高盛报告：区块链每年能为资本市场节省60亿美元

高盛集团投资研究部门发布了新的区块链报告（报告全文），报告预测了区块链技术的实施可以简化现金证券清算和结算流程，能够为美国和全球资本市场分别节约20亿和60亿美元资本。

这些数字基于对具体市场领域的统计分析，高盛认为区块链技术对这些领域非常有价值，因为该技术带来的人员缩减和对IT系统的改善分别能够节约9亿和7亿美元资金。

报告指出，这一预测被限制在了现金证券领域——特别是，股票、回购和杠杆贷款——在这个领域的成本节约能够更多。例如，高盛预测这一技术的应用能够显著消除外汇、商品和OTC衍生品市场中的额外成本。

这些只是高盛发布的这份80多页的报告中的一部分，报告同时还对潜在的成本节约进行了估计，各个组织通过选择性地实施区块链技术都能够做到节约成本。

例如，报告认为，点对点的酒店业可以使用基于区块链的身份信息管理模式来更好地管理纠纷，到2020年能够创造90亿美元的成本节约。

另外，报告检查了区块链在美国能源市场、反洗钱（AML）和知道你的客户（KYC）合规性以及承保保险业中所能够发挥的潜在作用。

除了这三个行业，报告的作者还指出，在职者或创新者能够帮助独立的能源公司开发一个25亿到70亿美元的年度市场。区块链技术在减少可疑交易方面能够发挥作用，能够带来30亿到50亿美元的节约成本。最后，通过减少错误和手工处理过程，产权保证保险行业能够节约20亿到40亿美元成本。

然而，最值得注意的是，报告中呼吁扩大对区块链能够提供商业机会的定位，认为先前对区块链潜力的公开声明中对区块链的定义可能过于狭隘了。

报告的作者表示：

“区块链技术并不仅仅能够用来消除中间商的存在。在一些区块链使用案例中，区块链可以颠覆市场和现有参与者，而在其他的案例中，这种技术承诺能够通过减少劳动密集型程序和消除重复的努力来节约成本。”

总之，这份报告是高盛集团正在密切关注区块链行业的最新标志。

目前为止，高盛已经参与了数字资产公司（Digital Asset Holdings）的6000万美元融资轮，以及区块链支付创业公司Circle的5000万美元融资计划。

跨行业利益

高盛阐述了他们认为区块链技术能够获得最佳应用的一些领域，再次扩大了对区块链在减少或代替某一市场产业者的能力的定义。

研究者认为区块链非常适合物联网（IoT）事务，减少欺诈和腐败，增加透明度以及提高多方参与的交易效率。

该报告建立在具体的商业使用案例之上，概述了现有公司通过不同方式利用区块链技术，报告认为区块链技术能够对这些使用案例带来好处。例如，作者强调了区块链可以创建新市场，比如，可以使共享经济创业公司，包括Airbnb和HomeAway，更好地管理用户信誉度。

相比之下，报告认为，公共事业市场可以通过新创业公司被‘重新分配’，这些创业公司通过连接当地电力公司能够使电力市场去中心化，这些公司具有在实时市场更好分配电力的能力。

不过，高盛仍然认为区块链技术的最大潜力仍旧是简化现有商业程序。在房地产产权保险，现金证券和AML合规性等方面，区块链将为在职者带来更高的效率。

值得注意的是，报告中热烈地赞扬了公共比特币区块链，认为它具有最吸引人以及最新的新型分布式数据库架构的特点。

然而，研究者预测高价值的商业交易将会大多在私有分布式账本环境下进行，在这种环境下，交易各方的‘信任已经被建立好’并且他们‘渴望拥有交易隐私’。

报告中写到：

“我们相信绝大多数商业区块链应用——特别是在资本市场——可能会使用私有或许可式区块链。”

报告中同样还包括了对比特币和区块链创业公司的商业模式概述。然而，报告并没有阐述哪一种技术版本最适合用于实例讨论。

潜在障碍

报告认为，有4个重大挑战需要被克服，以此使区块链技术能够被用于节约成本和增加收入机会。

这4个挑战包括：区块链技术标准、商业冲突和业务流程的差异、隐私、速度及性能。

在后一种案例中，例如，高盛指出他们认为，区块链是否适用于‘高速度和高容量应用’还有待观察。尽管有来自生态系统的创新者声称在这方面已经取得了进展，报告说，这些技术能否通过“仍然是一个问题”。

与商业交易有关的分布式账本环境中提供的隐私量同样是一个关注点，但是，报告继续进一步批评，指出区块链平台的用户可能会开始担心他们的分布式账本数据是如何进行管理的。

高盛进一步重申了最近出现的问题：现有商业流程适应分布式账本环境的能力问题，当需要调整定位以利用区块链潜在好处时，对现有行业进行设计的过程中出现的问题。

报告警告说：

“在许多方面，区块链数据库仅仅与数据和商业流程一样。同行之间之间未能够达成一种共识，因此，商业流程或者商业冲突可能会大幅减慢或者甚至停止区块链的采用。”