从暗网需求推演 DeFi 发展

主流犯罪份子的采用可以证明 defi 正在构建真正具有实用性的工具，因为犯罪份子群体既缺乏复杂的金融工具，又愿意为这些工具支付高额费用。

丝绸之路网站于 2011 年 2 月成立，很快就成为首个切合市场需求的案例。虽然一些加密货币支持者认为犯罪活动目前在加密货币交易中占比很小，但是抗审查性是去中心化技术的关键特征之一。犯罪份子在推动加密货币的采用上起到了重要作用。

比特币的支付能力正是警察不想让人们获得的，因此才会值得采用如此复杂的技术。比特币不仅应用于勒索软件和暗网市场等犯罪活动，还被用来资助盗版论文网站 Sci-Hub。目前，网络犯罪活动主要采用比特币，此外也有门罗币等加密货币。

2017 年的 ICO 热潮和 FOMO3D 之类的游戏表明，以太坊可以用于另一种犯罪活动：未注册证券销售和其它精心设计的庞氏骗局。在某种程度上，这证明了以太坊作为免许可型智能合约平台的有效性。但是，这并不意味着除了庞氏骗局和诈骗之外，以太坊没有其它用途。对于抗审查技术的成功来说，应用于犯罪活动不是必要条件，而非充分条件。

近年来，DeFi 是以太坊上的新趋势。副教授 Jeremy Eng-Tuck Cheah 表示，DeFi 能够创建并提供“使用智能合约的金融服务，而智能合约是自动执行的协议，可以使用区块链技术来代替银行或律师等中间方。”

智能合约是可编程的，能够构建到去中心化应用中。现在，我们有自动做市商、在资金分配中起到重要作用的去中心化自治组织（DAO）、用来构建模拟链下资产价格行为的合成资产的 UMA 和 SNX 等协议、将链下数据传输至智能合约的 Chainlink 等去中心化价格预言机，以及 2017 年还未出现的其它基础设施。

有些人可能会争辩说，这些并非新型基础设施，而是为了专为骗钱而设计的钓鱼工具。这种新的金融基础设施真的具有实用性吗？或者说，正如尼克·卡特（Nic Carter）所言，DeFi 解决的绝大多数问题都是由它本身导致的？

一些迹象表示，有人正在构建专门用于犯罪活动的金融基础设施。最大的暗网市场之一 Hydra 原本计划于去年年底进行 ICO，最后被迫中止。鉴于暗网市场卷款跑路的情况屡见不鲜，参与暗网 ICO 的风险非常高。据报道，最受信任的大型暗网市场 Empire Market 最近跑路，卷走价值 3000 万美元的比特币。最近，治理型代币风头正盛，为什么不使用信任最小化的方式来建立一个可由用户和供应商共同拥有并管理的市场呢？想象一下，如果将 Uniswap 与丝绸之路结合起来会是什么样？

保险产品可能会受到暗网供应商的欢迎，用来防范捐款跑路和其它系统性风险，例如，针对暗网网站的持续 DDOS 攻击。目前，DeFi 保险产品有 Nexus Mutual。

关于保险索赔甚至毒品运输的争议也可以通过去中心化方式解决。争议解决是暗网上最耗费资源的问题，作为可信第三方的争议解决管理员被证明是安全漏洞。为什么不将争议解决外包给Kleros 之类的去中心化平台？

暗网市场上的价格信息本身可以用来创建金融产品。从佛罗里达州的高纯度可卡因到澳大利亚的安非他命，我们可以轻而易举地根据这些毒品的价格组成一个价格指数。就像 WTI 原油价格是石油市场的参考价格一样，南佛罗里达可卡因指数也可以成为可卡因市场的参考价格。通过 Perpetual Protocol 或 SNX，我们可以基于价格指数构建永久掉期等合成资产。这样一来，生产者和走私者就可以对冲头寸，就像航空公司使用 WTI 期货对冲本年度的燃油成本一样。

历史不会重演，但会押着同样的韵脚。如果这些项目确实具有抗审查性，并且能创造价值，那些最需要它们的人（犯罪分子）一定会采用它们。我相信，如果毒品走私贩能够以信任最小化的方式购买毒品运输险，散户投机者可以像对待德克萨斯州的原油价格那样在澳大利亚的可卡因价格上下注，DeFi 就能与市场相匹配。

对于 DeFi 爱好者来说，有一些问题值得思考：我们将来会看到这种采用吗？如果不能，是什么原因导致的呢？这些问题的答案才是阻碍 DeFi 获得采用的真正原因。