DeFi Pooling: 为现有的L1项目带来可拓展性

DeFi最初的价值观是金融普惠和开放式访问。但随着gas费的上涨，DeFi正在变成一场巨鲸间的游戏。

L1资产池(如YFI中的Vaults)有效地拓展了DeFi，因为它们更便宜、更简单。

尽管如此，在L1层区块链上进行调整资产组合、提币、存款等操作仍然很昂贵。

StarkEx修复了此问题，提出了一种称为DeFi Pooling的解决方案，这是一种新的拆分L1账单并在L2上提供仓位重新平衡的新方法。

StarkEx 3.0将于2021年5月发布它的新原语（L1限价定单）来支持这种新功能。

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背景

DeFi的可组合性和无许可性质旨在改善金融包容性。然而，当gas费太贵时，会导致只有巨鲸可以参加这些活动。

如果我们希望DeFi保持包容性并迎接下一个1000万用户，就需要解决可拓展性问题，以使交易成本保持在较低的水平。

而在Yield Optimizer（收益优化器）的情况下，我们已经看到了向可拓展性发展的趋势。像YFI和Harvest这样的项目让规模较小的交易者能够参与更高级、更昂贵的交易策略。让我们以YFI USDt Curve策略为例。

作为一名常规交易者，优化Curve上的借贷收益是非常复杂的。一名用户需要将其资金存入一个特定的资产池中，将其LP代币质押到Curve gauge，定义其锁定以增加其再CRV上的奖励，并在链上投票以选择分配给其矿池的奖励比例。

而使用YFI，上述所有内容都被抽象出来了。用户只需将一笔存款存入YFI USDt yVault中，然后协议就会处理其余的事务。作为交换，YFI会对抽取利润的20%作为管理费。

对于大多数交易者而言，这20％的费用比独立实施这样策略要方便，交易成本也要更便宜。

此外，通过汇集YFI客户的投票权，YFI的行为就像一支投资基金，并影响Curve，从而使所有YFI利益相关者（包括交易者和代币持有者）受益。

然而，YFI并不是最优的gas管理方式当从池子里质押和赎回的时候。因为存取款以及资金再平衡仍然是L1操作。因此，这些操作往往是非常昂贵的。

DeFi Pooling通过将这些操作（存款、提款和再平衡）引入到可扩展和低成本的L2中来解决这个问题。

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什么是DeFi Pooling

这种新机制使用户可以轻松地在其L2帐户中进行无gas费交易：他们可以向Aave和Compound借钱，投入到YFI或Harvest，或者成为Uniswap、Balancer或Curve的流动性提供者。

让我们来看一个简单的DeFi操作：投资USDt yVault。

参与者是：

交易员/用户/终端用户

Alice, Bob和Carol是在L2上有资金的交易者

链下

运营商和支持其服务的StarkEx系统

链上

DeFi目标（例如yUSDt Vault）

StarkEx智能合约

Broker池（经纪人池）：一种新的链上智能合约，可协调StarkEx合约的需求，管理池中的所有权并代表其与DeFi进行交易。

在上面的示例中，Alice和Bob想要把资金存入YFI，而Carole想要从YFI取款。那么Alice和Bob可以与Carole进行匹配，唯一的不同就是链上的交互。

从爱丽丝（Alice）和鲍勃（Bob）的角度来看，DeFi Pooling是一个两步操作。他们：

参照StarkEx运营商从Broker池中铸造的股份(如syUSDt)将与他们的USDT进行交换。

把syUSDt换回为yUSDt。

步骤1：需求聚合

Broker铸造池股份（例如syUSDt）

Broker使用L1限价单将其卖给交易者（请参阅以下说明）

StarkEx在链上结算股份购买

步骤2：激活池子

Broker 从StarkEx智能合约中提取资金池中的资金。

Broker 将资金存入DeFi Vault（例如yVault）

Broker 收到LP代币（例如yUSDt）作为回报。

Broker 创建一个L1限价单，为池份额提供LP代币（例如syUSDt）。

步骤3：L2交易者获得LP代币

L2交易者将池子股份(如syUSDt)交换为LP代币(如yUSDt)。

Broker 销毁池子股份。

步骤4：Rebalancing调整资金组合（最重要的步骤）

正如人们可能已经注意到的那样，策略是将off-chain 作为一个token。调整资金组合和找到另一个需要swap的交易者一样简单，例如yUSDt到yETH，并且所有交易都在无gas费的环境中进行。

缺失的是什么？L1限价单

在StarkEx上支持DeFi Pooling还缺少什么？L1的限价单。StarkEx具有三个本机操作：转账、有条件转装和（L2）限价单。而在即将发布的StarkEx V3中，我们将支持L1限价单，使L1上的智能合约可以在L2上提交交易。这是支持DeFi Pooling目前缺失的部分。

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总结

为了让DeFi的主要目标金融普惠性重新变为可能，我们需要提供大规模扩容并降低gas费成本。DeFi Pooling就是这样的扩容思路，对于DeFi来说，相当于乘坐商用飞机而不是私人飞机。如果DeFi想要扩大到下一个1000万交易者的数量级，这就是要走的路。