为什么不需要加密货币存储服务？

2019年是建立加密货币基础设施的一年。虽然加密货币市场历史上最漫长的冬天仍在打破2011年的记录，但加密界在许多方面正努力与华尔街相似。美国有世界上最大的股市，已成为开发新型加密货币资产存储系统的标准。但市场在多大程度上需要加密托管服务？

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竞争比华尔街多

最近，机构参与者一直在积极推出加密货币的托管服务。Fidelity Digital Asset Services LLC（FDAS）是投资巨头Fidelity Investments的子公司，管理着超过7万亿美元的客户资产，将于3月份推出比特币存储服务。接下来是以太坊。

于华尔街而言，存储服务提供商通常是一家在销售交易中属于第三方的公司，与任何参与者都没有关联。存管信托及结算公司（DTCC）在纽约股票市场占据绝对优势，在美国发行的所有证券中占有99.9%的份额，是全球最大的存储服务提供商。与此同时，米塞斯研究所的凯特林长期指出，尽管DTCC“独立”，但多尔食品公司（Dole Foods）的情况表明，股票有时可能成为未经授权的经济活动的一部分。例如，多尔食品的股东曾在一场针对公司的集体诉讼中胜诉，并发现他们持有的股份比实际持有的股份多33%。

对于加密货币而言，启动存储服务的过程伴随着许多在销售交易中不会成为“第三方”的参与者的出现，这意味着长期以来DTCC可能会出现同样的怀疑。

除了富达，纽约梅隆银行（BankofNew York Mellon Corp）、摩根大通（J.P.Morgan Chase&Co）、北方信托（Northern Trust）也计划进入这个市场。元月14日，瑞士银行Vontobel推出了其存储服务，但有一个陷阱：信贷机构管理的资金数额非常适中，为1090亿欧元，尚不清楚将在加密货币上投资什么部分。仅在一年前，该银行就对使用数字资产的业务产生了极大的兴趣。日本野村金融公司、英国G4S公司和加拿大Versabank正在开发类似的项目。

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忠诚度并不是唯一谨慎的表现

对于富达来说，加密货币的世界是在2015年，也就是该公司开始采矿的时候，就已经为人所知了。但直到最近，该公司在推出自己的加密交易平台（加密交易平台是通过一家子公司正式推出的）方面进展缓慢。此外，富达目前只为少数客户提供加密托管服务，总数超过13000。尽管该公司在2018年10月向外界保证，即使是“监管的不确定性”，也不会阻止其向前发展。同时，该公司还没有推出加密货币交易平台。有监护权，但没有买卖数字资产的业务。

在2019年的十个著名预测中，有一个预测说许多银行将进入加密货币市场。事实上，上述组织也在对加密存储服务进行试验，但目前，他们大多拒绝交易这些服务，承诺不会在今天而是“明天”发生。与此同时，加密货币投资公司Pantera Capital的负责人丹•莫尔黑德高度赞赏富达的试点服务。如果存储服务市场中没有具有机构名称的公司，机构投资者将不会进入加密市场。

富达的做法与温克莱沃斯家族商业伙伴斯特林•威茨克所描述的一样：他们正把脚趾伸进加密水里，但拒绝冒险。同样的情况也发生在投资银行高盛身上，它仍然处于加密货币世界的边缘。正如数字资产主管贾斯廷•施密特解释的那样，该行认为，如果没有加密货币托管服务，机构投资者将不会进入数字资产市场，但由于缺乏监管，该组织本身还没有准备好应对这一问题。

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另一种选择是冷藏：一种设备或山腰拱顶。

有其它选择吗？加密货币可以存储在冷存储中，冷存储是指不连接到互联网的设备，这意味着它们不易受到黑客攻击。关于它们的信息被多级保护所包围，这两种保护都借助于一个密码，以及任何想从载体中检索数据的人都必须通过的其它“任务”。事实上，后者是传统的加密货币存储方法的一种替代方法，这种方法是由温克莱沃斯兄弟选择的，因为他们在纸上写下比特币地址的密钥，然后把它切成碎片，放进不同州邮局的盒子里。

冷库设备不断地被修改。以前，他们可以使用台式计算机；现在，有了使用蓝牙进行远程工作的选项，但这已经造成了拦截敏感信息的额外风险。此外，数据可以从完全“盲”的设备“读取”，甚至远程。

冷存储的脆弱性存在问题，这一事实被生产此类设备的一家公司Trezor所认识到，Trezor解释说，攻击者必须与物理接触才能成功进行黑客攻击。Ledger的代表们也谈到了“非关键的弱点”。

为了避免攻击者与设备的任何物理接触，瑞士和挪威的一些公司正在建造“存储设备”。他们在山上创建了特殊的保险库，将比特币地址的私钥技术载体放在那里。进入这些地下室不仅要有严密的保护，而且要确保只有当他们不得不把手放在读者身上时，才能使用所有者的生物特征识别进行通行。值得期待的是，也许，Elon Musk将更进一步，并将能够组织存储访问地球轨道空间站数字资产的途径。

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在加密交易所保留资金是有风险的

加密货币可以存储在加密交易所的数字钱包中，尽管许多黑客攻击已经导致人们对交易平台失去信心。加密交易所本身不再急于证明这一点。例如，比南斯选择了一种形成金融储备的策略，如果平台上的一些黑客攻击成功，它打算以此作为补偿。

像Coinbase和Gemini这样的加密交易所已经为机构投资者建立了自己的托管服务。但当涉及到声誉、忠诚度以及大型银行时，它们看起来更具吸引力，从技术上讲，它们为大规模经营做好了准备。

但小玩家也在努力跟上。推出存储解决方案的加密货币公司BitGo的负责人密可•贝尔希确信，在其帮助下，属于传统金融市场参与者的数万亿美元将进入加密货币市场。贝尔舍深信，这样的独立服务提供商应该导致加密货币从其对应的加密交易所流出。ITBIT正在开发一个类似于BitGo的项目。

同时，加密交易所也准备宣布他们可以提供加密货币冷存储服务，并使用这种保存加密资产的方法转移大量资金，如Bittrex平台所示。加密货币公司（加密交易所和IT初创公司）都有限制。如果他们打算保留价值超过1.5亿美元的加密货币，那么他们不仅需要在美国发生的情况下在州一级获得许可，还需要获得SEC的许可。

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繁琐的监护权

加密货币存储库已经推出很长时间了，但目前还没有对这类服务的需求。Prime Trust公司于2018年8月中旬开始提供乙醚和ERC-20代币服务，并于元月底宣布费用已降至零，这并非巧合。为什么古典金融世界的参与者不寻求使用各种各样的加密货币服务？

显然，向经典金融机构硬销售存储服务的愿望可能是试图将不可合并。加密货币和区块链具有破坏性特征，也就是说，它们正在改变现代全球金融系统，这在加密货币界被广泛谈论。

尽管黑客攻击以及监管问题，加上市场大幅崩溃，人们对加密货币的兴趣仍在增长。对加密货币的“第十波”需求开始于新兴经济体，这些新兴经济体的国家货币不稳定，注定会因缺乏储备而不稳定，而美元和其“同事”中的一小部分确实存在这种情况。而这仅仅是一个开端，监管服务的缓慢发展和不慌不忙的部署不符合加密货币发行的现代节奏。存储服务不错，但必须加快速度。