【Deribit期权市场播报】1026：重心上移

2020年10月26日

期权市场播报

附‍‍‍‍‍‍‍‍言：

比特币近几日实体K线重心不断上移，但是现货期货的成交量都在下降，同时IV也在不断下降。现在进行备兑已经不是很划算，目前虚值看涨价格偏高，持有现货可以考虑一下领口策略。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 50%

30d 34%

90d 51%

1Y 78%

【期权成交量】

期权持仓量17亿美元，期权成交量0.96亿美元。持仓维持高位，月底交割即将到来，持仓量本月有希望冲击新高。

【IV】

各标准化期限隐含波动率：

今日 ：1m 49%, 3m 59%, 6m 64%

10/25：1m 52%, 3m 61%, 6m 65%

近期高点：1m 60%, 3m 70%, 6m 74%

期权各期限IV平稳下降。目前价格不断冲击新高未果，比特币各期限IV已经接近行情来临之前。

【Skew】

期权中远期的偏度skew维持偏移13%附近，短期恢复到6.7%，短期Call降价明显。

【Option Flows】

从Option Flows数据看，Call的成交下降明显，Put的成交开始反弹。

【期权持仓分布】

本月度名义持仓6.1万币，年底名义持仓3.98万币，交易集中在当月期权，其他期限成交较少。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 60%

30d 45%

90d 83%

1Y 102%

以太坊今日期权持仓量4.31亿美元，成交量1700万美元。以太坊期限结构变化也更多，但是波动不及比特币。

【IV】

各标准化期限IV：

今日 ：1m 57%，3m 65%，6m 67%

10/25：1m 60%，3m 67%，6m 68%

以太坊各期限IV明显回调明显。价格虽然没有明显下跌，但IV已经逼近历史低位，以太坊现在的IV想要维持现状，价格就必须要拉升。

【Option Flows】

今天Put Buys占比很大，成交9446ETH，占总成交量的29%。Call Sells成交11585ETH，占总成交量的36%。卖出虚值看涨同时买入浅虚值看跌，Good Idea。

【期权持仓分布】

以太坊年底持仓49.63万ETH，当月期权持仓18.97万ETH，以太坊的结构和比特币完全不一样，年底集中度很高，所以以太坊的IV才会下跌的这么明显，大部分人是结构性持仓。