Messari:开启下个牛市的三大叙事
熊市沉淀,牛市爆发,下一个牛市必然是由当前熊市中仍在坚持构建的技术所推动的,但并非所有技术或趋势都具有相同的价值。所以让我们评估一下哪些技术有可能完成对下一轮牛市的推动。
实际上,我们可以用一个框架来评估加密趋势,该框架考虑的主要因素包括:
创新
创造10倍增长的潜力
总可用市场
价值捕获能力
竞争力
我们可以利用这个框架来评估以下三个赛道,看看这些赛道是否有能力推动下一波牛市的到来。
应用协议
过去,加密行业似乎更看重网络协议,而非应用协议。但现在,市场竞争的动态已经发生了微妙的变化。新的生态系统将竭尽全力实现 EVM 兼容性,从而让应用协议能够轻松部署。
随着区块链行业的竞争越来越激烈,类似 EVM 的这种生态系统开始寻找盈利和商业模式,在这种情况下,应用协议获得了更加重要的行业地位。同时加密应用本身也在寻找更优化的商业模式,旨在累积更多“底线收入”。
应用协议发展趋势
核心特点:
可转移:应用程序可以快速适应新的 EVM 公链
可盈利性:稳定币,应用程序可以产生“底线收入”
用户关系:相比于传统公链,应用协议可以产生更强的用户黏性
关键差异:
可持续性:应用协议将从基础链竞争中收益
不可分叉:铸造的稳定币流动性不可分叉
可验证性:产品和团队经受过实战考验
主要挑战:
激励:需要向用户提供 ETH 激励,或是提供超额激励措施
监管:需要面临监管不确定性风险
竞争难度大:现有赛道面临饱和,需要开拓新赛道
有利因素:
生态基金:生态基金将吸引更多用户到应用程序中,应用程序能借此累积收入和品牌效应,并利用品牌效应扩展到更多的公链上
业务优化:产品升级将增加收入、源代码许可将减少分叉风险、治理流程可以强化
不利因素:
监管:美国监管机构的合规性要求将限制用户群发展、稳定币可能受到更严厉的监管
加密用户体验:用户的加密钱包和浏览器使用体验不佳、高使用门槛限制了用户群发展、协议无法保证用户体验
去中心化社交
去中心化社交为人们提供链上声誉、组织 (DAO) 履历和内容所有权,其中内容所有权是关键,因为它为人们提供了一种直接从自己创造的内容中获利的方式,这意味着互联网的价值捕获将重新被构建。
去中心化社交是一种完全开放、个性化且由个人用户的社交媒体,社交类APP可以创建独立的盈利模式,用户也可以通过自己创建的内容获得收入,这一领域的主要产品包括数据拥有、社交图谱和社交应用程序。
去中心化社交发展趋势
核心特点:
收入:盈利模式丰富多样,比如P2E
数据开源:社交数据可在应用之间迁移
可延展性:去中心化社交是开源且完全可定制化
关键差异:
可用市场规模较大:包括社交网络广告和数字商务
商业壁垒:社交图谱和基础设施能够快速完成并得到有效巩固
内容迁移:开发者和用户体验获取更便捷
主要挑战:
可扩展性:去中心化社交应用的日活用户量规模一般较高,会给区块链造成一定压力
隐私性:去中心化社交应用的数据是开源的,这意味着缺乏隐私性
用户体验:在钱包体验方面,普通用户可能略有不佳
有利因素:
用户“拥有”内容:通过NFT,用户可以拥有并分享内容、用户自主拥有内容可以开启更多功能设计、当用户掌握了内容所有权、用户粘性将进一步提升
社交投资:投资活动将变得更具社交性,比如WSB和DAO、投资各方需要在社区中建立信誉,也会随之出现一批提供构建投资信誉的原生工具
不利因素:
移动端加密会被限制:在移动端进行加密并不高效、iOS 的排斥性、极大地限制了可用的用户群。
数据问题:社交应用产品通常会产生海量数据、当前区块链难以处理海量交易数据、需要支持未发布数据的可用层。
Web3 游戏
Web3游戏的目标是让玩家拥有游戏内资产的所有权,并利用代币创造游戏内的经济体系,继而推动玩家在游戏获得成就感并对这种感觉产生依恋,并更愿意在游戏中投入资金。
在Axie Infinity这样的 P2E 游戏模式推动下,Web3游戏越来越受欢迎,越来越多Web3游戏也开始将Token融入到机制中。虽然到目前为止还没有出现一款可持续的Web3游戏,但这一领域已经吸引了大量投资,旨在开发下一个“爆款游戏”。
Web3游戏发展趋势
核心特点:
激励:玩家可以通过投入时间获得收入
玩家拥有:玩家拥有“游戏内容所有权”
游戏易于上手:更快上手,有助于进一步推动Web3游戏普及和采用
关键差异:
高收入:参与Axie Infinity这样的 P2E 游戏可能比参与DeFi获得更多收入
更大的用户基数:Web3 游戏用户数量让 DeFi 相形见绌
硬件扩张:移动端、AR/VR、元宇宙
主要挑战:
竞争性:与传统游戏相比,Web3游戏目前仍处于下风
不稳定性:游戏经济稳定性有待提升
开发周期较长:Web3游戏迭代难度更大
有利因素:
电竞+市场增长:基于电子竞技驱动的游戏受欢迎程度较高、游戏市场会持续拓展到移动端、游戏行业容易吸引投资,继而推动市场大幅增长
用户“拥有”内容:游戏玩家更愿意拥有账号主权、游戏玩家更有机会获利、二级销售增加能够提升游戏收入
不利因素:
Web3游戏机制设计:对于在公开市场运行的多个游戏项目,控制难度较高、过长的开发周期会增加游戏机制风险、产品/市场契合度难以评估
游戏分销问题:主要游戏分销渠道被苹果等大公司控制、游戏的加密集成存在局限、基于移动端的加密游戏市场处于初生阶段
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2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表比特范的观点或立场
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