金融区块链革命怎么了？

暴走时评：区块链技术在金融领域的应用由最初的备受期待到如今已受到了一定的质疑。金融区块链革命缓慢而谨慎，导致一些金融机构开始选择放弃在这方面的努力。R3区块链联盟公布了其最新的交易平台Corda，并认为它将成为比特币和以太坊这两大目前最流行的区块链技术的强劲对手，因为该平台是目前唯一一个着眼客户需求的方案。

翻译：Flora

很久之前，人们对区块链这一比特币背后的技术充满了无限期待，认为它可以帮助金融业处理目前的大难题——交易完成后的操作。这一过程耗时长且相当繁重，包括确认资金和证券的转手，以及保证所有人清楚谁欠谁多少。

这一问题或许已得到了解决，但很可能并不是以革命的形式。

金融区块链行业的主要努力是让技术服从意志，但R3区块链联盟最近发现，一些成员银行开始选择放弃，其中包括创始成员高盛集团和西班牙国际银行有限公司。有传闻称，R3已降低了其筹资目标。R3的总经理Charley Cooper解释说，他们最初的期望有些不切实际的高了，并将“发展规律周期”归咎于科技公司和他们对破产的担忧。

Charley Cooper

目前，R3已经公开了它的全新平台——Corda，一个不使用区块链的去中心化的数据库，并在其技术白皮书中做了着重强调。R3的架构顾问Ian Grigg在其博客中表示，Corda将成为目前最流行的两种区块链技术比特币和以太坊的强劲对手，因为这是唯一一个“询问其用户需求”的方案。

比特币和区块链

长期存在的问题是比特币的匿名开发者忽视对金融机构需求的询问吗？比特币是作为银行的替代物被开发出来的，并不是为了解决它们的问题。相比之下，非常多受区块链启发而出现的企业，例如Digital Asset Holdings、Blockchain Insurance Industry Initiative和Japan Exchange Group，都将焦点牢牢锁定在了弄清金融机构的客户的需求上。

事实证明，使用区块链术语是引发客户兴趣的一种好方法。举例来说，Corda拥有神谕、公证员和智能合同。这样做的结果是，现有体系中出现了一堆无聊的名称，如数据反馈、中央对手方、自动调节工具等。

交易后操作是一个价值数十亿美元的产业，所以如果认为金融技术提供商会一直忽视这一机遇是非常愚蠢的。很多企业软件供应商正试图服务这一市场。技术的缺乏也不会对金融机构造成多么致命的影响。

因为缺少中央清算机构，且结算时间往往超过20天，所以银团贷款市场通常被认为是区块链崩溃后极易实现的目标。尽管自动清算技术已经成型，最大的参与者仍需要将其系统和新平台进行整合。

规则是其中一个复杂的因素。自金融危机以来的改革已经要求银行加速其基础设施的改变，消除市场惯例和潜在的脆弱性。

国际掉期与衍生工具协会（ISDA）在其最新白皮书中写道：

在盘货、重组和实施改变方面，监管实施迅速，人类和金融行业的能力有限，造成许多市场参与者建立了很多战略性方案来解决其当下存在的问题。这并不是可持续的，而且成本也大。值得担心的是，最终的生态系统并不足够强大到支撑处于压力下的金融行业。

这实在是太糟糕了。理论上来讲，分布式账本技术可以提高整个交易过程的效率，从交易前到交易时，再到监管报表。但是，如果不将一切夷平，你要如何完成此次试行呢？想要在不打破这些发展了数十年的微妙的平衡系统的前提下取消遗留的基础设施是非常困难的。

仅靠技术就改革整个银行业是非常诱人的想法。毕竟，去中心化的区块链，如比特币和以太坊，看起来都只是在轻松地复制全球的金融基础设施。然而，这些自主管理的结构之所以能发挥作用，有一部分原因是因为，它们不需要去迎合现有的官僚政治。因此，所有对区块链的炒作最终都将促使金融机构间开展有意义的合作。改变可能是缓慢和谨慎的，但对该行业而言，这是一件好事。

作者：Elaine Ou | 编译者：Flora | 来源：Bloomberg