从稳定币到区块链试点：随着当地政府对加密市场进行审查，日本企业正在深入该行业

暴走时评：今年年初对日本加密生态意义尤为重大。首先，日本中央银行发布了一项关于中央银行数字货币在当前货币体系中的作用的研究。去年，该国官员对这个话题进行了广泛讨论。其次，主要的国内贸易公司和投资银行丸红株式会社和大和证券集团报告了与区块链相关的业务进展。最后，当地银行业巨头瑞穗金融集团宣布推出自己的稳定币。

翻译：Maya

今年年初对日本加密生态意义尤为重大。首先，日本中央银行（BoJ）发布了一项关于中央银行数字货币（CBDCs）在当前货币体系中的作用的研究。去年，该国官员对这个话题进行了广泛讨论。

其次，主要的国内贸易公司和投资银行丸红株式会社和大和证券集团报告了与区块链相关的业务进展。最后，当地银行业巨头瑞穗金融集团（Mizuho Financial Group）宣布推出自己的稳定币。

日本是否会发行中央银行数字货币至今未明

考虑到加密货币在日本被视为合法的支付手段（尽管它们不未被当作“法定货币”），日本当局对引入CBDC的想法犹豫不决的态度最初可能看起来令人相当惊讶。

CBDC—就像比特币和山寨币一样—也是虚拟货币。主要区别在于它们由联邦监管机构发行和控制。因此，与许多数字资产不同，CBDC不是去中心化的。基本上，尽管是数字形式，它们代表了法定货币。每个CBDC都可以等同于作为同等价值的纸币的数字形式，同时采用了分布式账本技术。

因此，如果央行决定发行CBDC，它不仅会成为其监管机构，也会成为账户持有人，因为人们必须通过该银行存储和获取其数字货币。 这使得发行CBDC的中央银行相当于私人银行。

CBDC可被视为中央银行对加密货币日益普及采取的应对措施，其去中心化的设计绕过了监管机构的职权范围。反过来，联邦政府发行的货币旨在获取一些加密货币的主要特征—即便利性和安全性—并将它们与传统银行系统经过验证的属性相结合，在传统系统中货币流通是受到监管且由储备支持的。

直至此时，日本央行曾两次公开批评CBDC的概念。首先，在2018年4月，其副行长Masayoshi Amamiya宣布这些货币可能对现有的金融体系产生负面影响。具体而言，他表达了对承担私人银行职能的担忧：

“发行一般用途的中央银行数字货币可能类似于允许家庭和公司直接在中央银行开户。这可能对上述双层货币体系和私人银行的金融中介业务产生巨大影响。”

然后，10月20日，Masamioshi Amamiya对CBDC的有效性表示怀疑，并表示日本央行不会在不久的将来发行数字货币。

具体来说，Amamiya对一项理论作出回应，该理论认为CBDC可以帮助政府克服“零下限”—即利率降至零且央行失去刺激经济的能力。根据这种理论，CBDC将使中央银行能够从个人和公司收取更多的存款利息，从而激励他们花钱并激活金融体系。

这位副行长对这一理论提出质疑，声称对中央银行发行的数字货币收取利息只有在央行完全从当地经济中消除实物资金时才有效。否则，公众仍将继续将数字货币兑换成现金，以避免支付利息。

Amamiya补充说，日本取消法定货币“不是我们作为中央银行会做的选择”，因为现金是日本的主流支付方式。事实上，日本社会仍然以现金为基础，据报道，大约65％的交易是用纸币进行的（这是其他发达经济体的两倍以上）。

日本央行副行长继续强调称日本央行不打算创建可以被公众广泛用于结算和支付目的的CBDC。他指出，由于加密资产往往与投机性投资有关，且无法成为稳定的支付手段，因此从现有主权货币向银行发行的加密货币的转变似乎存在“相当高的障碍”。

此外，央行在2月19日发布的报告中审查了CBDC在当前货币体系中的作用。该文件由东京大学和日本央行的代表撰写。

该报告将可能的CBDC分为两类，第一类是公众可以获取并在日常交易中代替纸币的数字货币，另一类则仅限于大宗交易的结算。

有趣的是，在解释后一种CBDC不会为货币体系带来许多新功能之后—因为它已经被数字化—报告的大部分内容都集中在第一类。该报告强调，DLT可以被应用此类基于代币的CBDC。

该工作文件指出，基于区块链的CBDC可能会降低其用户的匿名性，因为无法跟踪现金流，因此可能被用于犯罪活动。在这里，作者引用了中国人民银行（PBoC）的例子，早在2016年，该银行就曾宣布计划发行数字货币以遏制逃税。

值得注意的是，该文件并不一定代表了日本央行的官方观点，而是为了激发对该主题的进一步讨论而发表，这表明日本官员并没有放弃发行CBDC的想法。

日本金融厅继续对当地加密行业进行审查

众所周知，作为日本的国家金融监管机构，日本金融厅严格控制着当地的数字资产交易。这没什么好奇怪的，鉴于该国发生了历史上最大的两起黑客攻击事件：即去年发生的价值5.32亿美元被盗的Coincheck黑客事件以及臭名昭着的东京Mt.Gox交易所崩溃事件。在这些安全漏洞之后，该监管机构引入了许多预防措施，包括对交易所办公室的现场检查和强制性风险管理系统报告。

根据日本2017年4月修订的“支付服务法”，该国的所有数字货币交易所都必须在FSA注册。该机构已向最合规的从业者颁发了许可。目前，日本市场交易所有17个代表平台：Money Partners，Liquid（以前称为Quoine），Bitflyer，BitBank，SBI虚拟货币，GMO硬币，Btcbox，Bitpoint，Fisco虚拟货币，Zaif ，东京比特币交易所，Bit Arg东京交易所，FTT公司，Xtheta公司，Huobi和Coincheck。Coincheck最近才获得了许可，距离其遭遇大型黑客攻击已经过了约一年。

值得注意的是，该机构的严格监管促使一些主要参与者退出了日本市场。因此，尽管全球最大的加密交易所之一Binance曾在该国开设办事处，在2018年3月日本监管机构发出警告后，转移到了马耳他—这个以对加密货币的友好态度而闻名的国家。当地社交应用程序Line也决定在推出其加密货币交易所之前排除国内市场，理由同样是当地监管法规上的困难。

然而，FSA的严重程度并没有吓跑所有人。据报道，多达190家交易所正在等待该机构批准进入当地市场。也许最值得注意的例子是美国的Coinbase，该公司过去对日本的加密监管环境做出了积极的评价，并表示FSA对安全的高度关注“对我们有利。”鉴于Coinbase最初计划建立其在2018年日本经营，该金融机构很可能在未来几个月的某个时候批准或拒绝其申请。

然而，FSA的严苛态度并没有吓跑所有人。据报道，多达190家交易所正在等待该机构批准进入当地市场。也许最值得注意的例子是美国的Coinbase，该公司过去对日本的加密监管环境做出了积极的评价，并表示FSA对安全的高度关注“是有利的”。鉴于Coinbase最初计划在2018年内开展在日本的业务，该金融机构很可能在未来几个月内批准或拒绝其申请。

此外，互联网巨头雅虎的日本分支机构据称将于2019年4月或之后开设自己的加密交易所。其他可能在日本开设加密交易所的公司包括日本国内最大的银行三菱UFJ金融集团和一家著名财务管理应用程序背后的公司Money Forward。

2018年12月，FSA发布了一份报告草案，介绍了该国加密货币和ICO的新监管框架。其中，该机构继续加强了对本地加密交易所的安全要求，重点是私钥管理等。此外，FSA还敦促交易所加入日本虚拟货币交易所协会（JVCEA），这是一个由国内行业参与者组成的自我监管机构。该金融监管机构表示ICO未来可能会受到证券相关法规监管。事实上，此前，当地媒体报道该机构将推出新的ICO法规，以保护投资者免受欺诈。

FSA未来可能的后续步骤之一是规范申请投资加密货币但未注册的公司。根据Cointelegraph日本的说法，该国现有的监管框架存在漏洞，允许身份不明的公司以加密货币而非法定货币收取资金，从而停留在灰色地带。该监管机构计划制止这一现象。

行业参与者要求降低当前税率

2019年2月，由日本电子商务巨头乐天首席执行官Hiroshi Mikitani领导的日本新经济协会（JANE）要求FSA降低目前的加密交易收入税率。

该协会提出是否可以按照累进税而不是一般税收对加密收入进行征税。据日本Cointelegraph报道，目前日本加密货币交易的收入税率为55％。对加密收益征收累进税将使其降低至20％—与该国股票和外汇市场的税率相同。该协会还要求FSA停止对加密货币交易对征税。

此前，在2018年10月，当地新闻机构Sankei报道称，日本国家税务局正在计划调整加密货币的税务申报系统，以加强当地交易商的税收申报。

目前，这部分利润在日本被归为“杂项收入”。基本上，日本加密货币持有人必须支付其年度税收申报中申报收益的15％至55％。最高金额适用于年收入超过4000万日元（365,000美元）的人。

日本出现越来越多稳定币以及银行管控的数字货币

在过去几个月中，日本主要银行和IT企业开发的至少两种主要数字货币已经有了重要更新。

J-coin

据报道，日本银行业巨头瑞穗金融集团总资产超过1.8万亿美元，将于3月1日推出自己的稳定币支付和汇款服务。

被称为“J-Coin”的新数字货币平台旨在直接将现有银行账户与数字钱包联系起来。据报道，该项目正在与约60家对口金融机构合作开发，这些机构共有约5600万个用户账户。

该货币将由专用移动应用程序J-Coin Pay管理，该应用程序允许用户结账时使用QR码完成零售支付。根据当地财经报纸《日经亚洲评论》报道，该货币将类似于价格固定在每单位1日元（约0.01美元）的稳定币，而银行账户和J-Coin钱包之间的转账则是免费的。

GYEN

今年2月，日本IT巨头GMO互联网证实了其计划今年推出一款名为GYEN，由日元支持的稳定币。

目前关于该项目的细节很少。迄今为止，该公司的代表只透露该公司已成立子公司，并指定相关人员负责在2019年发行GYEN稳定币的业务。

然而，该公司不得不终止其他一些与加密相关的业务。去年12月底，GMO宣布退出比特币采矿硬件领域，理由是去年第四季度出现“极端亏损”。据报道，尽管“外部市场环境恶劣”，但在第三季度，GMO的加密货币项目为该公司带来了约26亿日元（2280万美元）的收入。

日本最大企业正积极探索区块链在其业务中的用例

许多日本私营企业—包括银行、券商、贸易巨头和IT公司—在过去几个月内宣布了与区块链相关的动向，巩固了日本作为技术导向国家之银行及券商

三井住友银行（SMBC），日本第二大银行

2月，SMBC使用区块链联盟R3的马可波罗贸易融资平台完成了概念验证。马可波罗是由R3和爱尔兰科技公司TradeIX开发的基于Corda的风投公司，通过贸易网络连接银行。

SMBC是目前唯一一家参与马可波罗计划的日本银行，该公司表示已与日本最大的“sogo shosha”（综合商社）之一Mitsui＆Co.合作，以提高贸易流程的效率。

“这次PoC是在SMBC和三井物产公司之间进行的，旨在通过测试应收账款融资和支付承诺等模块来提高其贸易业务的效率，” 新闻稿解释说，并补充道：

“SMBC希望在完成概念验证后，在2019财年的上半年实现马可波罗的商用化。”

大和证券集团，日本第二大证券经纪公司

大和证券也宣布完成了一个区块链PoC。

该试点项目被称为“JPX在资本市场基础设施中利用区块链/ DLT的概念验证测试”，据称有26家公司参与，包括金融机构、系统供应商和机构投资者。该试点的报告目标是提高区块链技术在交易后过程中的效率。

根据试验结果，区块链系统有望降低运营成本，并使新产品和服务的开发更容易。

SBI 控股, 日本第一家拥有加密货币交易所的银行

SBI控股公司也与R3达成了协议，据称将开发其Corda区块链平台在当地的使用。

根据官方声明，新的合资企业将“支持提供和引入Corda许可证，事先安排实际落地的方案，以及促进与R3和其他Corda合作伙伴的海外办事处的合作。”

三菱UFJ金融集团 (MUFG)，全球第五大银行

2月20日，MUFG宣布将与美国内容交付网络Akamai合作推出一种新的基于区块链的支付系统。

该平台名为“全球开放网络”，旨在利用MUFG的支付业务范围，巩固其在竞争日益激烈的区块链支付市场中的地位。该项目计划于2020年上半年启动。

此前，MUFG已透露其利用瑞波币与巴西建立汇款通道的项目。

伊藤忠，日本五大企业之一

2月1日，伊藤忠宣布启动PoC，旨在开发区块链可追溯系统，买家和卖家可以通过移动应用程序在区块链上记录日期、时间、地点和其他交易细节。

新闻稿强调，新试验的开始有助于“实现联合国通过的’2030年可持续发展议程'中列出的17项可持续发展目标。” 它还补充说：

“开发区块链可追溯系统的目的是确保我们的投资公司和贸易方能够稳定地采购和供应原材料，从而提高其分销的可追溯性。”

Line, 日本主要通信软件运营商

2018年末，Line与当地金融机构野村控股签署了一份谅解备忘录，形成区块链联盟。

野村为个人，机构和政府客户提供投资、融资和相关服务。据报道，Line和LVC Corporation监管着该通信软件的数字资产和区块链业务部门，将于2019年3月底签署正式合同。更多细节将在相应日期前不久公布。

正如Cointelegraph先前报道的那样，Line积极参与着开发加密产品。 例如，2018年1月，该公司宣布将为其2亿活跃月度用户推出自己的加密交易所和应用内交易空间。

能源及公用事业

Marubeni 企业，扩张到欧美的日本贸易公司

2月下旬，Marubeni与美国区块链初创公司LO3 Energy合作，利用该技术提高可再生能源产品的自动化和效率。

“日本能源部门正处于急剧转型期，越来越多的私营电力生产商和供应商表现出了开发新的客户产品的兴趣，特别是在可再生能源领域，” LO3 Energy首席执行官Lawrence Orsini在新闻稿中评论道：

“最初这个项目集中于企业内部，但它很大程度上是由Marubeni希望探索区块链管理系统在整个日本能源交易中可以提供的机会的愿望驱动的。”

富士通，日本IT公司，全球500强

1月29日，富士通宣布已经成功测试了基于区块链的解决方案，以解决电力盈余管理中的低效问题。

具体而言，富士通与当地配电公司Eneres合作，利用该技术提高电力共享的成功率，该电力共享通过称为需求响应（DR）的流程进行管理。

DR是公用事业公司和消费者之间的协议，旨在通过确保有需要的人获得剩余电力来预测需求高峰期。

富士通声称，就目前的形式而言，DR是一种效率低下的机制，区块链已被证明可以改善它。

“富士通现在已经设计了一个系统，让电力消费者能够有效地交换他们通过自己发电或节电产生的盈余电力，” 新闻稿中写道，并指出：

“结果是DR成功率提高了大约40％。”

作者：Stephen O'Neal | 编译者：Maya | 来源：cointelegraph