聊聊如何选择DeFi项目

随着去中心化金融DeFi的兴起,DeFi项目如雨后春笋般出现。目前，DeFi版块到底有多少项目？没人准确的统计过。从非小号的DeFi板块中，可以了解到在ETH链上的DeFi项目就达到36个，还有很多没有纳入统计的DeFi项目。这只是在ETH链上做开发的项目，加上币安智能链（BSC），火币生态链（HECO），波场链和EOS链上的DeFi项目，这些主链都有一套与以太坊上DeFi一样的项目，因此，小编估计DeFi项目总数达到几百甚至突破1000个。

如此众多的DeFi项目，哪一个才是最具价值的项目呢？如何寻找，犹如沙里淘金。今天小编就抛砖引玉，说说自己的观点。

首先DeFi是一个大概念，全称为Decentralized Finance，即“去中心化金融”或者“分布式金融”。其概念可以细分为：存款生息、抵押借贷、去中心化交易平台（DEX）、稳定币（如DAI）、金融衍生品以及保险等版块。总量2100万枚的比特币被成为数字黄金，以太坊是数字石油，值得长期持有，属于可增值保值的资产。那么持有数字资产的用户，就会具有持币生息，抵押借贷，资产置换，交易的需求，从而DeFi最具价值的版块就是存币生息，抵押借贷，和去中心化交易平台（DEX）等，前者满足用户资产增值和资金流动性，后者满足资产变现的要求。

要说DeFi生态最具人气的主链应该是以太坊了，以太坊目前持币地址数148,348,761，上架全球240多家交易所。以太坊得到了全球数字货币用户的认可，持有以太坊的用户可以轻松使用以太坊链上的DeFi应用，这是项目的用户基础。有了这个基础，项目才能更好的发展。以太坊也是最早的DeFi主链，用户庞大，项目较成熟。但是随着以太坊的拥堵和高gas费（每笔达到惊人的10美金），一次兑换，质押，提供流动性，获取LP，每次操作下来消耗的gas费用可能达到惊人的30美金，对于资金不多的用户已经变得无利可图。以太坊的拥堵和高gas费严重阻碍了DeFi的发展，如何解决这两个问题已经摆在以太坊开发者面前。

其次是币安智能链（BSC），持有BNB或者其他的币安智能链上资产的用户可以轻松访问币安智能链的DeFi生态。币安智能链（BSC）兼容以太坊虚拟机，操作顺滑（转账时间短，操作顺畅，不拥堵），gas费用低。局限的地方是依赖币安平台的发展，只能获取币安智能链的用户，用户数相对于以太坊来说差距不小，项目也不太可能上线竞争对手火币，Okex，Coinbase等。

同理火币生态HECO类似，由于火币，币安互为竞争对手，俗话说同行是冤家，火币不会上线币安智能链的DeFi生态，币安不会上线HECO的DeFi生态，EOS创始人抛弃了EOS，群龙无首，EOS链上的DeFi生态又不兼容以太坊，难度不小；而波场链开发者较少。

1、Uniswap

Uniswap是一种基于以太坊的协议，旨在促进ETH和ERC20 代币数字资产之间的自动兑换交易，在以太坊上自动提供流动性。Uniswap完全部署在链上，任何个人用户，只要安装了去中心化钱包软件都可以使用这个协议。

Uniswap首先是在以太坊链上开发，并且是DEX（去中心化交易所）。在以太坊链上开发，因此占据了DeFi生态中最具人气的入口，就像市中心最繁华的商业中心的入口店面。其次它是DEX业务，也是DeFi中最具价值的业务板块。

其次Uniswap的模式的首创性，Uniswap全程基本是链上资金转移，公开透明，没有第三方掌控资金，与之前的很多宣称去中心化的交易所（如Jing交易所有本质的区别）。2017 年涌现出的众多 DEX 都采用传统的订单簿形式(OrderBook)做市商，即由做市商在交易所中上不断创建和调整订单，等待对手吃单，因此也叫被动做市商，本质还是离不开中心化的模式。

而Uniswap首创AMM（Automated Market Maker，自动化做市机制）机制，为了鼓励用于向 Uniswap 的流动池中提供更多的流动性，Uniswap 会从每笔交易总额中抽取0.3%当成交易手续费，并将手续费全额交给那些将注资金到 Uniswap 资金池提供流动性的流动性提供者。流动性挖矿者相当于平台的老板。

Uniswap的原创性是第一的，SUSHI，币安智能链的PancakeSwap,HECO生态的MDEX很多都是按照Uniswap来设计的。因此Uniswap在DeFi中的价值是第一的，市值也说明了问题。

2、Compound

Compound是一个从Coinbase获得风险投资的项目，也是Coinbase为促进区块链创新所做努力的一部分体现。Compound为放置在交易所和钱包的加密资产提供应有的利息。

刚才已经讲过，理财借贷是非常现实且庞大的需求。在Compound中，你可以存入数字货币获得利息，从而可以让你的数字货币产生收益；你也可以抵押数字货币，然后获得现金流以备不时之需。截止4-20日。Compound在DeFi生态中的 TVL（总锁仓价值）第一名，锁仓89.46亿。

当然还有很多有价值DeFi项目，如以太坊的Sushiswap，如币安智能链的PancakeSwap，Venus等，就不一一分析了。

所以考察DeFi项目，一定要分清是什么链开发，功能，项目版块等。当然，一个DeFi项目是否具有价值，还与团队的技术实力、资金和研发实力、社区的人数等有关；要综合考虑，或许目前用户体量小的项目，随着DeFi生态的不断发展，项目的价值会越来越大，你觉得呢？