区块链年度报告——应用场景

记者：铅笔盒

区块链技术在未来几年可以颠覆许多垂直行业。不光是银行、金融服务、保险业市场组织会受到该技术的影响。其他类似媒体及娱乐业、汽车业、教育业、旅游及接待业以及零售行业都会经历变形。比如，加利福尼亚软件技术项目Holbertson School就宣布将采用区块链技术来认证学历，来确保学生确实通过了Holbertson School的课程。若更多的学校采用透明的学历证书、成绩单以及学位证书，那么这类诈骗就可以受到大大的打击。近期，维萨和DocuSign公布了一项合作，表明将采用区块链技术来创建概念证明，以简化汽车租赁服务，只需“点击、签名、开车”就可完成租车过程。在媒体及娱乐业，很多音乐人借助区块链来在网络上公平共享音乐。音乐公司Mycelia在区块链技术基础上开发了智能歌曲智能合约，让音乐家可以直接将歌曲出售给粉丝而无需借助唱片公司。

区块链技术在各个领域的潜能，如支付、智能合约及数字身份等，正在逐渐显现。在世界经济论坛最近的报告中指出，去中心化支付技术将改变转账及支付方面的运营架构。区块链技术可以连接国内外支付双方，而无需中介机构，并且成本相对较低，速度也几乎达到实时。例如，初创公司Abra就采用区块链技术来进行全球比特币以及基于区块链的钱财转移。智能合约是另一关键应用程序领域，是下一代区块链平台的中心组成部件。公共区块链平台以太坊是目前较为高级的智能合约区块链。结合智能合约，区块链可以为公司带去最高效益。而区块链技术最有意思的用例就是数字化身份识别。通过区块链技术来发布身份识别认证可以让消费者验证身份，同时无需中心化存储库来存储相关身份文件。如此一来，就可以通过区块链进行验证，而不再需要中心化服务以及额外的存储空间，并且还能省去部分人工环节。

1. 金融

过去50年，技术革新是金融服务转型的基础。如今，多种技术正在成熟，准备掀起下一轮金融服务革新。

区块链技术在金融服务生态里引起了各类奇思妙想，也牢牢抓住了投资者的钱包。这一分布式账本技术（DLT）在简化新金融服务的底层架构与处理流程、提高效率方面大有潜力。它可以减少或者消除了解决纠纷、进行调解过程中所需的手动工作；实时监控监管机构及受监管主体间的金融活动；减少交易对手方风险，它无需信任交易对手方来履行义务，因为协议都是在一个共享且不可更改的环境中编写与执行；实现去中介化，无需依靠第三方的支持来实现交易验证、核实，大大提高结算速度；减少锁定的资金，并为追踪资产流动性来源增加透明度；提供资产来源以及完整的交易历史，以建立单一可信来源。

图表 世界经济论坛金融服务创新分类图

下图是区块链技术基于垂直行业的市场细分（2016 vs 2021年）以及按垂直行业分析的2015-2021年区块链技术市场规模（美元百万）预测图表格。

图表 基于垂直行业的市场细分（2016 vs 2021年）

来源：新闻稿、投资者演示文稿、专家采访、以及MnM分析

注：其他包括能源、旅游与酒店接待、交通运输与物流、房地产以及教育业

表格 区块链技术市场规模预测（百万美元）

来源：辅助文献、华尔街区块链联盟、R3 CEV、专家采访以及MnM分析

其中大型银行、金融机构以及保险公司正在经历一场技术革命，也就是区块链技术。这项技术正在逐渐改变整个BFSI生态。区块链已经改变了诸多银行传统交易的方式。在该技术的帮助下，银行可以提高交易速度，简化交易系统，以及保费与索赔的支付方式，让交易更加透明，从而减少诈骗事件的发生。BFSI目前正在研究区块链技术在支付、资产登记、货币结算、监管报告、KYC（客户了解）与AML（反洗钱）登记以及衍生合约的强制执行方面的潜力。通过使用区块链技术，BFSI行业将体验到下列优势：简化流程、保证完整度、加快交易速度、减少交易成本、实现去中介化、去信任的交易。

三菱东京日联银行（BTMU）与IBM共同签署了一份协议，来通过区块链技术实现业务交易自动化。其试点项目以智能合约为基础开展，从而让商家设计、建立并管理各组织间的合约。这样一来，BTMU和IBM之间的支付与开票流程就自动处理，提高整个业务的效率。

此外，IBM和Crédit Mutuel Arkéa运用了区块链技术来进行KYC（客户了解），从而改善银行对客户身份的验证。通过运行许可型区块链来满足KYC的合规要求，而其账本将记录特定客户签署的所有文件信息，这样一来客户不必在其他分行或者在进行其他业务时重复签名。银行将采用这项技术来改善客户与顾问的体验。

下面我们将对金融领域九大用例进行分析概述。

2.1.1支付

通过DLT进行国际转账可以实现实时结算，减少成本，并运行新的商业模型（如小额支付），并制定新的监管模型，这一点对金融机构的影响如下：

跨国转账实时结算可以通过减少流动性及运行成本来增加获利

使用DLT可以实现直接发送行与和受益行之间的直接交互，而削弱代理机构的职能

智能合约可以标出责任并推动汇报，尽可能多的减少运行出错情况，加快产出

2.1.2 财产保险索赔处理

在DLT上加快财产保险与索赔的管理可以通过智能合约实现自动化，根据历史索赔信息改善评估情况，并减少潜在诈骗可能，这一点对金融机构的影响如下：

智能合约可以通过第三方数据来源以及商业规则的确定来实现索赔处理自动化

DLT可以通过流程简化减少运行成本

在账本上存储历史索赔信息可以让保险公司识别可疑的行为并且改善评估

2.1.3 银团贷款

采用DLT来自动成立银团，认购并分放资金（如本金与利息的支付）可以减少贷款发行时间，降低运行风险，这一点对金融机构的影响如下：

通过智能合约创建银团可以增加速度，为监管机构提供实时审核推动AML与KYC的速度

通过DLT进行风险认购可以大大减少进行这些活动所需的资源

智能合约可以加强实时贷款资助，推动自动服务活动，而无需中介机构介入

2.1.4 贸易金融

采用DLT来存储财务细节可以加快金融文件的实时审核，创建新的财务结构，减少对手方风险，从而加快结算速度，这一点对金融机构的影响如下：

在账本上存储财务细节可以通过智能合约自动创建并管理信贷透支

DLT可以改善实时交易，从而更好的制定监管规定以及海关检查

采用DLT将实现进出口银行的直接交互，削弱代理银行的职能

2.1.5 或有可转换债券（CoCo债券）

采用智能合约来自动上交监管报告可以最小化时间点压力测试的需要，降低市场波动性，最终增加CoCo债券的发行，这一点对金融机构的影响如下：

债券工具代币化的同时，从投资者处招揽资金可以帮助投资者制定基于信息的数据驱动下的决定

智能合约可以提醒监管机构什么时候需要激活贷款吸收，减少时间点压力测试的需要

为投资者提供贷款吸收的透明度，可以减少当前与CoCo相关的不确定性

2.1.6 投资管理：合规自动化

采用DLT来存储财务信息可以减少人工审计出错的情况，提高效率，减少报告成本，支持今后更深入的监管，这一点对金融机构的影响如下

在账本上存储财务信息可以提供不可更改的实时跟新，推动自动审核

通过智能合约进行回报可以推动季度及年度数据的自动创建

未来，DLT可以无缝执行并自动化合规活动（如全面的资金评估审核）

2.1.7 投资管理：代理投票

通过DLT来分发代理声明，通过智能合约来计票，可以提高零散投资人的参与，实现票数验证的自动哈，并且完成今后的个性化分析，这一点对金融机构的影响如下：

通过分布式账本来分发代理声明可以减少相关印刷邮寄费用智能合约可以实现票数审核的自动化，增加计票的透明度（如端对端确认）

在账本上存储代理声明可以让投资者在今后得到自动化个性化的分析

2.1.8 市场供应：资产再抵押

通过DLT来在智能合约上追踪并管理资产再抵押可以推动整个金融系统实时监管控制并减少结算时间，这一点对金融机构的影响如下：

根据DLT上的交易历史可以对对手方进行评级，从而让投资者改善他们的投资决定

智能合约可以是吸纳资产历史的实时回报，推动监管限制的执行

通过智能合约推动清算与结算可以无需通过中介机构，并且减少结算时间

2.1.9 市场供应：股权交易后处理

采用DLT以及智能合约可以促进交易后结算等活动，然后推进去中介化进程，减少交易对手方以及运行风险，为减少结算时间创造可能，这一点对金融机构的影响如下：

通过账本来进行清算可以实现自动化，减少结算时间，降低对手方风险

智能合约可以实时完成股权及现金之间的转换，减少可能出现的错误来影响结算

去中介化的清算、结算以及服务流程可以减少成本，实现资金以及流动性管理，提高效率

2.1.10 金融机构采用分布式账本技术的路线图

图表 未来十年金融基础架构中介的区块链研究之路。

来源：摩根士丹利报告