银行业者抛弃丰厚薪水，追求数字货币财富

暴走时评：在ICO成为潮流的同时，许多人都注意到了一些银行业内的精英开始远离原本的行业，投身数字货币领域。本文针对这一主题进行了介绍，汇集了一些相关人士的观点，分析了ICO吸引这些银行业者的地方，但同时也指出ICO存在风险，需要监管。不过，显而易见的是，对不受地域限制的ICO进行监管有着一定难度。

翻译：Ina

一位刘姓先生于本月抛弃了在华兴资本薪酬七位数的职位，投身当下最热门的金融工具领域之一，即首次代币发行（ICO）。他已经支持了一些代币销售，这些活动通常连一个产品都没有就筹集了数百万美元（有时只需几秒钟）的资金。

从香港和北京再到伦敦，不断有成功的金融家抛弃其利润丰厚的事业，转而进入ICO世界。ICO是通过向投资人出售数字代币迅速筹集资金的方式，不需要银行或监管机构的参与。越来越多的银行业专业人士正在运用自己的才能买卖数字货币。

他们对这个领域感到兴奋。刘先生曾经促成中国最大的几次科技交易，对他来所，塑造该新兴行业的机会比市场崩溃的危险更令人在意。ICO与IPO有些类似，已经筹集了许多资金，其投资人希望希望能够早点参与下一个比特币或以太币的发展，并且其疯狂增长已经使人们将其与早期的互联网热潮进行了比较。对于一些人来说，这个充满活力且远离严格金融监管的新领域有着不可抗拒的魅力。

30岁的刘先生成了对冲基金FBG Capital的合伙人，该公司已经支持过约20个ICO。刘先生表示，“传统的投资银行和风险投资公司需要密切关注这一领域，因为它可能变得非常庞大。

”他参与了今年最大的一次代币出售：Tezos是一个智能合约平台，筹集了2亿美元的资金，这一金额超过了香港今年的IPO平均规模——3100万美元。他说：“它与传统金融部门不同，没有上限或障碍，有着太多的潜力。”

评论家认为许多ICO不过是建立在空想上的。它是众筹和IPO的结合，主要是基于以太坊区块链的虚拟货币销售。但与传统IPO不同的是，IPO的买方会获得股份，而ICO的投资人得到的则是虚拟代币——类似于小型加密货币，这些代币是其发行公司或网络独有的。这意味着只有当创业公司的业务或网络可行，吸引了更多用户且提高流通性时，其代币才能增值。

这些未经测试的大量概念引发了泡沫之说。美国证券交易委员会（SEC）已经提出警告，称ICO可能被当作证券。虽然SEC没有表示会对该热门领域进行更广泛的压制，但会加强审查。SEC再次强调其重点在于保护投资者：ICO的一部分吸引力在于，现在任何有大胆想法的人都可以从别人那里募集资金。

今年至少已经进行了90个ICO，筹集资金超过10亿美元，这些项目内容多样，从免费Wi-Fi分享到交易软件。它已经超过了早期的风投融资。Brendan Eich的Brave软件在其5月份的BAT代币销售中一分钟之内就筹到了3500万美元。

郭宏才是北京的知名比特币矿工兼天使投资人，帮助20多个ICO上架数字货币交易所，他表示，这些ICO并不出售股票，这意味着它们的投资者将不得不依赖创始人的承诺和可靠性。所以，他称除非特别了解项目创始人，否则他不会投资任何项目。

Justin Short为美国银行编写了电子交易算法，后来成立了关于交易的创业公司Nous，现在正准备进行自己的数字代币销售，以资助他所谓的加密资产投资组合管理。作为一位前华尔街场内交易人，他把这些ICO项目的到来比做几亿年前许多地球上的生命形式刚刚形成的时期。

他说：“这些想法就像寒武纪生命大爆发一样。但是这意味着你必须努力研究出哪些才是可行的。”

加密货币绕过了中间商，如收费银行和风险投资公司，提供了快速融资的方式。但这也意味着不存在传统的制衡关系。其关键可能在于认识到哪些创业公司的代币在其网络中起到重要作用，然后其价值会随着越来越多的采用而上升。

Hugh Madden曾经是汇丰银行外汇交易架构师，现在是香港的ANX国际的首席技术官，于本月帮助数字货币交易所OAX筹集了约1870万美元的资金。他将ICO代币所有权比作足球俱乐部成员资格。虽然你没有特权，但随着团队的发展，有了更多的球迷，你自身的价值也会上涨。

他表示，当一个足球俱乐部“与其他俱乐部建立更多的关系，参加更多的比赛，得到更多认可后，想要加入这个俱乐部的人也更多。谁都可以成为参与者，但成员资格上的限制可以使成员影响俱乐部的未来发展方向。”

然而，有了ICO，成员资格的真正价格是无法估量的。包括Peter Todd在内的著名比特币开发人员指出这些项目存在缺陷。交易平台CoinDash表示，黑客于本月在其ICO期间偷走了价值700万美元的代币。上周，黑客已经偷了CoinDash，Swarm City，Aeternity等项目共4000万美元。并且大量ICO仅靠协议支撑。

曾供职于德意志银行的香港交易员杨先生正在考虑为其数字货币指数交易平台Cryptomover进行ICO，他表示：

“很难评估协议，只有当用户数量在网络上呈指数级增长时，协议才会有价值，因此除非这些协议具有实质性的用户或认可，否则这些项目最终可能会毫无价值。”

由于该领域出现了很多投机者和快速敛财的行为，杨先生和Madden都期待能有更多监管。但这方面的难度在于ICO不受地域限制。例如，OAX的代币吸引了来自十几个国家（包括中国、俄罗斯和美国）的4400名支持者。

Madden说：

“监管机构很难对这种全球性的跨国活动给出具体的政策反应。”

人们对ICO仍然很有兴趣。Ron Chernesky于10年前开始了华尔街交易员的职业生涯，先是在交易大厅工作，然后经营交易平台InvestFeed。他现在正在用数字货币交易取代其平台上的美国股权交易，并计划进行自己的ICO，希望筹集28000个以太（按当前价格约为600万美元）。

他说：

“我们正在抛弃过去三年来我们一直在使用的模式，目前在研究数字货币。这对我们来说是长期的，我们认为这是实现新型投资的方法，而且一切都会从这里开始。”

刚离开华兴资本的刘先生将ICO市场与最初的互联网热潮和泡沫破灭进行了比较，当时许多创业公司纷纷破产，投资者的钱化为乌有。然而，在被垄断的金融市场中占得一席之地的机会吸引了他踏入该领域。

他表示：

“这就像在火箭上一样，如果你早点参与进来，那么你每天都在创造历史。”

| 编译者：Ina | 来源：Gulf Times