【Deribit期权市场播报】1009：突破11000

2020年10月9日

期权市场播报

附‍‍‍‍‍‍‍‍言：

今天多方主导市场，两根阳线将比特币价格重新拉回11000USD上方，以太坊也回到360USD一线。价格变化导致Skew有所偏移，但是IV仍然维持在低位。

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目前IV维持比较低的状态，而主流币的价格处于横盘区域的上沿，此时使用虚值期权价差策略，可以用比较低的成本，押注稍大的波动。

【综合成交数据】

【BTC期权】

BTC历史波动率

10d 25%

30d 35%

90d 49%

1Y 80%

期权持仓量14亿美元，期权成交量1.35亿美元。近两日成交量有所放大，持仓量不知不觉已经来到了上个月的平均水平。

各标准化期限隐含波动率：

今日：1m 51%, 3m 61%, 6m 65%

10/8：1m 52%, 3m 62%, 6m 66%

期权IV持续稳定，稍有下降，目前价格位置脱离横盘区域，买方可以做一些低成本的尝试，卖方要控制仓位保证金，IV回升需要一些时间和行情的配合。

由于价格出现了400美元的偏移，比特币期权的短期偏度skew回到零附近，中长期skew有所上升。

从Option Flows数据看，Puts Sell成交比较多，总体比较均衡。

持仓分布如图所示。本月度名义持仓3.93万币，年底名义持仓3.77万币。明天将有2.02万币交割。

【ETH期权】

ETH历史波动率

10d 36%

30d 72%

90d 85%

1Y 103%

以太坊今日期权持仓量3.56亿美元，成交量1300万美元。

各标准化期限IV：

今日：1m 61%，3m 67%，6m 69%

10/8：1m62%，3m 67%，6m 70%

以太坊各期限IV稳定，各期限IV十分接近，目前对方向有判断可以构造一些对冲策略。

以太坊年底持仓47.46万ETH，持仓占比接近一半。今天call大量买入，12250ETH占比高达38%，同时Put有大量卖出，15477ETH占比高达38%。

综合来看，做多热情占主流，做空力量较弱。