摩根斯坦利：银行运用区块链并没有那么容易！

摩根斯坦利近日发布了一份关于区块链在金融行业尤其是银行业应用情况的报告。报告在大方向上肯定了区块链的价值，但是同时指出了目前这种技术在银行普及的各种障碍。

报告称，根据Magister Advisor调查显示，在2017年，美国金融机构预计将花费超过10亿美元在区块链项目的开发研究上，这将使其成为未来发展最快的企业软件技术市场之一。虽然区块链技术的价值已经得到了大部分金融行业的认可，对于银行来讲，区块链的应用也可以帮助其减少各种繁杂的运营成本。但是，区块链的开发研究和应用成本，以及其在未来发展的各种不稳定因素也可能使它变成一把双刃剑，对银行以及其他金融机构的竞争格局造成不可预测的影响。

未来十年区块链金融资产应用发展路径：

五大主要金融应用行业：

1. 交易后清算：降低成本

2. 贸易类金融：加快资产交易和付款确认

3. 国际跨境支付：加快交易，缩短结算周期，降低欺诈风险

4. 参考数据（个人证券等）：提高交易效率，交易质量以及可审性

5. 监管行业：提高监管评估的有效性

区块链在银行推广所存在的障碍：

使用案例成本效益

一个运行良好的银行，一般要花费了几年的时间来布置一个新的系统。对于银行来讲，这些区块链使用成功的案例存量是否已经达到可以支撑各种增量的花费，是个很现实的问题。

成本分摊

谁来为新的基础设施建设买单？银行需要分摊区块链相关的基础设施建设的费用，包括软硬件的升级和系统检测费用等，而分摊的原则和标准如何制定，目前并无一个成熟的指导。

数据隐私问题

在看到区块链在数据运营的高效性的同时，银行也在担忧由于区块链的公开透明而不能保护他们的隐私，尤其是一些敏感数据。对于这些运行着封闭私有系统的银行，彼此之间非常希望能够保持数据的隐私性。

网络扩展性受限

包括跨网络带宽，存储，和处理能力在内的各种扩张受限目前已经显而易见，现在的银行基础设施并不允许进行太过高速和频繁的交易，而区块链技术的扩张需要一个更加高效和具有延展性的解决方案来支撑。

管理和监管政策

相比技术问题，银行所提出的更多问题是关于管理和监管方面的。正如比特币的应用，提到区块链，大家都会想到比特币，但在世界范围内，由于诸多监管政策的影响，比特币在主流金融机构的接受和普及仍然受到限制。

对于银行来讲，区块链的数字验证，跨境标准和系统储存问题，以及相关的收费问题和参与许可认证都是比较受关注的，对于一个完全无纸化交易的环境，监管的重要性更加突出。

法律风险

为了应对客户识别（KYC）和反洗钱（AML）的问题，银行需要对区块链的交易进行密切监控。其中，找到一个单一数字身份的签署授权人是关键。然而，如何解决区块链的身份验证问题，目前并没有一个有效统一的策略。

从目前进展来看,区块链技术在商业银行的应用实践大部分还处于构想和测试之中,无论是技术、监管和市场方面都存在很多问题，未来仍然有很长的路要走。