DeFi Pooling——为现有的L1项目带来可扩展性

简介

DeFi最初的价值观，是金融的包容性和开放性。随着Gas价格的上涨，DeFi正在变成鲸鱼们的游戏。L1池（如YFI的Vaults）有效地扩展了DeFi的范围，因为它们更便宜、更简单。尽管如此，在L1池中实现参与、离开，以及再平衡等操作，依然显得非常昂贵。

StarkEx解决了这个问题。该解决方案被称为【DeFi Pooling】，这种全新的方法，将L1的订单进行分割，并使L2上的头寸能够进行再平衡。

Starkex3.0将于2021年5月推出，将支持新原语：L1限价订单。

背景

DeFi具有可组合性和无许可性，旨在改善金融的包容性。然而，当Gas费太贵时，只有鲸鱼才能参与。

如果我们想让DeFi保持包容性，并覆盖1000万用户，我们就需要解决可扩展性的问题，使交易成本保持在较低的水平。

我们已经在Yield Optimizer中，已经看到了朝着可扩展性方向发展的趋势。像YFI和Harvest这样的项目使交易量不大的投资者能够使用更先进、更昂贵的交易策略。我们以YFI-USDT曲线策略为例。

作为一个普通交易者，根据借贷曲线来优化收益率是相当复杂的。用户需要存入一个特定的资金池中，将他们的LP代币放入Curve gauge中，确定锁仓以增加其CRV奖励，并在链上投票，选择分配给存入资金池的奖励比例。

YFI将以上所有内容进行抽象。用户只需将存款存入YFI USDT yVault，剩下的由协议处理。作为交换，协议对收取20%的利润作为管理费。

对于大多数交易者来说，付出20%的费用，比亲自实施这一策略更加轻松，也更加经济。此外，YFI将用户的投票权进行聚合，其行为就像一个投资基金：通过影响收益曲线，使所有利益相关者受益，无论是交易者还是持有者。

然而，在进行存款，取款，以及资金再平衡的时候，YFI在Gas费的表现不佳，依然处于L1的操作水平。因此，这些昂贵的操作令人望而却步。

DeFi Pooling通过将这些操作（存款、取款和再平衡）引入一个【可扩展】且【低成本】的L2来解决这个问题。

什么是DeFi Pooling？

这个新的机制，使用户能够轻松地使用L2账户进行交易，无需GAS：他们可以在Aave和Compound上借钱，在YFI或Harvest进行投资，或者成为Uniswap、Balancer或Curve上的LP。

流动轨迹

我们做一个简单的DeFi操作：投资USDt yVault。

参与者包括：

交易者/用户/最终用户

Alice、Bob和Carol是L2上拥有资金的交易者

链下

一个运营商，以及为他们的服务提供动力的StarkEx系统

链上

——DeFi目的地（如yUSDt Vault）

——StarkEx智能合约

——经纪人池：一个新的链上智能合约，协调StarkEx合约的请求，管理池中的所有权，并代表经纪人池与DeFi进行交易。

在上面的例子中，Alice和Bob想存入YFI，Carole想从YFI取款。Alice和Bob可以和Carole进行撮合，只有二者的差额进行链上交易。

从Alice和Bob的角度来看，DeFi Pooling操作分为两个步骤，即

1.将其USDt与StarkEx运营商从经纪人池中获得的份额（如syUSDt）进行交换。

2.用syUSDt换回yUSDt。

第一步：需求汇总

1.经纪人铸造资金池Share（如syUSDt）

2.经纪人使用L1限价订单（见下文描述），将Share出售给交易者

3.StarkEx完成链上share购买

第二步：资金池激活

1.经纪人从StarkEx智能合约中提取池资金。

2.经纪人将资金存入DeFi Vault（如yVault）

3.经纪人收到LP代币（如yUSDt）。

4.经纪人创建一个L1限价订单，为池share提供LP代币（例如syUSDt）。

第三步：二级交易者收到LP代币

1. L2交易者用share（如syUSDt）换回LP代币（如yUSDt）。

2. 经纪人销毁share。

第四步：再平衡- 锦上添花

你可能已经注意到，我们使用链下代币来替代一种策略。再平衡，例如从yUSDt到yETH，只需找到另一个交易者进行交换，就可以在无需Gas费的情况下，完成这个过程。

L1限价订单

支撑StarkEx系统的 DeFi Pooling功能的重要因素，就是L1限价订单。StarkEx有三个本地操作：传输、条件传输和（L2）限价订单。在即将到来的StarkEx V3中，我们将支持L1限价订单，使L1上的智能合约能够提交L2上的交易。

结论

为了保持DeFi的初心，即金融的包容性，我们需要覆盖更大规模的用户群体，并提供更低的Gas成本。DeFi Pooling就是这样一个解决方案。如果DeFi想要将用户扩展到千万级别，这是一条可选之路。