第三季度去中心化金融生态系统报告

2020年是去中心化金融的一年。随着流动性挖矿的兴起，该领域引起了越来越多的投资者和开发商的兴趣。新的激励模式帮助该领域在第三季度增长了10倍以上。

注意：本文中的defi生态系统指的是去中心化金融协议和去中心化交易平台。

重要要点

在去中心化金融生态系统中，以太坊交易量占总交易量的96％。

以太坊的总锁定价值超过100亿美元。

以太坊，TRON和EOS的每日活跃钱包数占总量的97％。

IOST，本体和NEO加入了去中心化金融的世界。

治理令牌的分发与流动性挖矿相结合已成为dapp成功增长的关键。

Uniswap的收益创下新高，其次是SushiSwap和Balancer。

币安和其他区块链协议都渴望加入去中心化金融领域。

以太坊引领生态发展

2020年第三季度是DeFi生态系统迄今为止表现最好的一个季度。正如已经报道的那样，DeFi生态系统交易额超过1,230亿美元，其中96%属于以太坊。

DeFi生态系统交易量，单位：十亿美元

交易量并不是唯一一个飙升的指标。根据DappRadar 上DeFi页面的数据，截至2020年第三季度末，锁定的总价值（TVL）达到100亿美元，比2020年第二季度末增长了380%。

TVL前三名分别是UNIswap、MakerDAO和Curve。Uniswap的增长主要是由于引入了UNI治理令牌。

资料来源：DappRadar

在每日活跃钱包方面，以太坊占57%以上。然而，如果我们查看其他协议的数据，会发现它们也对DeFi生态系统产生了巨大的影响。

2019-2020年DeFi生态系统每日活跃钱包数

EOS和TRON分别占5%和35%。以太坊、EOS和TRON每日活跃钱包数占据了总量的97%。

以太坊协议上的最大贡献者是Uniswap、Sushiswap、Balancer和Compound。它们加起来占据了56%的每日活跃钱包数。

在EOS协议中，最大的贡献者是Defibox、Dmd.Finance和DeFis Network。他们每天有超过4,300个活跃钱包。

而TRON上的JUST，Zethyr Finance，和Oikos.cash以及Sun、Unifi Protocol和SharkTron这些新项目的推广，他们每天总共产生了超过32,000个活跃钱包。

其他协议试图加入DeFi市场

其他较小的协议，如IOST、本体和NEO在2020年第三季度也融入了DeFi的趋势中。IOST、本体和NEO每日活跃的钱包数分别增长了357%、159%和840%。

DeFi生态系统：2019-2020年每日活跃钱包占比，单位：百分比

在交易量方面，IOST、本体和NEO正逐季稳步增长。IOST的交易量已经达到了1.23亿美元。本体和NEO远远落后于IOST，但它们仍然分别有160万美元和1,200万美元的交易量。

DeFi生态系统：2019-2020交易量占比，单位：百分比

流动性挖矿的影响力

显而易见，新发行的治理代币与流动性挖矿相结合，最终在第三季度产生了可观的结果：促进以太坊在2020年第三季度维持其领导地位。

虽然Synthetix是第一个掀起流动性挖矿热潮的dapp，但第一个真正让它流行起来的dapp是Compound。

COMP代币于6月推出，随即我们观察到DeFi生态系统中的交易量呈爆炸式增长。在6月的半个月中，Compound交易量增长了27倍，达到40亿美元。

另一个新发行的代币便是Balancer的BAL代币。不过，尽管第三季度dapp的交易量持续增长，但并没有出现激增。

8月底，一个名为Sushiswap的项目启动，该项目引起了DeFi领域用户的关注。它将Uniswap作为启动基地，目的是将流动资金从Uniswap转移出去。作为回报，它们空投给用户Sushi 代币。9月份，该项目创造了超过60亿美元的交易额。

最后一个也可能是最重要的协议是Uniswap以及其治理代币UNI。9月17日，治理代币UNI发行，交易量瞬间达到峰值。9月，Uniswap创造了330亿美元的交易额，约占总交易量的60%。

收益飙升至5900万美元

DeFi dapps已经产生了数百万美元的收入。据tokenterminal.com数据，在过去的30天内，产生了总计5900万美元的收益。

Uniswap的收入份额最大，为3300万美元。Sushiswap和Balancer分别获得第二和第三名。这三个dapp的收益占总收入的82％。

资料来源:TokenTerminal.io

以太坊的竞争者

虽然以太坊的实力不容置疑，但是它还面临一个主要的问题：拥塞。2020年第三季度，燃料费价格高居不下。在高峰时期，交易成本甚至超过400 Gwei。

由于以太坊2.0仍在开发中，Cardano（卡尔达诺）为DeFi项目提供了一个可行的PoS替代方案。Cardano（卡尔达诺）是第一个从科学哲学和以研究为首驱使导向，进而演变而来的区块链平台。

其次，波卡（DOT）区块链最近市值名列前茅。据Coingecko称，其市值已位列前10名。波卡区块链网络围绕互操作性进行了优化，使用户能够跨任何类型的区块链访问任何类型的数据。

还有币安。今年8月，币安推出了一款基于DeFi综合指数的新期货产品，正式加入DeFi市场竞争。后续不到一个月，Launchpool就上线了。Launchpool上推出的第一个项目是 Bella Protocol（BEL），流动性矿工可以通过流动性挖矿获得BEL代币。

另外，Launch Pool也表现出了加入去中心化金融生态系统的倾向。

以太坊竞争者的市值

结论

在2020年第三季度，DeFi生态系统的所有指标都达到了创纪录的新高。主要是由以太坊上dapps创造。

从表面上看，以太坊已成为DeFi项目的首选平台。2020年第三季度，Compound、Balancer、SushiSwap和Uniswap都在流动性挖矿的推动下有所发展。

TRON和EOS协议也已经产生了不错的收获。EOS dapps约占4%，而TRON约占1%。

以太坊的网络拥塞问题为其他区块链创造了可能性。一些其他类协议也对DeFi表现出越来越大的兴趣。其中最引人注目的是币安。

现在说DeFi生态系统将如何发展还为时过早，但我们依然会观察这个领域。请确保在DappRadar.com添加书签并注册我们的时事通讯，以便将更新直接发送到您的收件箱中。

展望

最近DappRadar分析了币安去中心化交易所的dapps。与以太坊DEX类似，大多数dapps都是通过流动性矿池进行流动性挖矿。最受欢迎的dapps之一PancakeSwap每日活跃钱包约3600个。