暴涨后的DeFi,故事才刚刚开始......
DeFi 领域的龙头 MKR 暴涨了25%,忽然之间DeFi又开始火热了。
那么问题来了,DeFi领域的代币都涨过了,还值得关注吗?
一个好故事能带来一波财富机会,区块链里的财富故事,从BTC到ETH、从ICO到IEO,短期内创造了许多财富故事,而这些故事又都跟金融走的近,跟落地应用走的远,为什么呢?
其中一个原因是金融容易吹泡沫,故事讲的好短期成长非常快;而落地应用,要产生价值,需要一个过程。因此,金融好讲故事,财富效应强。
但也要知道金融是为生产服务的,长期没有生产的支撑,金融吹出来的泡沫只能破灭一条路。
要注意一点,DeFi 今年年初遭遇种种危机中,如今快速从危机中走出来了,可见生命力旺盛。
下面分享一下DeFi 故事的内在逻辑和赚钱路径。
◢▏DeFi 币种今年表现,一个字“涨”
今年三个月前,DeFi发生了一系列的黑天鹅事件导致爆仓,以及因为协议漏洞导致资产被盗的现象。
但没想到的是,DeFi的基本面这短短的几个月时间里得到了改善,币价也慢慢起来了,目前的总市值已经突破24亿。
Ceteris Paribus根据第三方网站总结了一份部分DeFi领域的代币涨幅,如下图:
横坐标为市值区间,纵坐标为1~6月涨跌幅度
从上图可以看出,大部分DeFi领域代币处于一个增长的盈利状态,从市值上来看,年初市值在1000-3000万美元区间的标的表现更为突出。
◢▏DeFi几周涨10亿美金,钱从哪来?
据DEFI PLUSE统计,目前DeFi锁定的代币市值超过了10亿美元。
那么DeFi20亿美元的市值和10亿美元锁定的代币市值,这两个数据有什么关联吗?
从DeFi锁定的代币市值看,Maker、Synthetix、Compound三者锁定市值最高,超过了7亿美元,锁定的代币主要是BTC、ETH、DAI等。
从DeFi业务模式看,对于借贷平台,需要项目代币融资、需要稳定币借贷;对于跨链借贷及交易清算,需要代币的锚定币,如锚定BTC发行WBTC等。
DeFi市值统计中包含:项目代币、锚定币、稳定币。而锁定代币市值包含:BTC、ETH、稳定币DAI。
值得注意的是:锚定币的流通量是由质押的代币量关联产生的,也就是锚定币量=锁定量。稳定币的数量是按需产生,根据稳定币还会产生一定的稳定币和锚定币。
因此,对20亿美元市值组成为:
BTC、ETH等锚定产生的锚定币价值;
DeFi项目代币的市值,如MRK市值;
锚定出现的各类代币的价值总和。
所以,DeFi锁定的10亿美元已经纳入到DeFi那20亿美元的市值中。
◢▏DeFi上涨逻辑,堆积木式
现在看以太坊生态,正在发生的事情就两个:DeFi和扩容,市场的热点一个是ETH2.0 ,一个是DeFi。
当前市场周期和运转动能变得更加复杂了,随着ETH的上涨,发现许多市值靠前的DeFi项目在过去几个月中都表现良好。
同时,从2019年底到2020年初,部分资金开始从DeFi项目代币中流出,但没有流回到ETH/BTC中,而是从市值高的DeFi项目流到更低市值的DeFi项目中,比如最近发生一系列DeFi小币种的上涨,包括KNC、LRC,RPL,LEND,REN,GNO,RUNE 和AST等代币全面上涨。
简单来说,DeFi嵌套在ETH上,生成了DAI等稳定币产品,另一些DeFi又是嵌套在DAI上,生成新产品,就这样层层循环,叠加向上,ETH上涨,DeFi繁荣。
◢▏DeFi的赚钱逻辑
关心DeFi大部分人最终想的就是怎么从中获利了。
1、看好某个DeFi项目,买它的协议代币,持币待涨。
2、在DeFi上放贷收租,把手里的加密货币放到DeFi中收利息,但有风险,今年发生多次安全事故。
3、DeFi产品间来回套利,需要花费大量的精力去研究DeFi各协议设计和套利空间,还存在项目被黑的风险,不适合一般人去做。
4、分叉比较火的 DeFi 协议,这个适合团队去干。
微信扫描关注公众号,及时掌握新动向
2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表比特范的观点或立场
2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表比特范的观点或立场