为什么说2015年资金托管会成为P2P平台标配但是也会“坑爹”？ ...

第三方资金托管根本无法解决P2P平台的风险，更谈不上降低投资者的风险。原因何在？因为第三方资金托管无法从源头上解决P2P平台发假标、自融的风险。尽管事实如此，但是2015年第三方资金托管会成为大多数P2P平台的标配。

1月28日，你我贷与招商银行上海分行正式签署战略合作协议，宣布与招商银行合作的交易资金委托管理将在今年3月正式启动。事实上，P2P平台资金第三方托管的呼声由来已久，宣布与银行建立资金托管战略合作的平台更是数不胜数。此前，拍拍贷与长沙银行、点融网与江苏银行、宜信与中信银行、投储在线与光大银行、投哪网与交通银行，都已宣布达成包括资金托管业务在内的一系列战略合作。

然而，P2P平台宣布资金第三方托管战略合作之后，鲜见实质性动作和进展，真正实现第三方资金托管的平台更是寥寥可数。一种可能是，不光是银行，大多数P2P平台都还没有做好第三方支付托管的准备。易贷网首席产品官杨超一针见血的评论：不做是等死，做了是找死。

不管是哪一种死法，2015年P2P平台都将主动或被动实行第三方资金托管。第一，符合监管要求，包括央行、银监会的多位官员，此前多次强调P2P平台不得建资金池，要求实行第三方资金托管；而从今年开始，监管层不再像以前那样总是喊喊话而已，这次是动真格了。

2月2日，浙江省金融办、人行杭州中心支行、银监会浙江监管局、证监会浙江监管局、保监会浙江监管局联合下发《浙江省促进互联网金融持续健康发展暂行办法》，其中第7部分特别强调：P2P网络借贷平台不得非法吸收公众资金，不得接受、归集和管理投资者资金，不得建立资金池，原则上应将资金交由银行业金融机构进行第三方存管。

显然，政府部门更乐意由银行系对P2P平台的资金进行托管。那么问题来了！作为最早鼓吹P2P第三方资金托管的支付公司，肿么办？对此，P2P平台有自己的看法和选择。王显杰认为：“从信任背书的角度，能找关系做银行托管最好，不行也得找投资者熟悉的第三方托管。从后期发展角度，需要注意以后切换托管平台时能否平滑迁移。”

第二，市场需要，经过如此之多的踩雷洗礼，投资者檫干眼泪之后才明白，P2P平台要跑路、倒闭原来真的只是分分钟的事情。投资者一边心心念着高收益，一边又害怕成为接盘侠。然后不知是谁说一句，第三方资金托管的平台更安全；三人成虎，被雷怕的投资者信了，都去第三方资金托管的P2P平台投资了，没有做资金托管的P2P平台，还能继续无动于衷吗？

不管动机如何、目的如何，至少从符合监管要求和迎合投资者两方面的压力来看，第三方资金托管今年将成为P2P平台的标配。然而，对投资者而言，P2P平台做了第三方资金托管，就真的安全了吗？

全球贷CMO敬辉认为：第三方资金托管，除了给投资者心理安慰，还有神马用？笔者也认为，第三方资金托管也会坑爹，就像是任何一把锁也挡不住一个想偷你的贼，对于别有用心的P2P平台，就算是做了第三方资金托管，依然可以通过发假标来自融，而第三方资金托管也会成为像兜底一样迷惑投资者的幌子。

对于P2P平台发假标和资金第三方托管的关系，房金所运营总监周海平认为，P2P平台发假标、自融是道德风险，和工具本身没有多大关系；工具使用合理，道德风险会降低，或者说没有那么随心所欲。地标金融总经理助理唐伟文认为，第三方资金托管不一定非常靠谱，但是增加了P2P平台的作假成本，有第三方资金托管跑路的比例明显低于没有做资金托管跑路的比例。汇贷天下CEO刘延军也认为：P2P平台做了第三方资金托管，在法律方面会对平台在发生诉讼时提供有利证据。