年度盘点：2020年加密货币领域有哪些投资热点？

今天是2020年的最后一天，很多媒体都刊发了年终回顾。

上一篇年终回顾《2020年，我与机会》回顾了部分全年市场上的投资机会，这一篇将专注于盘点加密货币领域的重大投资机会。

1.比特币刷新历史新高

比特币是今年加密货币领域中最醒目的存在，从表现上来说，比特币也是今年最佳的资产，年内累涨近300%，超越股市、黄金白银等资产类别的表现，并突破历史新高。

不过，今年最特殊的一点还要归功于比特币在传统金融机构地位得到提升，越来越多的机构投资者、企业公开宣布在资产配置中纳入比特币，或者为数字货币提供交易/托管服务，如Microstrategy、Paypal和星展银行等。

截至发稿，比特币距离3万美元/枚还有临门一脚，比特币是否会毫无悬念地突破呢？明年的比特币是否还会一往无前？花旗银行认为明年会再涨12倍，而高盛持保留意见，认为其虽然受到欢迎但不会取代黄金地位。

2.以太坊或将跟随比特币

以太坊在今年也有亮眼的表现，今年以来累涨超过300%。

不过，以太坊最大的意义是走出了低谷，此前因为ICO低迷，以太坊被指陷入踏缩。在过去的两年时间里，以太坊长期处于横盘状态，长时间在100美元/枚-350美元/枚区间震荡。而随着DeFi挖矿潮及ETH2.0的到来，以太坊又重新起飞，尤其受到海外投资者的追捧。目前以太坊已涨至740美元/枚上方，尚未突破历史新高。

预计明年以太坊可能会步比特币后尘，进入机构牛市，原因是芝商所正在筹备在明年2月份推出以太坊期货，而芝商所曾在2017年12月推出比特币期货，助燃比特币牛市。

3.波卡什么时候崛起？

你没有看错，这是一个问号。波卡（Dot）这个项目准确说是2015年时成立的，酝酿已经有一段时间了。

在今年年中，波卡曾大热过一阵，甚至有人认为波卡会取代DeFi的热度，形成破竹之势。然而波卡在年中的热度仅仅维持了不到一个月。

提起波卡，大家就会提起波卡的创始人Gavin Wood，他是以太坊早期的主要成员之一，贡献了以太坊早期70%的代码。可以说提起波卡就要提起以太坊，波卡虽然在架构和理念上和以太坊不同，但波卡在成功路径上的探索接近于以太坊。不过，目前，波卡的国内社区积极度要高于海外，另外就波卡黑客松活动情形看，波卡仍处于早期发展状态。

近期随着比特币大涨，波卡也被带动上涨，创下新高。基于波卡目前的表现和市场对于波卡未来的预期，波卡仍是未来需要关注的点。

4.鸽子王Filecoin

Filecoin也是市场上酝酿许久的项目之一，2017年以10%的份额获得了2.57亿美元的融资，创下了当时最高纪录。但Filecoin最让人诟病的是上线进程，从最初计划上线的时间到真正上线的时间整整拖了2年之久。

在无数次宣布延迟后，Filecoin终于在今年10月份上线了。在Filecoin上线之前，各大报道加密货币的媒体上几乎每天都可以看到Filecoin的新闻，略有当年EOS的风范。但Filecoin就迎来暴跌，现在仍然一蹶不振。

然而市场也有观点Filecoin是值得等待的。与比特币不同的是，Filecoin是IPFS分布式存储互联网的激励层，主要用于数据存储。

5.Compound掀开DeFi热潮

Compound是目前DeFi领域的借贷龙头之一，它的热度基本覆盖了今年5-6月的加密货币行业。

Compound带来的效应非同一般。DeFi世界里流动性挖矿可以说是因为Compound而火的，但Compound不是流动性挖矿的发明者，FCoin才是流动性挖矿的先行者，却因为Compound今年这么做了，带动后续的DeFi项目争相效仿，甚至市面上展开了DeFi是否必须流动性挖矿的探讨。

和当年FCoin的结局不同，Compound并非昙花一现。大半年过去了，Compound虽然从历史高点跌落下来，价格也基本保持稳定，当前在150美元/枚左右，体量不容忽视。

6.横空出世的Sushiswap

Sushiswap具有绝对的话题性。

横空出世的Sushiswap通过寄生的方式迅速壮大，在8月底、9月初刷屏了加密货币圈。人人都在讨论有没有挖Sushi。而Sushiswap一度成功提走DeX领域龙头Uniswap一半的流动性。

不过，因为Sushiswap匿名创作者套现（后将金额如数归还），Sushiswap开启暴跌，一度几近销声匿迹。

由于Sushiswap社区的不懈努力，如今的Sushiswap已经今非昔比，奇迹般地起死回生，并与DeFi领域的龙头YFI建立了良好的合作关系。

7.去中心化交易所龙头Uniswap

Uniswap是今年冒出来的黑马，在DeFi领域弯道抄车，用DeX的模式在交易所的赛道中冲到了前头。

Uniswap的交易量在交易所中前茅，上半场有币圈老虎机之称。随着Sushiswap的出现，Uniswap也遇到了危机，最终通过发行治理代币并采用激励流动性挖矿的方式化解了危机（因为一些人选择挖Sushi是因为Uniswap不发币）

不过UNIswap停矿后，UNI就一度处于横盘状态，近期Uniswap也有回升。这启发市场讨论起了流动性挖矿的必要性，因为Uniswap暂停矿后币价仍得到一定支撑。不过后续Uniswap仍有可能开放挖矿，不过激励可能有所减少。

8.YFI：去中心化资管之王

如果你搜YFI，一定会看到这样的讯息：YFI单枚价格超过比特币。

其实这么比较是没有意义的，因为YFI总数量很少，总市值是远不如比特币的。但从这个描述中可以看出市场对YFI的狂热之情。

目前YFI是去中心资管协议中最有影响力的项目。7月份，Yearn Finance 还是一匹黑马，短时间内就掌控了近10亿美元资产管理规模，且其代币YFI的价格经常被拿来于比特币比较。

创始人团队不满足于一时的热度，除了去中心化程度高，YFI颇为吸引人的一点就是迭代速度快。在别的项目还在研究Yearn的保险策略，Yearn Finance 已经将保险与 NFT 聚合起来，将市面上的保险产品售卖一空。

此外，Yearn Finance的创始人Andre Cronje是个充满活力的人，并不满足单一项目的创新，前不久在DeFi领域提出了一种有趣的说法：并购。

这样的并购和传统意义上的并购并不相同，更类似于合作，不少与YFI的合作项目因此受益。这样的合作类似于形成了一种生态（如此充满活力的人让我想起了雷军以及小米生态链，当然两者有很大的不同）。

如果要追踪DeFi市场的创新，追踪这个标的会是不错的选择。