欧易OKEx关于交割合约升级爆仓单委托价算法、增加穿仓爆仓单改价策略的公告

尊敬的欧易OKEx用户：

为提升交割合约爆仓单成交速度、降低分摊率，我们于2019年2月20日 14:40（HKT）升级了爆仓单委托价算法，并且增加了穿仓爆仓单的改价策略，具体改动如下：

一.名词解释

1.爆仓触发价：到达该价格后，用户的保证金率过低，触发爆仓

2.破产价格：用户保证金率亏损到 0 的价格

3.爆仓委托价：强平引擎接管用户爆仓仓位后，委托到市场的价格

4.爆仓成交价：爆仓单委托到市场后，实际成交的价格

二.爆仓单委托价算法升级

1.目标：

综合考虑合约市场深度、基差等因素，以更为合理的价格进行爆仓单委托，进而降低爆仓单按照破产价格委托对于市场的冲击、增加爆仓盈余、提升风险准备金增长速度。

2.逻辑详述：

当用户的仓位触发爆仓，被强平引擎接管后，不会再简单按照破产价格委托到市场，而是综合考虑当前合约市场深度、基差、破产价格、指数价格，计算出一个可以尽快成交、尽可能增加爆仓盈余的价格，委托到市场。

三.穿仓爆仓单改价策略

1.目标：

避免无法成交的穿仓爆仓单在单边行情下出现持续的穿仓损失，造成大规模分摊。

2.逻辑详述：

强平引擎将爆仓单委托到市场后，会定时检测成交情况。如果较长时间无法完全成交，强平引擎会撤销剩余未成交爆仓单，并根据最新的合约市场深度、基差、破产价格、指数价格，重新确定爆仓单委托价格及数量进行挂单。如此循环改价流程，直至完全成交。

四.爆仓单及穿仓损失查询

1.在改价过程中，部分爆仓单可能会以低于破产价格（平多，平空是高于破产价格）的成交价成交。这部分破产价格与成交价之间的穿仓损失，将会展示在已成交爆仓单列表中。

2.该部分改价爆仓单带来的穿仓损失，将会在结算时，与未成交的爆仓单穿仓损失一起进行风险准备金抵扣。风险准备金不足时，由所有净盈利用户进行分摊。

3.用户可在爆仓订单页面查看当前总穿仓用户亏损：=成交爆仓单的穿仓亏损+未成交爆仓单的穿仓亏损。

关于以上逻辑如您有任何疑问或建议，欢迎邮件来信：futures@okex.com 。

以上，欧易OKEx将持续不断为您提供更优秀的产品和更优质的服务！

欧易OKEx

2019年2月20日（HKT）