BitMEX的遭遇与DEX的现状

BitMEX 被监管盯上似乎为以太坊上的 defi 市场带来了新的曙光。

周四，美国商品期货交易委员会（U.S. Commodity Futures Trading Commission，CFTC）和司法部（Department of Justice）对总部在塞舌尔的加密衍生品交易所 BitMEX 提起多项指控，逮捕了首席技术官塞缪尔·里德（Samuel Reed），并以违反《银行保密法》（Bank Secrecy Act）的罪名搜捕 CEO （也是公认的 DeFi 堕落者）亚瑟·海斯（Arthur Hayes）。

中心化交易所是在全球各个城市的中央服务器上运行的，而 Uniswap 之类的去中心化交易所存在于以太坊区块链上的智能合约中，且具有抗审查性。但是，这些去中心化交易所的创始人都是受制于执法机构的大活人。接下来，矛头会对准去中心化交易所吗？

Compound 的创始人罗伯特·莱什纳（Robert Leshner）在电子邮件中告诉 CoinDesk，从 BitMEX 所遭遇的监管打击来看，DeFi 平台的价值主张变得更加显而易见。

莱什纳给 BitMEX 等中心化交易所的标签是“能够促进洗钱的不透明交易平台”。

莱什纳说：“相比之下，DeFi 令人耳目一新，具备完全的透明性、可问责性、抗篡改性和自托管性。”他指的是所有 DeFi 交易都可以在 Etherscan 上看到。他表示：“在接下的几个月乃至几年中，监管机构可能会拥抱 DeFi 的优点和好处。”

DeFi 稳定币交易所 Curve 的创始人迈克尔·埃格罗夫（Michael Egorov）也同意莱什纳的观点。埃格罗夫告诉 CoinDesk，由于“没有 KYC 审查制度的中心化交易所就像天然混币器”，“难怪” BitMEX 会成为监管的目标（以太坊的 Tornado Cash 和比特币的 Wasabi 钱包之类的加密货币混币器可以用来洗钱，让资金来源变得无法追踪）。

鉴于区块链交易的可审计性，去中心化交易所并非混币器。

埃格罗夫说：“在 Uniswap 上将以太币兑换成 USDT 会让后者变得跟前者一样‘肮脏’，并且可以追溯来源（在 Curve 和 Balancer 之类的交易所上同样如此）。监管机构可能需要花费一些时间来理解这点，但是我认为如果所有交易所都是去中心化交易所，它们的工作将会容易很多。”

未决的疑问

不管 DeFi 有哪些明显的优点，价值 110 亿美元的 DeFi 市场都无法与更大的中心化交易所市场相媲美。另外，DeFi 通常会复制中心化交易所的最大优点。

最近，BitMEX 上最受欢迎的产品通过加密衍生品交易所 dYdX 进入了 DeFi 市场。BitMEX 由 a16z 风投机构投资，于 5 月推出了比特币永续合约，之后又在 8 月推出了以以太币计价的永续合约。

与 BitMEX 一样，dYdX 禁止来自多个司法管辖区（包括美国）的用户。dYdX 创始人安东尼奥·朱利安诺（Antonio Juliano）通过 Telegram 消息告诉 CoinDesk：“我们相信我们完全符合目标市场的所有适用法规。”

但是，BitMEX 的产品本身并非导致 CFTC 和司法部向其施压的原因。监管机构还特别提到了 BitMEX 缺少正式的 KYC 和反洗钱审查。

司法部控诉称：

“例如，在 2018 年 5 月左右，被告人亚瑟·海斯遭到指控称 BitMEX 被用来实行加密货币洗钱。对此，BitMEX 并未采取正式的反洗钱措施。”

尤其考虑到最近 KuCoin 交易所被黑事件，许多去中心化交易所，包括 Uniswap，都有洗钱之嫌。

Uniswap 的崛起

2020 年，Uniswap 发布了第二版平台，通过代币池增加市场流动性，因而获得瞩目。

然而，UNIswap 并未采取 KYC 或反洗钱措施。用户只需要以太坊钱包（几分钟即可轻松下载）和一些代币。（但是，有的时候不通过 KYC 审查很难买到以太币。）Uniswap 平台甚至向 9 月前使用过该平台的交易者空投了丰厚的治理代币 UNI 作为奖励。

Uniswap 创始人亚瑟·海斯拒绝置评。

DeFi 货币市场 Aave 的联合创始人斯塔尼·库列霍夫（Stani Kulechov）告诉 CoinDesk，开发者不应该被对于 BitMEX 现在的遭遇过于恐慌，而是应该将注意力转向加密货币市场上最成功的两大案例：比特币和以太坊。

库列霍夫写道：

“对于 DeFi 构建者来说，从一开始就应该有一条通往去中心化治理的清晰路径，在设计上像以太坊和比特币那样没有中心化实体来管理这些协议。最后，还要记住你的目标用户是谁，并确保你的产品对所有利益相关者来说都是安全的。”

至于去中心化交易所能否经受美国金融监管机构的考验，我们仍需拭目以待。