区块链：供应链金融“润滑剂”

新经济模式的革新

从20多年前中国接入第一根网线，到如今互联网已成为百姓生活中的“标配”，中国互联网发展的“加速度”可谓惊人。中国互联网带动经济的迅速攀升，据《互联网消费金融报告》显示，2017年互联网消费金融市场规模将翻番，保守估计将达到2万亿。

2016年是规范发展之年，互联网金融在多年的野蛮生长之后，走进了监管时代；Fintech、金融科技，取代互联网金融、P2P成为热门关键词；消费金融、汽车金融、互联网保险、供应链金融等细分领域亮点纷呈；如今以区块链为代表的新IT技术将驱动润滑金融业务革新。这场波澜壮阔的新金融浪潮，才刚刚开始。

什么是供应链金融

数据显示，2011-2013年，国际银行的供应链金融业务的年增长率约为30%至40%，在2020年之前，供应链金融业务的年增长率将不会低于10%。另数据显示，2020年，我国供应链金融的市场规模近15万亿，存量市场空间惊人。

目前供应链金融并没有一个权威的定 ，供应链是可以理解为一种产业链条，围绕企业核心通过对物流、信息流、资金流、商流等的控制，从原材料采购，到制成最终的成品，最终由消费网络把产品送到消费者手里的一种链条。

供应链金融解决了什么问题？

中小企业融资难早已成为一个阻碍中小企业发展的毒虫，中小企业由于自身规模小，现金流很容易出先紧张甚至断裂的情况，除了金融管制、银行借贷难的原因外，大企业账期拖欠，也给中小企业带来极大的负担。很多中小企业就是被这种 “口头资产”“白条资产”无法使用流通活活拖死的。

如今，供应链金融已经形成了多渠道的来源格局，从最初的线下“1+N”（供应链金融1.0），到初步实现“四流合一”（ 供应链金融2.0），再到依托三大产业跨地域、跨行业、跨平台跨资源的金融生态圈（供应链金融3.0），除了银行和企业的自由资金外，网络贷款保理等在内的互联网金融企业成为重要的资金入口。

供应链金融业务种类分析

1. 预付类

预付类融资是在采购阶段的供应链融资模式，可以理解成 “未来存货的融资”。由于这个方案的核心就是货物抵押，所以在采购方支付足够的额度来还给银行资金之前，货物的归属权依然属于银行，在这样的情况下根本无法对采购方的资信进行评估，同时银行为了最大程度的降低风险，便会让核心企业来承担质押余额部分的回购责任。

2. 存货类

存货类融资是发生在生产运营阶段的供应链融资模式。是指将自己的存货向金融机构进行抵押，借助第三方的物流公司或者是仓储公司对货物进行监管，金融机构对其进行资金支援，从而达到货物实资放死，资金流通不畅，保证了两者之间的平衡性。

3. 应收账款类

应收类主要用于核心企业上游融资。是目前国内开展的最主要的供应链金融业务模式，应收账款融资的形式主要是保理业务。以应收账款作为质押品。在合同期限内和信贷限额条件下，采取随用随支的方式向银行或金融机构借款的融资方式。

产业融合=新机遇

区块链+供应链金融的新模式

供应链金融旨在为中小企业解决资金分配不平衡，打通上下游物流链、资金链、商流、信息流，为其提供一个配套企业作为整体，以产业链为依托，提升整个供应链的群体竞争力，在电商平台、P2P网贷平台等多种中小型企业的推崇下，供应链金融在逐渐步入一个新的时代——区块链+供应链金融。

风控难题

曾有业内人士提出，供应链金融的风控做起来还相对简单，因为大部分的风控集中于核心企业，而非借款的中心企业，所以在核心企业的“N-1-N”模式中，把控中心“1”，一切就都在控制之中了，但是核心企业就不会倒闭么，就不会失去偿还能力么？

事实上，中国的征信体系如今还未成熟完善，对于企业信息的风控，依然是个难题，在供应链领域，风险的源头在于企业信息的真实性，以及追溯到核心企业的偿付能力。在企业之间交易的真实性也是两眼抹黑的状态，如此，核心企业和供应商联合骗贷的可能性也是可能存在的。

区块链如何治理供应链

化的信用问题，很多企业征信信息集中于某些企业，例如银行，大型互联网企业，获取征信难，区块链可以让主要参与方都变成网络中的一个节点，种鸽业务过程，每个环节都可形成不可篡改额数据记录且可以完整追溯，便于监管与审计资金流、信息流等，参与方的各方就不比担心某一方作假而导致利益的损失。

节约成本，效率提升。区块链在不损失数据保密的情况下，通过数据记录、传递、核实、分析数据，从而形成信用。在金融方面不仅可以节约大量的人力成本，在交易以流程上也大大简化期间的流程，从而提升了期间的效率，降低交易结算风险。

我国当前供应链的系统模式还相对孤立且不透明，导致了一些供应链的效率低下，甚至由于信息的不真实性，也不乏一些伪供应链混在其中。通过区块链可以帮助简化金融供应链的流程以及安全性。分布式的网络可以将各个节点联系起来，防止重复支付，实现支付自动化，极大提高了金融供应链的效率，让卖家、买家、供应商实现三赢的完美场景。

来源：网录科技 | 马晓华