坊基金会、clr.fund 和 Open Grants。

私密交易/矿工可提取价值（MEV）交易：继有关抢跑交易的《以太坊黑暗森林》发布后，这一话题引起了更广泛的讨论。很多项目开始提供主网隐私交易服务，如 SparkPool、1inch、Flashbots。

预测市场：这类 dApp 新增了很多用户，尤其是在美国总统大选的预备阶段。预测市场必须通过链上投票取得决议。例如，Catnip 和 Omen。

算法稳定币：由于流动性挖矿带来了额外的流动性和资本，算法稳定币在 2020 年经历过几次迭代。例如，YAM Finance 的 rebasing 机制，Mithril Cash 的铸币税份额和 Reflexer Labs 的反射债券（reflex bond）。

虚拟大会：受到新冠疫情的影响，社区将原本的线下会议和聚会改成了一系列虚拟活动，如 ETHGlobal 的Hack Money 和 ETHOnline。根据 Etherscan 的记录，这类活动超过 200 个。

采用：在全球范围内，以太坊在各行各业的采用率持续提高，如 PayPal、Visa、SAP、Baseline Protocol、CME 和 Reddit。连 Google Trends 都表现出对以太坊的浓厚兴趣！

预测

没有预测的年度回顾就没意思了！赶紧来看看我们的预测：

EIP1559 和 Eth2 Phase 1 将于 2021 年第三季度启动（译者注：从目前来看不太可能）

将有超过 50 个 dApp 迁移到 L2 上，并于年底合并成 3 个 rollup/链

NFT 市场的价值将增加 10 倍

MEV 交易将超过 1 亿美元

流动性挖矿算法稳定币将在 2021 年第一季度由盛转衰

2020 年犹如白驹过隙，转瞬即逝！随着以太坊于 2021 年起飞，我们将看到这些趋势进一步扩大。

关于 2021 年，你有哪些预测？请告诉我们