什么是 DeFi？什么是 CeFi？

什么是 DeFi？

定义

DeFi 是去中心化金融的缩写，是公共区块链（主要是以太坊）上点对点金融服务的总称。

DeFi（或“去中心化金融”）是公共区块链上金融服务的总称，主要是以太坊。使用 DeFi，你可以做银行支持的大部分事情——赚取利息、借贷、购买保险、交易衍生品、交易资产等等——但速度更快，不需要文书工作或第三方。与一般的加密货币一样，DeFi 是全球性的、点对点的（意味着直接在两个人之间，而不是通过中心化系统进行路由）、匿名且对所有人开放。

为什么 DeFi 很重要？

DeFi 采用比特币的基本前提——数字货币——并对其进行扩展，创建了华尔街的完整数字替代方案，但没有所有相关成本（想想办公大楼、交易大厅、银行家的工资）。这有可能创造更开放、自由和公平的金融市场，任何有互联网连接的人都可以访问。

有什么好处？

打开：无需申请任何东西或“打开”帐户。只需通过创建钱包即可访问。

化名：不需要提供姓名、电子邮件地址或任何个人信息。

灵活：可以随时随地移动你的资产，无需请求许可，无需等待长时间的转账完成，也无需支付昂贵的费用。

快速：利率和奖励通常会快速更新（每 15 秒更新一次），并且可能明显高于传统华尔街。

透明：每个参与的人都可以看到全套交易（私营公司很少授予这种透明度）

它是如何工作的？

用户通常通过称为 dapps（“去中心化应用程序”）的软件与 DeFi 互动，其中大部分目前在以太坊区块链上运行。与传统银行不同，无需填写申请表或开设账户。

以下是当今人们使用 DeFi 的一些方式：

借贷：借出你的加密货币并每分钟赚取利息和奖励 – 而不是每月一次。

获得贷款：无需填写文书工作即刻获得贷款，包括传统金融机构不提供的超短期“闪贷”。

交易：对某些加密资产进行点对点交易——就好像你可以在没有任何经纪业务的情况下买卖股票一样。

为未来储蓄：将你的一些加密货币放入储蓄账户替代品中，并获得比你通常从银行获得的更好的利率。

购买衍生品：对某些资产进行多头或空头押注。将这些视为股票期权或期货合约的加密版本。

有什么缺点？

以太坊区块链上波动的交易率意味着活跃的交易可能会变得昂贵。

根据使用的 dapp 以及使用方式，你的投资可能会经历高度波动——这毕竟是新技术。

出于税收目的，必须保留自己的记录。法规可能因地区而异。

什么是 CeFi？

定义

CeFi 是集中式金融的缩写，它提供了 DeFi 的一些收益优势以及传统金融服务产品的一些易用性和安全性。使用 CeFi，可以赚取储蓄利息、借钱、使用加密借记卡消费等等。

加密的核心概念之一是“去中心化”——它允许世界任何地方的陌生人之间的交易在没有任何中间机构的情况下进行。DeFi（去中心化金融的缩写）将这个想法走得最远。这是一个由智能合约驱动的应用程序组成的完整生态系统，可以让借贷、储蓄、交易等成为可能——所有这些都不需要任何类型的银行或支付处理器。

但由于 DeFi 是一项新兴技术，它带来了一系列独特的风险。导航 DeFi 协议需要相对较强的技术知识水平，并且在出现错误代码、恶意行为者甚至简单的用户错误的情况下可能会损失部分投资。

正如你可能已经猜到的那样，CeFi 代表“中心化金融”。CeFi 背后的核心理念是创造加密投资机会，提供 DeFi 的一些收益优势以及传统金融服务产品（有时称为 TradFi）的一些易用性和安全性。使用 CeFi，你可以借钱、买卖加密货币、使用加密货币借记卡消费和赚取奖励等等。

如何通过 CeFi 赚取收益？

CeFi 创造了通过基于加密的账户赚取收益的潜力，这些账户在功能上类似于传统银行的储蓄账户——但可能会提供更高的回报。与传统储蓄账户不同，加密存款目前不符合政府支持的 FDIC 或 SIPC 保险的条件，因此你应确保了解所涉及的风险。然而，Coinbase 确实为你为 CeFi 贷款存入的 USDC 提供了本金担保。

一般概念涉及在提供此类产品的众多平台之一上持有你的一些加密货币。通过 Coinbase，许多州的美国客户现在可以注册候补名单，开始持有美元硬币 (USDC) 的年收益率为 4%。

收益从何而来？

你的部分或全部加密资产已投入使用并借给他人。这些借款人向集中供应商支付借款利率，供应商将部分利息转给你。

CeFi 借贷如何连接到 CeFi 借贷/储蓄？

CeFi 使你可以从你的加密资产中借钱，就像你使用传统资产作为抵押品申请银行贷款一样。这是借贷的另一面——用户为借钱支付的利息是你通过 CeFi持有加密货币可以获得的收益产生的地方。

与银行贷款不同，CeFi 贷款通常需要很少或不需要文书工作。通过 Coinbase，许多州的美国客户无需信用检查即可借款高达 100,000 美元。

CeFi 有哪些风险？

每个 CeFi 产品和提供商都是独一无二的，可能会使你存放的加密货币以具有更高或更低风险水平的方式工作。做好功课并了解你的加密货币是如何被使用的，你的收益是如何产生的，以及会带来哪些风险，这一点很重要。

请记住：加密货币存款目前不符合政府支持的保护传统银行储蓄的保险的条件。（也就是说，Coinbase 的 CeFi 借贷产品提供了本金担保。）

一些 CeFi 提供商可能会将你的本金锁定一段时间。

并非所有稳定币都生而平等。例如，USDC基于任何人都可以审查的开源代码。USDC 以美元计价的资产为后盾，其公允价值至少与流通中的 USDC 相等，存放在美国监管金融机构的独立账户中。