【Deribit期权市场播报】1125—4.0 Billion

期权市场播报

2020年11月25日

上个月初比特币期权持仓量还只有10亿美元，现在这个数字达到了40亿美元，两个月的时间增长了4倍。以太坊的持仓量增长一样明显，近几天日交易量首次突破1亿美元，这说明数字货币期权市场越来越活跃。

近期常用的期权数据网站Skew.com变为付费订阅模式，同时数据存在部分延迟，所以播报中的一些数据改为Greeks.live提供。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 54%

30d 59%

90d 52%

1Y 78%

【期权成交量】

期权成交量5.38亿美元，持仓量目前为40亿美元。又是一个历史性的记录。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 79.9%, 3m 78.2%, 6m 77.5%

11/24：1m 79.8%, 3m 78.5%, 6m 78.4%

前期高点：1m 74%, 3m 73%, 6m 74%

比特币IV维持高点，在80%附近横住，目前的价格很脆弱，上下空间都很大，所以虽然横盘，但是IV并未下降。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，各方力量比较接近，主要成交都是比较虚值的期权，大家在押注大波动的到来。

【期权持仓分布】

月度合约持仓量7.42万币，年底名义持仓6.2万币。持仓数据近两天大幅上升，集中在虚值程度较高的期权。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 95%

30d 76%

90d 82%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量7.97亿美元，成交量1.14亿美元，以太坊持仓量稳定增长。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 98%，3m 91%，6m 86%

11/24 ：1m 110%，3m 94%，6m 87%

以太坊的价格横盘在600美元下方，争夺激烈，IV并没有明显下降，而是横在90%附近,。市场被搅动才有更多期权的机会。

【Option Flows】

今天Call Blocks成交量有所下降，看涨期权成交量占比较大，目前市场已经到了一个加速上涨的尾段。大宗交易主要是超远期的实值看涨期权，这很多是平衡仓位风险度的操作。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓61.54万ETH，当月期权持仓29.51万ETH。以太坊明年9月期权已经建仓了3.2万ETH。