DeFi一山更比一山高,AMPL最强造富神话
DeFi最近实在是太火了,从compound开始了第一波之后,接着,Balancer,Crv也迅速的开始跟进,每周都会有一两个新热DeFi项目突然就火了,很多人都一脸懵逼,因为DeFi这个领域热点更新的太快了,快到我们还没把这周的DeFi项目了解透,就又出现陌生的名词。
DeFi领域的玩法各不相同,并且很多项目其也并不一定是新项目,可能早在去年就已经在运行,只不过借着最近一段时间DeFi热抄起了热度,其中最近火爆DeFi市场的AMPL就是这样的一个项目,一个进去了想出来,出来了又想进去的魔性项目。
◢▏AMPL的前世今生
AMPL项目全称Ampleforth,被描述为“一种根据市场情况每天调整供应的数字货币”。当1个AMPL的价格高于1美元时,AMPL的供应量将增加,直到达到1美元的理想价格平衡水平。如果AMPL价格低于1美元,供应量就会降低,直到恢复价格平价。
AMPL是在最近一段时间才火起来的,确切一点说应该是在6月25号左右AMPL代币开始价格飙升的。2019年6月,Bitfine x平台上举行的首次交易所发行(IEO)就是AMPL,在发行过程中,Ampleforth仅用了11秒就筹集了500万美元,达到了募资的硬性上限,并且AMPL在早前交易量也不是很大,所以说AMPL并不是一个新项目,只是目前借着DeFi的风,加之进入到了Uniswap池使得大量资金入场。
AMPL项目整个池子在短短不到两个月时间里迅速的膨胀,从最开始市值780万美元到现在市值3.305亿美元,增长了4130%。一个明明是做稳定币的项目,却硬生生的把币值拉了整整40倍左右,投资人也在短短的时间里迅速的获得成倍的回报,这不得不让人陷入了沉思,下面跟随小编一起来探寻究竟。
◢▏AMPL融合了比特币、法币部分特性
AMPL是加密货币实验的最大胆探索之一,是加密货币创新的延续。它融合了比特币和法币的一些特性,如果能发展均衡,有可能在未来十年内发展出全新的东西,当然同样伴随着巨大的风险和不确定性。
AMPL当前还不能看作为稳定币,它不由法币或其他资产支撑,更像是加密原生货币,试图找到加密资产的某种均衡,试图发展出跟比特币以及其他加密资产相关性不高的资产类型。如果将来AMPL有机会达成了供需的均衡,它有可能形成一定的加密原生稳定币的效果。但这个在很长时间内都不太可能实现,所以,在短期内,AMPL具有一定波动性的加密代币,而不是加密原生的稳定币。
AMPL跟比特币的绝对数量稀缺性不同,AMPL追求的是另类的稀缺性。AMPL没有固定供应量,这打破了加密领域的固有思维模式。但它又跟传统的法币通胀体系不同,它既没有硬顶,也可以解决无限增发和通胀问题。这是AMPL独特之处基于拥有权的稀缺性。
◢▏AMPL汇率价格浮动促使用户博弈套利
AMPL是一种具有“弹性价格”特点的加密货币,它会根据需求调整供应量,即当价格高于1美元时就会上涨,反之亦然。
在实际操作中,这种效果相对平滑,每24小时调整一次。该协议使用前一天的平均价格自动调整供应量。目前,用于计算供应量调整的公式是(x / 10)%,其中x是当前汇率与1美元之间的差额。比如AMPL的价格上升到1.1美元时,供应量将调整(10 / 10)%或1%。
供应调整是通过增加或缩减每个钱包持有的AMPL量来实现的。这一点是非常重要的,因为这意味着用户持有的价值会随着AMPL的市值而波动。不过这样的调整,不会立即执行,它有一段时间的平滑处理过度,当然,也会有不少用户进行短期的快速买入和卖出,以实现套利。
◢▏AMPL分割饼的方式实质上并没有什么改变
例如:假设AMPL的目标价格为1美元,一位短线交易用户开始持有1AMPL,由于需求的增加,其市场价格涨至1.2美元,偏离目标价格20%。协议会进行代币增发,此时用户拥有1.2个AMPL,而价格依然保持在1.2美元,这意味着用户可以卖出套利。当AMPL价格拉回到目标价格时,也就是1AMPL目标价格为1美元时,如果用户没有短线操作,则拥有1.2个AMPL,整体占比不变。
而如果用户通过短线售出和买入,则有机会获得更多的AMPL,整体占比上升。当然,这也涉及到交易时机的把握,存在一定的难度。按目前看,截止发稿前,AMPL价格为1.82美元,其目标价格为1.009美元,由于需求一直在上涨,这会导致AMPL的持续增发,直到需求下降,将价格拉回至目标价格。
如果代币减量,用户开始拥有1AMPL,价格为0.8美元,由于价格低于目标价格20%,代币会进行同比缩减,这时候用户有0.8AMPL,其单价依然为0.8美元。这个时候用户如果不进行任何操作,当市场价格回到目标价格时,用户会拥有0.8个AMPL。如果用户在0.8美元买入更多代币,则可以提高其代币的占比。
很多投资者认为,当AMPL价格上涨时,卖出的动机就会增加,当AMPL价格下降时,买入的动机会增加。这意味着给快速交易者创造了一个套利机会,让他们在AMPL的市场价格还没有来得及调整之前获取利润。这种操作使得AMPL在加密投资组合中作为一种有用的对冲工具,因为加密货币通常是相互关联的,当加密货币价格下跌时,AMPL价格会上升,因为AMPL的价格会回归平衡,套利者则在供应量调整后,市值瞬间超过预期价值之后,在价格回归到平衡值(1 AMPL等于1美元时)之前进行获利。
此外,这可能帮助AMPL成为MakerDAO等系统中非常有用的抵押品类型,因为它可以抵消ETH等抵押品的下跌。AMPL的目的就是通过供给调整来抵消失控的通货膨胀和通货紧缩。
总而言之,AMPL的机制设计和愿景注定了它是一个极具争议性的项目,用户对它的看法会呈现出两极分化的局面。
目前看,AMPL有基于供需关系的平衡机制,加上无须信任的特性,它依靠的投机博弈,用户将真正的价值资产,如BTC和ETH等,用来置换和支撑AMPL。假如用户将ETH等资产从AMPL系统中抽离,那么AMPL的价格和市值都会下跌,同时供应量也会下跌。供应量下跌可能会止住也可能止不住价格的继续下跌,AMPL是一把双刃剑,因为当抛售开始时,用户将同时失去代币和这些代币的价值。
AMPL现在还处于早期,很难说它未来一定会成功。不过它的独特性,根据需求进行增发和缩减的机制,这是传统的经济体所无法快速和及时做到的,AMPL的厉害之处在于充分利用了区块链的透明性,把需求变化及时通过价格传递出来,并反映到供应量上,这是全新的加密货币实验。
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2.本文版权归属原作所有,仅代表作者本人观点,不代表比特范的观点或立场
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