【Deribit期权市场播报】1128：IV跳水

比特币的下跌趋势在17000美元附近中止，灰度给出的GBTC溢价在下降，整个市场的狂热气氛有所冷却。在这样的大背景下，IV跳水也就显得更合情合理，近几周来的暴涨需要一些时间调整。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 67%

30d 64%

90d 54%

1Y 79%

【期权成交量】

期权成交量3.56亿美元，持仓量随着交割明显下降，目前为31亿美元。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 70.9%, 3m 72.2%, 6m 73.5%

11/27：1m 73.8%, 3m 74.5%, 6m 74.4%

前期高点：1m 80%, 3m 79%, 6m 79%

IV在近两天暴跌中跳水，昨晚止跌后恐慌有所缓解。平值IV目前维持在70%上方，近几天的超高IV行情结束。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，市场在大量卖出看跌期权，超过总成交的三分之一，其他各方力量比较接近。

【期权持仓分布】

本月度合约交割量7.1万币，年底名义持仓5.84万币。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 105%

30d 80%

90d 82%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量6.12亿美元，成交量0.32亿美元，以太坊持仓量随着交割有所下降。

【IV】

各标准化期限IV：

今日：1m 82%，3m 80%，6m 78%

11/27 ：1m 87%，3m 84%，6m 82%

以太坊的价格继续小幅下跌，维持520美元上方，下跌趋势有所缓解，IV下跌至80%上方，期限结构有所恢复。

【Option Flows】

今天买入看跌期权成交量占比较小，其他三个方向交易量相差不大。从权利金角度看占比就更小了，买进看跌的意图非常低。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓55.9万ETH，今天当月期权到期23.5万ETH。